I dati di mercoledì hanno mostrato un raffreddamento dell'inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti, spingendo i mercati a prezzare rapidamente almeno due tagli dei tassi quest'anno, ma l'entusiasmo si è presto spento, poiché l'ultimo rapporto ha mostrato che il mercato del lavoro rimane rigido, mentre i banchieri centrali si sono mostrati ancora cauti sull'inflazione.
I trader stanno valutando circa 47 punti base di allentamento quest'anno da parte della Fed, con un taglio dei tassi a novembre pienamente previsto.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,36% dopo aver toccato un massimo di due anni giovedì. L'indice era comunque destinato ad un aumento del 2% questa settimana, per la quarta settimana consecutiva di guadagni.
Le borse europee sono destinate a proseguire con l'umore svogliato e ad aprire al ribasso, con i futures dell'Eurostoxx 50 in calo dello 0,34% e i futures del FTSE in ribasso dello 0,15%.
"In seguito all'ammorbidimento incrementale dei dati statunitensi, probabilmente il rally del rischio non potrà andare oltre in assenza di dati di primo piano nella prossima settimana", ha dichiarato Nicholas Chia, stratega macro asiatico di Standard Chartered.
Mentre i dati di questa settimana hanno offerto alla Fed buone notizie su due fronti, i responsabili politici non hanno ancora cambiato apertamente opinione sulla tempistica dei tagli dei tassi che gli investitori sono convinti inizieranno quest'anno.
La politica monetaria è "restrittiva" e "si trova in una buona posizione", ha detto il Presidente della Federal Reserve Bank di New York John Williams. "Non vedo alcun indicatore che mi dica... che ci sia un motivo per cambiare l'orientamento della politica monetaria adesso".
I dati di giovedì hanno mostrato che il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi per i disoccupati è sceso la scorsa settimana, indicando che le condizioni del mercato del lavoro rimangono abbastanza strette, anche se la crescita dei posti di lavoro si sta raffreddando.
Durante la notte, il Dow è salito fino a 40.051,05, mentre anche l'S&P 500 e il Nasdaq hanno toccato i massimi storici, prima di perdere gradualmente vigore e terminare in leggero ribasso la giornata.
Il Nikkei giapponese è sceso dello 0,34%. Le azioni cinesi sono scese, con l'indicatore delle blue chip in calo dello 0,20%. L'indice Hang Seng di Hong Kong è stato il punto luminoso dell'Asia, toccando il massimo da agosto 2022. L'ultimo rialzo è stato dello 0,29%.
Le azioni degli sviluppatori immobiliari cinesi sono salite venerdì, in quanto gli investitori si aspettavano che le autorità annunciassero ulteriori misure per stabilizzare il settore in crisi, con i nuovi dati che hanno mostrato il più rapido calo dei prezzi delle nuove case in oltre nove anni.
La Cina consentirà alle autorità governative locali di acquistare alcune case a prezzi "ragionevoli" per fornire alloggi a prezzi accessibili, ha dichiarato il Vice Premier He Lifeng ad un incontro online sulla politica abitativa venerdì, secondo quanto riportato dall'agenzia di stampa ufficiale, Xinhua.
Nei mercati valutari, il dollaro ha registrato il maggior calo settimanale rispetto all'euro in 2/1-2 mesi. L'euro è in rialzo di circa l'1% rispetto al dollaro e si è attestato a 1,08595 dollari.
Lo yen si è indebolito dello 0,23% a 155,80 per dollaro, restituendo parte dei guadagni ottenuti dopo il rapporto CPI degli Stati Uniti all'inizio della settimana.
La valuta giapponese è scesa di circa il 9,5% quest'anno, poiché la Banca del Giappone ha mantenuto la politica monetaria allentata, mentre l'aumento dei tassi d'interesse statunitensi ha attirato denaro verso le obbligazioni statunitensi e il dollaro.
Si sospetta che Tokyo sia intervenuta in almeno due giorni tra la fine di aprile e l'inizio di maggio per sostenere lo yen dopo che era crollato ai minimi visti l'ultima volta più di tre decenni fa.
"Sebbene i dati statunitensi più deboli dovrebbero favorire i titoli a basso rendimento come lo yen, la recente azione dei prezzi suggerisce che le autorità giapponesi potrebbero dover fare di più, al di là dei convenevoli verbali, se intendono tenere a bada gli speculatori", ha detto Chia di Standard Chartered.
"La riduzione degli acquisti di obbligazioni e ulteriori rialzi dei tassi nella seconda metà del 2024 potrebbero essere inevitabili se le autorità vogliono seriamente spingere la coppia dollaro-yen verso il basso".
La BOJ venerdì ha mantenuto invariati gli importi di un'operazione regolare di acquisto di obbligazioni, dopo aver inaspettatamente ridotto gli acquisti di obbligazioni a 5-10 anni dalla scadenza all'inizio della settimana.
Per quanto riguarda le materie prime, i prezzi del petrolio sono aumentati, con il benchmark globale Brent che ha registrato il primo aumento settimanale in tre settimane, grazie ai segnali di miglioramento della domanda globale.
Il greggio statunitense è salito dello 0,14% a 79,18 dollari al barile e il Brent è aumentato dello 0,3% a 83,52 dollari al barile.
I prezzi dell'oro sono rimasti a 2.378,41 dollari per ounche.
