L'impatto sul rapporto di capitale sarebbe "significativamente più alto dei 30 punti base" previsti da BBVA, ha detto Cesar Gonzalez-Bueno a un evento bancario una settimana dopo che BBVA ha lanciato un'ostile acquisizione per tutte le azioni da 12,23 miliardi di euro (13,1 miliardi di dollari).
La mossa a sorpresa ha scatenato l'immediata opposizione del Governo.
Il consiglio di amministrazione di Sabadell aveva respinto una precedente proposta di fusione da parte di BBVA, prima che questa si rivolgesse direttamente agli azionisti della sua rivale più piccola.
Nella sua proposta, BBVA ha stimato un risparmio annuo di circa 850 milioni di euro (923,27 milioni di dollari) al lordo delle imposte, distribuito su tre anni.
"Nel caso dell'entità combinata, il consiglio di amministrazione ha esaminato diverse considerazioni, e la prima è stata l'applicazione di sinergie di costo significative", ha detto Gonzalez-Bueno. Tuttavia, il Consiglio di amministrazione non ha preso in considerazione i potenziali effetti commerciali negativi dell'accordo potenziale, ha detto.
"Poiché erano meno quantificabili, non li ha inclusi affatto", ha detto Gonzalez-Bueno senza approfondire.
Gonzalez-Bueno ha rifiutato di commentare le ulteriori azioni che la sua banca potrebbe intraprendere per difendersi dall'offerta di BBVA, poiché la legge spagnola sulle acquisizioni "limita fortemente le cose che si possono dire una volta che l'offerta di acquisizione ha avuto luogo".
La legislazione spagnola obbliga gli organi direttivi della società target a rimanere passivi e a richiedere l'approvazione preventiva degli azionisti prima di compiere qualsiasi atto che possa impedire il successo di un'offerta pubblica di acquisto.
Alla domanda se ci fosse ancora spazio per Sabadell per raggiungere potenzialmente un accordo con BBVA se questa migliorasse la sua offerta, Gonzalez-Bueno ha detto che spetterebbe al Consiglio di amministrazione di BBVA decidere se vuole farlo.
L'Amministratore Delegato di BBVA, Onur Genc, e il Direttore Finanziario Luisa Gomez Bravo, che inizialmente avrebbero dovuto partecipare, si sono ritirati dall'evento bancario.
Il Consiglio di amministrazione di Sabadell ha anche considerato il potenziale impatto di una fusione sul personale, ha detto Gonzalez-Bueno, aggiungendo che la notizia dell'offerta di acquisto ha generato preoccupazione tra i dipendenti di Sabadell.
(1 dollaro = 0,9206 euro)
