Inside Information / Ad Hoc Information NB AURORA: BINDING AGREEMENTS HAVE BEEN SIGNED FOR THE SALE OF 49.9% OF ITS INVESTMENT PORTFOLIO TO NB AURORA CO-INVESTMENT FUND II

Informazione		Data/Ora Inizio
Regolamentata n.		Diffusione	Euronext MIV Milan
	25 Luglio 2023
2083-28-2023
	22:14:00
Societa'	:	NB AURORA SA SICAF-RAIF
Identificativo	:	179563
Informazione
Regolamentata

Nome utilizzatore

Tipologia

Data/Ora Ricezione

Data/Ora Inizio Diffusione

• NBAURORAN03 - FRANCESCO MOGLIA
• REGEM
• 25 Luglio 2023 22:13:57
• 25 Luglio 2023 22:14:00

Oggetto

: CS NB Aurora Cessione portafoglio

Testo del comunicato

Vedi allegato.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, SOUTH AFRICA OR THE UNITED STATES

This announcement is not for publication or distribution, directly or indirectly, in or into the United States of America. This announcement is not an offer of securities for sale into the United States. The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States, except pursuant to an applicable exemption from registration. No public offering of securities is being made in the United States.

The investment or investment activity related to the Company is available only to persons falling within the category of professional investors under the MIFID (the "Exempted Persons") and will be engaged in only with the Exempted Persons.

Investors should not subscribe for any securities referred to in this document except on the basis of information contained in the prospectus.

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation. The expression "Prospectus Regulation" means Regulation (EU) 2017/1129 and includes any relevant implementing measure in the relevant Member State. This announcement is related to the disclosure of information that qualified or may have qualified as inside information within the meaning of Article 7 para. 1 of the Regulation (EU) No. 596/2014 on market abuse.

COMUNICATO STAMPA

NB AURORA: SOTTOSCRITTI ACCORDI VINCOLANTI PER LA

CESSIONE DEL 49,9% DEL PROPRIO PORTAFOGLIO DI

PARTECIPAZIONI AL FONDO DI INVESTIMENTO NB AURORA CO-

INVESTMENT FUND II

• L'operazione si inserisce nel progetto di raccolta di nuove risorse finanziarie per proseguire negli investimenti in PMI leader nei loro mercati di riferimento.
• NB Aurora Co-investment Fund II verrà interamente sottoscritto da investitori professionali terzi.

Lussemburgo, 25 luglio 2023 - NB Aurora S.A. SICAF-RAIF (di seguito "NB Aurora" o "Società "), quotata in Italia sull'Euronext MIV Milan - Segmento Professionale, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., e con una strategia di investimento in PMI italiane di eccellenza non quotate, facendo seguito al comunicato stampa del 16 giugno 2023 annuncia che sono stati sottoscritti accordi vincolanti aventi ad oggetto la cessione del 49,9% del portafoglio di partecipazioni (il "Portafoglio"), da realizzarsi mediante il trasferimento della partecipazione diretta pari al 49,9% in NB Aurora Holdings S.àr.l. e della partecipazione diretta pari al 4,9% delle quote emesse dal fondo MIC Co-investment Fund, al neocostituito fondo di investimento di tipo chiuso denominato NB Aurora Co-Investment Fund II SICAV RAIF (il "Fondo"), anch'esso gestito da NB AIFM S.à.r.l., la società di gestione di NB Aurora.

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Il perfezionamento dell'operazione di cessione è subordinato alle usuali condizioni, in particolare a: (i) la conferma delle manifestazioni di interesse raccolte da terzi investitori in commitment vincolanti per complessivi Euro 167 milioni; e (ii) l'ottenimento delle autorizzazioni in materia golden power.

Subordinatamente al verificarsi delle condizioni di cui sopra, la cessione della quota di minoranza del Portafoglio avverrà ad un prezzo fisso complessivamente pari a circa Euro 144,2 milioni determinato sulla base dell'ultimo NAV disponibile del Portafoglio al 31 marzo 2023, integrato del costo di acquisto relativo a eventuali investimenti perfezionati successivamente a tale data e non compresi nel predetto NAV di riferimento (il "Prezzo"). Si ricorda che la congruità del Prezzo è stata supportata dalla fairness opinion di PricewaterhouseCoopers.

Si ricorda inoltre che l'operazione di cessione ha una valenza strategica per la Società, poiché da un lato consentirà a NB Aurora di realizzare parte del valore generato dal portafoglio sino ad ora e, dall'altra, permetterà di raccogliere risorse finanziarie che verrranno impiegate per continuare a sostenere i progetti di espansione di PMI leader nelle loro nicchie di mercato e con un elevato potenziale di crescita, supportando la solida pipeline di opportunità presente in questa fase di mercato per operatori che operano senza (o con ridotto ricorso al) debito come NB Aurora.

Grazie alla cessione a favore del Fondo, che verrà interamente sottoscritto da investitori professionali terzi, NB Aurora otterrà una plusvalenza lorda stimata compresa tra il 15% ed il 25% del prezzo incassato che sarà destinata alla distribuzione di un dividendo secondo le regole di NB Aurora. Per maggiori informazioni, anche con riferimento al coinvolgimento del Comitato Parti Correlate, si rinvia al comunicato della Società del 16 giugno 2023.

Definizioni

Net Asset Value (valore del patrimonio sottratte le passività)

NB Aurora

NB Aurora è il primo veicolo di permanent capital quotato in Italia sul segmento Euronext MIV Milan - Professional Segment che nasce con l'obiettivo di investire in PMI non quotate, convogliando risorse finanziarie a supporto della loro crescita ed internazionalizzazione, contribuendo così a sostenere l'economia reale del Paese. NB Aurora è promosso da Neuberger Berman, società di investimento privata, indipendente e controllata dai propri dipendenti, con circa circa $436 miliardi al 31 marzo 2023. Il target di investimento di NB Aurora è rappresentato da PMI di eccellenza, leader in nicchie di mercato ad alto potenziale di crescita, con fatturato compreso tra 30 e 300 milioni di euro e una forte propensione all'export. Il team di NB Aurora opera con un approccio di active minority, in un'ottica di partnership con gli imprenditori con un orizzonte temporale di medio-lungo termine. Dopo la prima operazione che ha portato NB Aurora ad acquisire il 44,55% delle quote di Fondo Italiano d'Investimento (17 partecipazioni iniziali delle quali attualmente mantiene ancora l'investimento in Amut Group e Zeis Excelsa), il fondo ha investito in 12 aziende: Club del Sole (leader nel settore camping-village in Italia), Dierre Group (produzione di componenti tech per l'automazione industriale), PHSE (trasporto a temperatura controllata di farmaci e campioni biologici), BluVet (rete di cliniche veterinarie), Rino Mastrotto Group (produzione e commercializzazione delle pelli per i settori fashion, automotive e dell'arredamento), Engineering (leader in Italia nella trasformazione digitale di aziende, organizzazioni pubbliche e private), Veneta Cucine (progettazione, produzione e realizzazione di mobili per cucina, living e complementi d'arredo), Comet (sviluppo e produzione di mescole in gomma naturale e sintetica), Farmo (produttore di alimenti gluten free e better for you), Exacer (attiva nel business delle specialty chemicals tramite lo sviluppo e produzione di supporti per catalizzatori), PromoPharma (specializzata nella produzione e commercializzazione di integratori alimentari, alimenti dietetici e dispositivi medici innovati) e Finlogic (gruppo specializzato nella produzione di soluzioni per l'etichettatura, la codifica e l'identificazione automatica dei prodotti).

Per ulteriori informazioni su NB Aurora:

[e-mail]

www.nbaurora.com

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This document is addressed to professional clients only.

Neuberger Berman AIFM SARL is authorised and regulated as an alternative investment fund manager by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) and is registered in the Grand Duchy of Luxembourg, at 9, rue du Laboratoire, L-1911 Luxembourg.

NB Aurora S.A. SICAF-RAIF is reserved alternative investment fund (RAIF) in the form of an investment company with fixed capital (société d'investissement à capital fixe capital SICAF) as per the Luxembourg law of 26 July 2016 on reserved alternative investment funds.

The information in this document does not constitute investment advice or an investment recommendation and is only a brief summary of certain key aspects of the fund.

An investment in the fund involves risks, with the potential for above average risk, and is only suitable for people who are in a position to take such risks. For more information please read the prospectus and principal fund documents.

In relation to each member state of the EEA (each a "Member State"), this document may only be distributed and shares may only be offered or placed in a Member State to the extent that: (1) the fund is permitted to be marketed to professional investors in the relevant Member State in accordance with AIFMD (as implemented into the local law/regulation of the relevant Member State); or (2) this document may otherwise be lawfully distributed and the shares may otherwise be lawfully offered or placed in that Member State (including at the initiative of the investor). In relation to each Member State of the EEA which, at the date of this document, has not implemented AIFMD, this document may only be distributed and shares may only be offered or placed to the extent that this document may be lawfully distributed and the shares may lawfully be offered or placed in that Member State (including at the initiative of the investor).

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Past performance is not a reliable indicator of current or future results. The value of investments may go down as well as up and investors may not get back any of the amount invested. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units.

The value of investments designated in another currency may rise and fall due to exchange rate fluctuations in respect of the relevant currencies. Adverse movements in currency exchange rates can result in a decrease in return and a loss of capital.

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Fine Comunicato n.2083-28

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