Reway S p A : ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI REWAY GROUP APPROVA IL BILANCIO 2023

COMUNICATO STAMPA

ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI REWAY GROUP APPROVA IL BILANCIO 2023

• Approvato il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023, corredato dalle Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione
• Approvata la destinazione del risultato di esercizio
• Esaminato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023
• Esaminata la relazione consolidata pro-forma al 31 dicembre 2023
• Conferito l'incarico per la revisione legale dei conti per gli esercizi 2024-2026 e determinato il relativo corrispettivo

Licciana Nardi (MS), 29 aprile 2024 - L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Reway Group S.p.A. (la "Società"

1. "Reway Group") (EGM: RWY), il più grande operatore italiano nel settore del risanamento di infrastrutture stradali e autostradali nonchél'unico in Italia ad avere nel proprio core business anche la manutenzione della rete ferroviaria, si è tenuta in data odierna sotto la presidenza di Paolo Luccini.

Bilancio consolidato e d'esercizio al 31 dicembre 2023

L'Assemblea degli Azionisti ha approvato il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023 e preso visione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.

Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 - Principali risultati

Il bilancio consolidato civilistico al 31 dicembre 2023 include interamente, a livello patrimoniale, i dati di Gema S.p.A. (già Se.Gi. S.p.A.), una delle principali imprese italiane operanti nel settore del risanamento e manutenzione in ambito ferroviario, mentre a livello economico consolida i risultati della target a partire dal 21 novembre 2023, cioè dalla data di acquisizione del 70% del capitale sociale della società.

Il Valore della Produzione è pari a 132,3 milioni di Euro (+19,7% FY2022), con un backlog di ordini in portafoglio al 31 dicembre 2023 pari a 818 milioni di Euro circa, che produrrà effetti nei prossimi 5 esercizi.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) si attesta a 26,4 milioni di Euro (19,6 milioni di Euro, +35% FY2022), con

un'incidenza dell'EBITDA sul valore della produzione (EBITDA Margin) che risulta pari al 20%, in aumento rispetto al 17,7% dell'anno precedente per effetto della maggiore marginalità di Gema S.p.A..

Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a 22,2 milioni di Euro (17,9 milioni di Euro, +24,3% FY2022), con un EBIT Margin pari al 16,8%, in aumento rispetto al 16,2% del 2022.

Il Risultato d'Esercizio si attesta a 14,6 milioni di Euro, di cui 13,9 milioni di Euro di pertinenza del Gruppo, in aumento del 25,4% rispetto agli 11,6 milioni di Euro (di cui 7,6 milioni di Euro di pertinenza del Gruppo) del 2022 .

L'Indebitamento Finanziario Netto è positivo (indebitamento netto) e pari a 34,6 milioni di Euro, in aumento rispetto al valore positivo di 3,9 milioni di Euro dell'anno precedente, per effetto dell'acquisizione del 70% di Gema S.p.A., avvenuta per 16 milioni di Euro attraverso risorse proprie e per la restante parte attraverso ricorso a indebitamento bancario.

Il Patrimonio Netto Consolidato è 89,5 milioni di Euro, in deciso aumento rispetto ai 23,8 milioni di Euro dell'esercizio precedente per effetto principalmente dell'acquisizione di Gema S.p.A., del consolidamento del risultato d'esercizio e dell'aumento di capitale relativo all'operazio ne di IPO, avvenuta nel mese di marzo 2023.

Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023 - Principali risultati

Il Valore della Produzione è pari a 1,9 milioni di Euro, corrispondenti sostanzialmente ai ricavi delle vendite dell'esercizio, realizzati interamente verso le società controllate del gruppo, alle quali Reway Group eroga servizi. Il

valore è in aumento rispetto ai 0,8 milioni di Euro dell'esercizio precedente. L'EBITDA risulta lievemente negativo (- 61 migliaia di Euro circa).

L'Utile dell'Esercizio è pari a 13,9 Milioni di Euro, per effetto della rivalutazione delle partecipazioni in società controllate, in aumento rispetto ai 7,6 milioni di Euro dell'esercizio precedente

L'Indebitamento Finanziario Netto è positivo (indebitamento) per 44,6 milioni di Euro, per effetto del finanziamento di 47 milioni di Euro erogato dagli istitutibancari e utilizzato dalla Società per finanziare l'acquisizione di Gema S.p.A.

Il Patrimonio Netto è pari a 69,7 milioni di Euro, per effetto principalmente dell'acquisizione di Gema S.p.A., del consolidamento del risultato d'esercizio e dell'aumento di capitale relativo all'operazione di IPO, avvenuta nel mese di marzo 2023.

Destinazione del risultato di esercizio

L'Assemblea degli Azionisti di Reway Group ha, inoltre, approvato la proposta del Consiglio di Amministrazione di destinare il risultato d'esercizio, pari a Euro 13.943.242, interamente a riserva da rivalutazione delle partecipazioni, non distribuibile ai sensi dell'art. 2426 c. 1 n. 4) del c.c..

Presa visione della relazione consolidata pro-forma al 31 dicembre 2023

L'Assemblea degli Azionisti ha preso visione della relazione consolidata pro-forma al 31 dicembre 2023, che è stata predisposta volontariamente dagli amministratori per finalità informative, al fine di:

• Consolidare per l'intero esercizio il risultato economico d i Gema S.p.A., come se l'acquisizione fosse avvenuta il 1° gennaio 2023;
• Riflettere retroattivamente l'esercizio dell'opzione Call sul rimanente 30% del capitale sociale della stessa, per effetto dell'accordo di esercizio anticipato, siglato dalla Società in data 19 marzo 2024 (cfr. comunicato stampa) e del relativo finanziamento per 27 milioni diEuro, necessario per finanziarie l'esercizio dell'opzione, avvenuto in data 22 aprile 2024 (cfr. comunicato stampa).

Il Valore della Produzione si è attestato a 185,2 milioni di Euro (163,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 pro- forma). .

L'EBITDA è pari a 38,7 milioni di Euro (34,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 pro-forma), con una marginalità del 20,9%.

L'EBIT è pari a 31,9 milioni di Euro (25,8 milioni di Euro 31 dicembre 2022 pro -forma), con un EBIT Margin in percentuale sul valore della produzione pari al 17,2% .

Il Risultato d'esercizio è pari a circa 20,3 milioni di Euro (13,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 pro -forma). L'Indebitamento Finanziario Netto è positivo (indebitamento netto) e pari a 86,2 milioni di Euro (70,4 milioni diEuro

al 31 dicembre 2022 pro-forma) e ingloba l'ulteriore finanziamento di 27 milioni di Euro necessario all'esercizio anticipato dell'opzione Call per l'acquisizione del rimanente 30% del capitale sociale di Gema S.p.A..

Il Patrimonio Netto è pari a 76 milioni di Euro (75,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 pro -forma).

Conferimento dell'incarico per la revisione legale dei conti per gli esercizi 2024-2026

Sulla base della proposta motivata del Collegio Sindacale di Reway Group, ai sensi dell'art. 13 D. LGS. n. 39/2010, l'Assemblea ordinaria degli Azionisti ha inoltre deliberato di conferire alla società di revisione RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile S.p.A. l'incarico per la revisione legale dei conti per gli esercizi 2024, 2025 e 2026 nonché per la revisione contabile limitata alla relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno di ciascun esercizio e di determinare il compenso per l'intera durata dell'incarico in Euro 149.000.

Deposito della Documentazione

Il verbale dell'Assemblea, cui si rimanda per maggiori informazioni, e il rendiconto sintetico delle votazioni, saranno

messi a disposizione, con le modalità e tempistiche previste della normativa vigente, sul sito internet della Società all'indirizzo www.rewaygroup.com(sezione Investor Relations > Assemblee degli Azionisti), nonché sul sito internet di Borsa Italiana www.borsaitaliana.it(sezione Azioni>Documenti).

Il fascicolo di bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023 approvato dall'Assemblea, nonché il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 e la relazione consolidata pro-forma al 31 dicembre 2023 sono a disposizione degli azionisti sul sito

internet della Società, all'interno della sezione Investor Relations (sezione Investor Relations > Bilanci e Relazioni periodiche) e sul sito internet di Borsa Italiana (sezione Azioni>Documenti).

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Per la diffusione delle informazioni regolamentate, Reway Group si avvale del sistema di diffusione 1info (www.1info.it), gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni 19 e autorizzato dalla CONSOB.

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Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet della Società https://www.rewaygroup.com/nella sezione Investor Relations - Comunicati stampa e suwww.1info.it.

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Reway Group, Società a capo dell'omonimo Gruppo, è il più grande operatore italiano specializzato nelle opere di risanamento e manutenzione di infrastrutture stradali e autostradali, nonché l'unico sul territorio nazionale in grado di presidiare tutte le attivit à collegate alla catena del ripristino di ponti, gallerie e viadotti e ad avere nel proprio core business anche la manutenzione della rete ferroviaria.

Reway Group nasce nel dicembre 2021 dal conferimento delle quote di M.G.A. S.r.l., Soteco S.r.l. e TLS S.r.l., società attive in Italia nel settore della manutenzione e del risanamento di infrastrutture stradali e autostradali, attualmente operative e controllate al 100% d a Reway Group, con l'obiettivo di fornire un assetto societario manageriale ed unitario nece ssario per affrontare al meglio l'evoluzione di un settore in grande espansione e crescita sia in Italia che all'estero. Tra le società controllate del Gruppo figura anche Gema, tra i principali operatori attivi nel settore della manutenzione di infrastrutture e opere civili nel settore ferroviario. La Società svolge per le sue controllate servizi, tra cui la pianificazione e la strategia finanziaria, l'approvvigionamento di beni e servizi e la gestione della contabilit à tecnica. Reway Group impiega ad oggi complessivamente oltre 500 addetti e può contare su una moderna flotta composta da oltre 300 mezzi operativi.

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Emittente | Federico Della Gatta - Investor Relations Manager| [e-mail]

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Euronext Growth Advisor & Specialist | [e-mail] | Piazza Castello 24 - 20121 Milano

Barabino & Partners - Media e Investor Relations

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mob: [phone] Elena Magni

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ALLEGATI

Si riporta lo schema di Stato Patrimoniale con la correzione di un piccolo refuso di forma inerente l'esposizione del patrimonio netto di terzi nel bilancio consolidato pro -forma al 31/12/2023

	Consolidato
€'000	proforma
Immobilizzazioni immateriali	73.673
Immobilizzazioni materiali	11.550
Immobilizzazioni finanziarie	1.975

Attivo fisso netto	87.198
Rimanenze	43.118
Crediti commerciali	93.031
Debiti commerciali	(49.550)
Capitale circolante commerciale	86.599
% sul Valore della Produzione	46,8%
Altre attività correnti	3.665
Altre passività correnti	(18.811)
Crediti e debiti tributari	8.537
Ratei e risconti netti	(1.178)

Capitale circolante netto

78.812

% su Valore della Produzione	42,6%
Fondi rischi e oneri	(899)
TFR	(2.883)

Capitale investito netto (Impieghi)

162.229

Debito finanziario corrente

Parte corrente del debito finanziario non corrente

Debito finanziario non corrente

34.028

7.064

72.888

Totale indebitamento	113.980
Altre attività finanziarie correnti	-
Disponibilità liquide	(27.763)
Indebitamento finanziario netto	86.218
Capitale sociale	709
Riserve	55.018
Risultato d'esercizio	20.284
Patrimonio netto (Mezzi propri)	76.012
Riserve di terzi	-
Risultato d'esercizio di terzi	-
Patrimonio netto (Terzi)	-
Totale fonti	162.229