Le "Big Four" australiane - tra le prime sette società quotate in borsa del Paese - controllano il 75% del mercato ipotecario da 2.000 miliardi di dollari australiani.

Negli ultimi due anni, le banche australiane hanno beneficiato prima di un boom immobiliare grazie alle restrizioni Covid e poi di aumenti dei tassi di interesse per un totale di 400 punti base.

Quell'euforia è ora in gran parte finita, in quanto l'elevato costo della vita ha un impatto sulla capacità dei mutuatari di rimborsare i prestiti.

Macquarie, una banca d'investimento con una piccola attività bancaria al dettaglio, ha affermato che le basi di costo delle banche rimarranno probabilmente sotto pressione, dato che oltre il 70% delle loro spese riguarda il personale.

"La scarsa esperienza del settore nella gestione delle spese, anche in periodi di inflazione contenuta, suggerisce che la crescita delle spese continuerà probabilmente a deludere nell'ambiente attuale", hanno scritto gli analisti in una nota.

Macquarie ha aggiunto che si aspetta che le spese delle banche crescano di circa l'1%-7% nell'anno fiscale 2023 fino all'anno fiscale 2025, con il terzo maggior prestatore Westpac Banking Corp che sarà più colpito rispetto ai suoi colleghi.

Il broker ha tagliato le stime sugli utili di ANZ Group Holdings, CBA e NAB di circa l'1% fino all'anno fiscale 2025, mentre le rettifiche sono state più significative per le banche regionali come Bendigo and Adelaide Bank e Bank of Queensland.

Le banche regionali rimarranno svantaggiate nell'attuale contesto, in quanto dovranno continuare ad investire per tenere il passo, ha detto Macquarie, stimando spese fino al 4% superiori rispetto al consenso.