Estrima S p A : Bilancio Consolidato Intermedio al 30.06.2023 e Relazione di Revisione

Gruppo Estrima - Bilancio consolidato

ESTRIMA SRL

Sede legale Pordenone - Via Roveredo, 20/B

Codice fiscale e partita Iva n. 01621550936

Registro delle Imprese di Pordenone n. 01621550936 - R.E.A. n. 91190

Capitale Sociale € 148.048,00 i.v.

RELAZIONE SULLA GESTIONE

La relazione sulla gestione relativa al periodo intermedio chiuso al 30 giugno 2023 si articola in:

1. Premesse
2. Riepilogo dati finanziari;
3. Andamento della gestione;
4. Investimenti;
5. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio;
6. Evoluzione prevedibile della gestione;
7. Rischi ed incertezze;
8. Ambiente e sicurezza;
9. Informazioni ai sensi dell'art. 2428 c.3 n. 1), 2), 3) e 4) C.C.;
10. Informazioni ai sensi dell'art. 2428 c.3 n. 6-Bis C.C.

1. PREMESSE

La presente relazione, redatta con valori espressi in migliaia di euro, viene presentata a corredo del Bilancio consolidato al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali del Gruppo Estrima. In relazione al Bilancio consolidato, improntato all'uniformità dei criteri di valutazione e sul metodo del consolidamento integrale, si precisa che il perimetro di consolidamento è così composto:

Denominazione	Sede	Capitale	Patrimonio	%	Natura	Data di	Data di
sociale	Netto	possesso	consolidamento	acquisizione
Estrima Srl	Italia - Pordenone (PN)	248	18.088		capogruppo
Brieda E C Srl	Italia - Pordenone (PN)	429	3.727	100,000%	controllata	01/11/2021	03/11/2021
Sharbie Srl	Italia - Roma (RM)	10	352	100,000%	controllata	15/10/2021	15/10/2021
Birò Deutschland	Gemania - Monaco	25	200	70,000%	controllata	30/06/2023	15/12/2022
Gmbh
Birò France Sas	Francia - Saint Cloud	9	(601)	66,667%	controllata	02/07/2021	02/07/2021

Il Gruppo opera nel campo (i) della mobilità elettrica ed in particolare progetta, costruisce e commercializza veicoli elettrici con il marchio Birò, attraverso la capogruppo, la controllata Birò France sas relativamente alla commercializzazione dei veicoli sul mercato francese ed alla società Brieda e C. Srl con riferimento all'attività produttiva, (ii) della produzione di cabine di sicurezza per i veicoli agricoli e industriali, utilizzati nel settore delle costruzioni, delle manutenzioni e dei trasporti, (iii) della fornitura di sistemi operativi e servizi integrati per la gestione delle automobili sostitutive c.d. "di cortesia" e il noleggio di veicoli per officine, compagnie assicurative e società di assistenza stradale, atraverso la controllata Sharbie Srl e (iv) nello sviluppo di app per i settori del Corporate&Community Sharing attraverso la controllata Sharbie Srl.

2. RIEPILOGO DATI FINANZIARI

Il primo semestra del 2023 evidenzia una rilevante crescita dei volumi rispetto al precedente periodo pari a circa il 24%:

	Estrima	Brieda E	Sharbie	Birò		% su 1H
€00	France	Totale
SpA	C Srl	Srl	22
	Sas
Ricavi vendite quadricicli nuovi	2.534			246	2.780	23,2%
Ricavi vendite quadricicli usati	84				84	< 200%
Ricavi vendite cabine		15.073			15.073	26,2%
Ricavi vendite Ricambi	327	1.809		22	2.159	88,6%
Ricavi servizi di manutenzione		11			11	< 200%
Ricavi servizi di noleggio	21		740		761	8,2%
Ricavi servizi di progettazione e prototipazione		522			522	-6,3%
Altri Ricavi (vendita materie e materiali …)		1.210			1.210	-17,9%
Ricavi servizi diversi	39	9	33	26	107	-24,1%
Ricavi delle vendite e delle prestazioni	3.006	18.633	773	295	22.707	24,4%
crescita rispetto anno precedente	38,9%	25,6%	-2,3%	-34,7%	24,4%

Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2023

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Gruppo Estrima - Bilancio consolidato

La crescita ha interessato entramni i principali settori in cui opera il Gruppo e, quindi, sia il business delle cabine che quello dei birò.

La seguente tabella riporta i principali dati economici del biennio 2022 - 2023:

(importi in Euro migliaia)

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO	30/06/2023	% su VP	30/06/2022	% su VP	Variazione	Var. %
HY23-HY22HY23-HY22
Ricavi delle vendite e prestazioni	22.707	95,2%	18.249	91,5%	4.458	24,4%
Variazione dei prodotti finiti	356	1,5%	442	2,2%	(86)	(19,5%)
Variazioni lavori in corso su ordinazione	(4)	(0,0%)	(82)	(0,4%)	78	(95,0%)
Incrementi immobilizzazioni lavori interni	519	2,2%	269	1,3%	251	93,2%
Altri ricavi e proventi	262	1,1%	1.076	5,4%	(814)	(75,7%)
VALORE DELLA PRODUZIONE	23.840	100,0%	19.954	100,0%	3.886	19,5%
Consumi di materie prime	(15.475)	(64,9%)	(12.540)	(62,8%)	(2.935)	23,4%
GROSS MARGIN	8.365	35,1%	7.414	37,2%	951	12,8%
% sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni	37%		41%
Costi per servizi	(4.359)	(18,3%)	(3.992)	(20,0%)	(367)	9,2%
Costi per godimento beni di terzi	(719)	(3,0%)	(751)	(3,8%)	32	(4,3%)
Oneri diversi di gestione	(157)	(0,7%)	(55)	(0,3%)	(102)	186,9%
VALORE AGGIUNTO	3.131	13,1%	2.617	13,1%	514	19,7%
Costi del personale	(3.702)	(15,5%)	(3.133)	(15,7%)	(568)	18,1%
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)*	(570)	(2,4%)	(516)	(2,6%)	(54)	10,4%
Ammortamenti	(1.411)	(5,9%)	(764)	(3,8%)	(646)	84,6%
Accantonamenti e svalutazioni	(97)	(0,4%)	(115)	(0,6%)	18	(15,4%)
MARGINE OPERATIVO (EBIT)**	(2.078)	(8,7%)	(1.396)	(7,0%)	(683)	48,9%
Proventi e oneri finanziari	(182)	(0,8%)	(208)	(1,0%)	26	(12,4%)
Rettifiche di valore di attività finanziarie	(223)	(0,9%)	0	0,0%	(223)	0,0%
RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT)	(2.483)	(10,4%)	(1.604)	(8,0%)	(879)	54,8%
Imposte sul risultato dell'esercizio	(164)	(0,7%)	371	1,9%	(535)	(144,2%)
UTILE (PERDITA) CONSOLIDATO	(2.647)	(11,1%)	(1.233)	(6,2%)	(1.414)	114,7%
RISULTATO DI PERTINENZA DI TERZI	(71)	(0,3%)	(46)	(0,2%)	(25)	54,7%
RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO	(2.576)	(10,8%)	(1.187)	(5,9%)	(1.389)	117,1%

Si segnala che il risultato è influenzato da svalutazioni delle partecipazioni e di avviamenti per 715 mila euro.

Le seguenti tabella evidenziano la situazione patrimoniale riclassificata e i principali margini ed indici di bilancio:

Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2023

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Gruppo Estrima - Bilancio consolidato

(importi in Euro migliaia)

STATO PATRIMONIALE	30/06/2023	30/06/2022	Variazione	Var. %
HY23-HY22	HY23-HY22
Immobilizzazioni Immateriali	9.112	9.793		(681)		(7,0%)
Immobilizzazioni Materiali	6.172	4.952		1.220		24,6%
Immobilizzazioni Finanziarie	260	349		(90)		(25,6%)
ATTIVO IMMOBILIZZATO	15.544	15.095		449		3,0%
Rimanenze	9.950	8.528		1.422		16,7%
Crediti commerciali	9.193	8.967		226		2,5%
Altri crediti	898	468		430		92,0%
Crediti tributari e Imposte anticipate	3.634	2.567		1.067		41,6%
Ratei e risconti attivi	321	239		81		34,1%
Debiti commerciali	(10.479)	(9.968)		(511)		5,1%
Acconti	(682)	(357)		(325)		91,3%
Debiti tributari correnti	(339)	(290)		(49)		17,0%
Debiti previdenziali correnti	(376)	(251)		(125)		50,0%
Altri debiti correnti	(1.319)	(986)		(333)		33,8%
Ratei e risconti passivi	(580)	(622)		42		(6,7%)
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO*	10.219	8.296		1.924		23,2%
Fondi per rischi e oneri	(2.497)	(2.606)		110		(4,2%)
Fondo trattamento di fine rapporto	(493)	(545)		52		(9,6%)
ALTRE ATTIVITA' E PASSIVITA' NON CORRENTI	(2.990)	(3.152)		162		(5,1%)
CAPITALE INVESTITO NETTO**	22.774	20.239		2.535		12,5%
Debiti verso banche	(11.020)	(10.647)		(372)		3,5%
Debiti verso altri finanziatori	(1.158)	(1.133)		(25)		2,2%
TOTALE DEBITI FINANZIARI	(12.178)	(11.780)		(397)		3,4%
Disponibilità liquide	4.010	9.205		(5.196)		(56,4%)
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni	2.000	2.000		-		0,0%
INDEBITAMENTO FINANZIARIO ***	6.168	575		5.593		972,5%
Capitale Sociale	248	248		-		0,0%
Riserve	19.074	22.127		(3.053)		(13,8%)
Risultato di esercizio	(2.576)	(1.187)		(1.389)		117,1%
Patrimonio netto	16.746	21.188		(4.442)		(21,0%)
Capitale e riserve terzi	(69)	6		(75)		(1336,2%)
Utile (Perdita) terzi	(71)	(46)		(25)		54,7%
Patrimonio netto terzi	(140)	(40)		(100)		248,5%
PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO	16.606	21.148		(4.542)		(21,5%)
TOTALE FONTI	22.774	21.723		1.051		4,8%
(importi in Euro migliaia)
				Variazione	Var. %
INDEBITAMENTO FINANZIARIO	30/06/2023 30/06/2022	HY23-
HY23-HY22
				HY22
A. Disponibilità liquide	4.010	9.205		(5.196)		(56,4%)
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	2.000	2.000		-		0,0%
C. Altre attività finanziarie correnti	-	-		-		0,0%
D. Liquidità (A) + (B) + (C)	6.010	11.205		(5.196)		(46,4%)
E. Debito finanziario corrente	6.271	5.272		999		19,0%
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente	1.727	1.163		564		48,5%
G. Indebitamento finanziario corrente (E) + (F)	7.998	6.435		1.563		24,3%
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) - (D)	1.988	(4.770)		6.759		(141,7%)
I. Debito finanziario non corrente	4.180	5.345		(1.166)		(21,8%)
J. Strumenti di debito	-	-		-		0,0%
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-		-		0,0%
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K)	4.180	5.345		(1.166)		(21,8%)
M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L)	6.168	575		5.593		972,5%

Margini ed indici

Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2023

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Gruppo Estrima - Bilancio consolidato

(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
Utile (A)	(2.647)	(1.233)
Patrimonio Netto (B)	16.606	21.148
Indice di redditività ROE (A/B)	(15,94%)	(5,8%)
(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
Risultato operativo o EBIT (A)	(2.078)	(1.396)
Totale impieghi (B)	22.774	20.239
Indice di redditività del capitale investito ROI (A/B)	(9,1%)	(6,9%)
(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
Risultato operativo o EBIT (A)	(2.078)	(1.396)
Ricavi delle vendite (B)	22.707	18.249
Indice di reddivitià delle vendite ROS (A/B)	(9,2%)	(7,6%)
(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
Patrimonio Netto (A)	16.606	21.148
Attivo immobilizzato (B)	15.544	15.095
Indice copertura capitale fisso (A/B)	1,1	1,4
(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
Attività correnti (A)	30.005	33.488
Passività correnti (B)	21.774	18.937
Indice di disponibilità (A/B)	1,38	1,77
(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
Capitale Circolante (A)	10.219	8.296
Passività correnti (B)	21.774	18.937
Indice di liquidità immediata (A/B)	0,5	0,4
(importi in Euro migliaia)	30/06/2023	30/06/2022
INDICATORI DI PERFORMANCE
Valore della produzione (a)	23.840	19.954
ROE	(15,9%)	(5,8%)
ROI	(9,1%)	(6,9%)
ROS	(9,2%)	(7,6%)
ROIC	(9,1%)	(6,9%)
Capitale Circolante Netto	10.219	8.296
Capitale Investito Netto	22.774	20.239
Valore aggiunto/a	13,14%	13,12%
MOL/a	(2,4%)	(2,6%)
Ro/a	(8,7%)	(7,0%)
PN/totale fonti	36,5%	43,5%
Quoziente di liquidità	92,1%	131,8%

3. ANDAMENTO DELLA GESTIONE

La crescita dei volumi che ha caratterizzato anche questo primo semestre ha interessato sia il mercato dei birò che quello delle cabine.

Nel mercato dei veicoli elettricilo sviluppo è legato ad un tasso di incremento delle vendite ormai consolidato nei mercati già serviti dalla società, all'apertura di nuove filiali in Germania, Belgio e Svezia ed allo sviluppo del mercato francese in cui la controllata sta iniziando a conseguire i risultati attesi.

Nel mese di aprile ha iniziato la commercializzazione del nuovo prodotto che presenta rilevanti caratteristiche innovative e che, si ritiene, verrà accolto favorevolmente nel mercato anche alla luce della sua affidabilità.

Nel corso del semestre, anche per effetto del "fase out" del vecchio modello, è stata riscontrata una riduzione dei margini di contribuzione.

Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2023

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