(Alliance News) - Le azioni europee hanno vissuto una fine settimana tiepida, poiché i timori che i tassi d'interesse statunitensi rimangano più alti più a lungo hanno danneggiato il sentimento venerdì.

Inoltre, sta crescendo la convinzione che la Federal Reserve possa attuare un aumento dei tassi di 50 punti base quando si riunirà il mese prossimo, dopo che due banchieri centrali statunitensi hanno appoggiato questa idea giovedì.

L'indice FTSE 100 ha chiuso in calo di 8,17 punti, pari allo 0,1%, a 8.004,36 punti. Il FTSE 250 ha chiuso in calo di 92,52 punti, pari allo 0,5%, a 20.088,93, mentre l'AIM All-Share ha perso 3,89 punti, pari allo 0,5%, a 865,70.

Per la settimana, il FTSE 100 è salito dell'1,6%, il FTSE 250 ha aggiunto lo 0,3%, mentre l'AIM All-Share ha perso l'1,0%.

Il Cboe UK 100 ha chiuso in ribasso dello 0,2% a 800,44, il Cboe UK 250 è sceso dello 0,2% a 17.525,99 e il Cboe Small Companies ha perso lo 0,3% a 13.978,35.

Nell'azionario europeo di venerdì, il CAC 40 di Parigi e il DAX 40 di Francoforte hanno perso ciascuno lo 0,3%.

Due funzionari della Federal Reserve, Loretta Mester e James Bullard, giovedì hanno parlato a favore di un aumento dei tassi di interesse di 50 punti base da parte della banca centrale statunitense nella prossima riunione di marzo.

La retorica da falco ha aumentato i timori dei mercati che i tassi di interesse possano rimanere più alti a lungo, facendo scendere le azioni.

La sterlina era quotata a USD1,1999 venerdì a Londra, un tocco in meno rispetto a USD1,2004 alla chiusura delle azioni di giovedì. L'euro si è attestato a USD1,0662, in ribasso rispetto a USD1,0674. Contro lo yen, il dollaro era scambiato a JPY134,37, in rialzo rispetto a JPY134,08.

"Ci è voluto molto, ma sembra che l'eterno ottimismo degli investitori sia stato scosso, con gli ultimi dati PPI che hanno finalmente portato a casa il messaggio che portare l'economia ad un atterraggio morbido sarà straordinariamente impegnativo e probabilmente ci saranno molte turbolenze lungo il percorso. In realtà, il messaggio avrebbe dovuto essere recepito molto prima, ma gli investitori erano apparentemente così convinti che si trattasse solo di errori nei dati che non si sono accorti della rapidità con cui si stavano accumulando", ha commentato Craig Erlam, analista di Oanda.

"Improvvisamente l'argomento di conversazione è cambiato da un ulteriore rialzo di 25 punti base e poi due tagli nel corso dell'anno, qualche settimana fa, a un possibile ritorno a 50 a marzo e a un rialzo di altri 75 in totale. Questo trimestre e forse anche il prossimo sarebbero stati un giro sulle montagne russe e le prime sette settimane dell'anno sono state proprio così".

Secondo il CME FedWatch Tool, gli investitori stanno valutando una probabilità dell'82% di un altro rialzo di 25 punti base da parte della Fed il mese prossimo, che porterebbe il range del tasso dei fondi federali al 4,75%-5,00%.

La scorsa settimana, invece, c'era il 91% di probabilità di un rialzo di un quarto di punto.

Le azioni a New York erano in ribasso al momento della campana di chiusura di Londra. Il Dow Jones Industrial Average era in calo dello 0,3%, l'indice S&P 500 dello 0,9% e il Nasdaq Composite dell'1,3%.

A Londra, NatWest ha chiuso la performance peggiore, con un calo del 6,9%. L'istituto di credito ha registrato un utile operativo ante imposte di 5,13 miliardi di sterline nel 2022, in aumento rispetto ai 3,84 miliardi di sterline dell'anno precedente.

Ciò è avvenuto grazie al fatto che il reddito netto da interessi è balzato a 9,84 miliardi di sterline da 7,53 miliardi di sterline e il reddito non da interessi è salito a 3,31 miliardi di sterline da 2,89 miliardi di sterline.

Si tratta dell'utile annuale più corposo di NatWest dopo il salvataggio dalla crisi finanziaria. Ha anche dichiarato un nuovo programma di riacquisto di azioni per 800 milioni di sterline. Tuttavia, nessuna delle due iniziative è stata sufficiente ad evitare un calo del titolo.

"Gli investitori sono molto più preoccupati di ciò che accadrà in seguito e questo è meno positivo. Il reddito per il 2023 è ora previsto inferiore alle aspettative, e anche la metrica chiave del margine d'interesse netto sarà inferiore. Anche i costi saranno superiori alle previsioni", ha commentato Russ Mould, analista di AJ Bell.

"Il salvataggio di NatWest da parte dello Stato durante la crisi finanziaria significa che le critiche sul suo ritardo nel trasferire ai risparmiatori tassi di interesse più elevati hanno probabilmente un peso maggiore e questo potrebbe avere un impatto sulla redditività".

La partecipazione del Governo britannico in NatWest è stata ridotta a poco meno del 50% lo scorso anno, per la prima volta dopo il suo salvataggio.

Gli utili del settore bancario continueranno la prossima settimana, con HSBC martedì e Lloyds mercoledì.

Altrove a Londra, le azioni di EnQuest sono scese dell'11%. Ha dichiarato che prevede di riferire che le spese operative sono aumentate più velocemente della produzione nel corso del 2022.

Il produttore di petrolio e gas focalizzato sul Regno Unito e sulla Malesia ha dichiarato che la produzione media nel 2022 è stata di 47.259 barili di petrolio equivalente al giorno, in aumento del 6,4% rispetto ai 44.415 del 2021.

Tuttavia, citando l'inflazione elevata, Enquest prevede di registrare una spesa operativa di circa 400 milioni di dollari, aumentata del 25% rispetto ai 321,0 milioni di dollari del 2021.

Guardando al futuro, EnQuest ha dichiarato che la produzione netta media è prevista tra 42.000 e 46.000 boepd nel 2023, in calo rispetto al livello del 2022.

"In prospettiva, le modifiche al prelievo sui profitti energetici nel Regno Unito avranno un impatto sulla generazione di flussi di cassa e implicazioni sulla nostra strategia di allocazione del capitale e sulle nostre ambizioni di crescita della produzione nel Regno Unito", ha avvertito l'amministratore delegato Amjad Bseisu.

"Tuttavia, data la forte performance verso il nostro obiettivo di leva finanziaria, i rendimenti per gli azionisti stanno diventando una considerazione sempre più importante per le nostre decisioni di allocazione del capitale. Nell'immediato futuro, rimaniamo concentrati sulla riduzione della leva finanziaria e intendiamo dare priorità agli investimenti organici con un rapido ritorno e alle opportunità di M&A accrescitive che ci permettono di sfruttare la nostra capacità operativa e la nostra posizione di perdita fiscale".

Inland Homes è balzata del 69%. Ha dichiarato di aver ottenuto rinunce da due finanziatori, dopo aver violato i covenant con entrambi a seguito di un esercizio finanziario difficile.

Una delle rinunce riguarda un finanziamento di 26,0 milioni di sterline con Secure Trust Bank, garantito da Wilton Park a Beaconsfield, che scade nel marzo 2024.

È stata ottenuta e conclusa una rinuncia per una violazione storica del vincolo di gearing, che sarà testato il prossimo 30 settembre, ha dichiarato lo sviluppatore di siti industriali, costruttore di case e specialista della rigenerazione.

L'altra rinuncia riguarda una linea di credito revolving con HSBC, attualmente utilizzata per 22,7 milioni di sterline e garantita dalla costruzione di case a Meridian Waterside, Southampton e Cressing, Essex.

Il petrolio Brent era quotato a USD82,79 al barile alla fine di venerdì a Londra, in netto calo rispetto a USD85,13 di giovedì. L'oro era quotato a USD1.835,70 l'oncia, sostanzialmente piatto rispetto a USD1.835,31.

Il calendario aziendale locale di lunedì prevede i risultati annuali dell'istituto di credito Bank of Cyprus Holdings, con sede a Nicosia, e dell'investitore Georgia Capital, focalizzato sulla Georgia.

Il calendario economico prevede una decisione sui tassi d'interesse della People's Bank of China, nonché l'ultimo indice dei prezzi delle case del Regno Unito di Rightmove, nella notte. La settimana riprende con una serie di PMI flash martedì, l'inflazione tedesca mercoledì e la lettura del prodotto interno lordo statunitense giovedì.

I mercati di New York sono chiusi lunedì per la festività del compleanno di Washington.

La prossima settimana saranno al centro dell'attenzione anche i progressi nei colloqui del protocollo dell'Irlanda del Nord. Venerdì, diversi leader di Stormont hanno descritto i colloqui con il Primo Ministro britannico Rishi Sunak su una potenziale svolta del protocollo Brexit come positivi ma poco dettagliati.

Il Premier ha tenuto incontri bilaterali con tutti e cinque i principali partiti dell'Irlanda del Nord in un hotel alla periferia di Belfast venerdì, in mezzo alle crescenti speculazioni sul fatto che un accordo tra Regno Unito e Unione Europea sugli accordi commerciali irlandesi sia vicino.

Di Eric Cunha, redattore di Alliance News

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