Uno sguardo alla giornata in corso sui mercati europei e globali, a cura di Ankur Banerjee.

La fredda e dura realtà della Federal Reserve, che probabilmente manterrà i tassi di interesse più alti più a lungo per combattere l'inflazione, ha messo un freno all'esuberanza post CPI statunitense, con uno stato d'animo svogliato destinato a continuare nelle borse europee.

La lettura finale dell'inflazione della zona euro per il mese di aprile è in cima ai dati economici di venerdì e i trader sperano che il rapporto consolidi ciò che è noto da tempo: Un taglio dei tassi da parte della Banca Centrale Europea (BCE) è in arrivo a giugno.

Ma quello che succederà dopo è meno chiaro.

Il membro del consiglio direttivo della BCE, Isabel Schnabel, ha dichiarato che la banca centrale potrebbe abbassare i tassi a giugno, ma che dovrebbe essere cauta su ulteriori tagli dei costi di prestito, data l'incertezza sulle prospettive, secondo quanto riportato dal quotidiano giapponese Nikkei.

I trader hanno previsto 70 punti base di tagli della BCE quest'anno, molto più dei 46 punti base di allentamento previsti per la Fed.

I dati di questa settimana hanno mostrato un raffreddamento dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, spingendo gli operatori di mercato a prezzare rapidamente almeno due tagli dei tassi quest'anno. Tuttavia, i funzionari della Fed che hanno affermato che i tassi potrebbero dover rimanere più alti per un periodo più lungo e un rapporto che mostra un mercato del lavoro rigido hanno portato ad un altro cambiamento nelle aspettative.

I mercati stanno ora prezzando un taglio a novembre, con il 68% di probabilità di un taglio a settembre - quindi siamo tornati più o meno al punto in cui eravamo prima dei dati CPI in termini di aspettative sui tassi statunitensi.

Dall'altra parte dell'oceano, lo STOXX 600 paneuropeo cercherà di tornare in pista dopo aver interrotto una striscia vincente di nove giorni giovedì. L'indice è pronto a guadagnare per la seconda settimana.

Anche l'euro punterà a chiudere la sua settimana più forte nei confronti del dollaro statunitense da due mesi e mezzo a questa parte e la lettura dell'inflazione della zona euro potrebbe dargli una spinta.

Per quanto riguarda le notizie sulle aziende, l'attenzione del mercato si concentrerà su HSBC, dopo che Bloomberg ha riportato che il maggiore azionista della banca, Ping An Insurance Group of China, sta valutando le opzioni per ridurre la sua partecipazione dell'8%.

L'assicuratore sta scaricando le azioni del gruppo bancario con sede a Londra.

Altrove, una previsione positiva da parte del leader della vendita al dettaglio Walmart giovedì ha segnalato una resilienza degli acquirenti statunitensi.

Sviluppi chiave che potrebbero influenzare i mercati venerdì:

Eventi economici: Dati sull'inflazione di aprile della zona euro