Salcef S p A : Informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo al 31 marzo 2024

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INFORMAZIONI FINANZIARIE AGGIUNTIVE DI GRUPPO

AL 31 MARZO 2024

Sede legale: via Salaria 1027 - 00138 Roma - Italia

Holding del Gruppo Salcef

Capitale sociale euro 141.544.532,20 interamente versato

N. Iscr. Reg. Imprese: 08061650589 | REA: RM - 640930

CF 08061650589 | P.IVA 01951301009

www.salcef.com

Informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo al 31 marzo 2024

1

INDICE

01

INTRODUZIONE

Composizione degli organi	4
sociali
Struttura del Gruppo	5

02

RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE

Informazioni generali	7
Risultati finanziari e principali	8
indicatori di performance
Risorse umane	13
Eventi significativi del periodo	14
Fatti di rilievo successivi al 31	16
marzo 2024
Evoluzione prevedibile della	16
gestione
Principali rischi e incertezze	18
Rapporti con parti correlate	20

03

PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 31 MARZO 2024

Situazione patrimoniale-	22
finanziaria consolidata
Conto economico consolidato	24
Conto economico complessivo	25
consolidato
Prospetto delle variazioni di	26
patrimonio netto consolidato

04

NOTE ESPLICATIVE AL 31 MARZO 2024

Informazioni generali	28
Criteri di redazione	29
Base di presentazione	30
Criteri di valutazione	31
Eventi e operazioni significative	53
non ricorrenti
Attestazione	54

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INTRODUZIONE

Informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo al 31 marzo 2024

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Composizione degli organi sociali

Consiglio di Amministrazione

nominato dall'Assemblea in data 29 aprile 2022. In carica fino alla data dell'assemblea che approva il bilancio al 31 dicembre 2024.

Presidente	Gilberto Salciccia
Amministratore Delegato	Valeriano Salciccia
Consigliere	Angelo Di Paolo
Consigliere (indipendente)	Veronica Vecchi
Consigliere (indipendente)	Bruno Pavesi
Consigliere (indipendente)	Valeria Conti
Consigliere (indipendente)	Emilia Piselli

Comitato remunerazioni e nomine

In carica fino alla data dell'assemblea che approva il bilancio al 31 dicembre 2024

Comitato controllo e rischi

In carica fino alla data dell'assemblea che approva il bilancio al 31 dicembre 2024

Comitato parti correlate

In carica fino alla data dell'assemblea che approva il bilancio al 31 dicembre 2024

Comitato per la sostenibilità

In carica fino alla data dell'assemblea che approva il bilancio al 31 dicembre 2024

Collegio Sindacale

nominato dall'Assemblea in data 29 aprile 2022. In carica fino alla data dell'assemblea che approva il bilancio al 31 dicembre 2024.

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili

Presidente	Emilia Piselli
Membro	Veronica Vecchi
Membro	Bruno Pavesi
Presidente	Valeria Conti
Membro	Veronica Vecchi
Membro	Bruno Pavesi
Presidente	Bruno Pavesi
Membro	Emilia Piselli
Membro	Valeria Conti
Presidente	Veronica Vecchi
Membro	Emilia Piselli
Membro	Valeria Conti
Presidente	Pier Luigi Pace
Sindaco effettivo	Giovanni Bacicalupi
Sindaco effettivo	Maria Assunta Coluccia
Sindaco supplente	Carla Maria Melpignano
Sindaco supplente	Maria Federica Izzo
Fabio De Masi

Società di Revisione

KPMG S.p.A.

incaricata dall'assemblea ordinaria in data 5 ottobre 2020 per il novennio 2020/2028.

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4

Struttura del Gruppo

Informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo al 31 marzo 2024

5

RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE

AL 31 MARZO 2024

Informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo al 31 marzo 2024

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Informazioni generali

Salcef Group S.p.A. (di seguito anche la "Capogruppo" o la "Società") è una società per azioni con sede legale a Roma (Italia), via Salaria n. 1027, capogruppo di un insieme di aziende specialistiche attive nella progettazione, realizzazione e manutenzione di impianti per infrastrutture ferroviarie, reti tramviarie e metropolitane, in Italia e all'estero.

Le azioni ordinarie di Salcef Group S.p.A. sono negoziate sul segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan gestito da Borsa Italiana S.p.A..

Le presenti informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo al 31 marzo 2024 comprendono la situazione periodica di Salcef Group S.p.A. e le situazioni periodiche delle sue controllate (unitamente, il "Gruppo Salcef" o il "Gruppo") e sono state approvate e autorizzate alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione di Salcef Group S.p.A. nella riunione del 15 maggio 2024.

Alla data di predisposizione delle presenti informazioni finanziarie aggiuntive di Gruppo, Finhold S.r.l. (la "Controllante") è l'azionista che detiene la maggioranza assoluta delle azioni di Salcef Group S.p.A.. La Controllante non esercita attività di direzione e coordinamento nei confronti della Società.

Si comunica che in data 6 ottobre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Salcef Group S.p.A. ai sensi degli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1-bis, del Regolamento Emittenti ha deliberato di aderire al regime di semplificazione (regime di opt-out) previsto dai predetti articoli avvalendosi della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall'Allegato 3B del Regolamento Emittenti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.

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Risultati finanziari e principali indicatori di performance

Il management del Gruppo Salcef valuta le performance del Gruppo sulla base di alcuni indicatori alternativi di performance la cui determinazione non è regolamentata dai principi contabili IFRS e che, pur essendo derivati dai prospetti contabili consolidati, non devono essere considerati sostitutivi degli indicatori previsti dagli IFRS. Gli indicatori alternativi di performance di seguito rappresentati sono costruiti a partire dai dati storici, pertanto, si riferiscono solo alla performance del periodo contabile oggetto del presente documento e non sono indicativi dell'andamento futuro del Gruppo.

Conto Economico riclassificato

(importi in euro migliaia)

	03.2024	03.2023	Var
Ricavi	213.186	160.369	52.817
Costi della gestione operativa	(177.060)	(130.175)	(46.885)
Altri costi operativi	(3.798)	(3.651)	(147)
Costi capitalizzati per costruzioni interne	8.565	6.348	2.217
EBITDA	40.892	32.891	8.001
Ammortamenti e svalutazioni	(13.988)	(10.512)	(3.476)
EBIT	26.904	22.379	4.525
Proventi (Oneri) finanziari adjusted *	(3.388)	(2.851)	(537)
Utile prima delle imposte adjusted	23.516	19.528	3.988
Imposte sul reddito adjusted **	(7.677)	(5.707)	(1.970)
Utile netto adjusted	15.840	13.821	2.019
* Variazione di fair value degli investimenti finanziari	1.414	1.669	(255)
** Imposte differite sulla variazione di fair value degli investimenti finanziari e	(1.049)	(1.188)	139
reversal imposte differite attive su rivalutazione
Utile netto	16.204	14.302	1.902

Principali indicatori dell'andamento economico del Gruppo

(importi in euro migliaia)

	03.2024	03.2023
EBITDA Margin	19,18%	20,51%
EBIT Margin	12,62%	13,95%

EBITDA: Risultato operativo al lordo di ammortamenti, svalutazioni e perdite di valore

EBIT: Risultato prima delle imposte al lordo della gestione finanziaria

Principali indicatori patrimoniali

(importi in euro migliaia)
	31.03.2024	31.12.2023
PFN	(2.164)	(7.209)
PN adjusted	458.283		441.112

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Gli indicatori alternativi di performance sono rappresentati, laddove applicabile, in accordo con quanto previsto dagli Orientamenti dell'ESMA (documento ESMA/2015/1415) così come recepiti dalla Comunicazione CONSOB n. 0092543 del 3 dicembre 2015. Nel seguito sono forniti, in linea con i documenti sopra citati, i criteri utilizzati per la costruzione di tali indicatori:

• l'EBITDA viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere l'effetto della tassazione, degli oneri finanziari netti e di ammortamenti, svalutazioni e perdite di valore;
• l'EBIT viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere l'effetto della tassazione e degli oneri finanziari netti;
• l'utile prima delle imposte adjusted viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere l'effetto della tassazione e gli effetti relativi a eventi non ricorrenti, non caratteristici e/o legati a operazioni straordinarie, così come identificati dal Gruppo, come l'effetto sugli oneri finanziari della variazione di fair value degli investimenti finanziari per temporanei impieghi di liquidità;
• l'utile netto adjusted viene calcolato rettificando il risultato del periodo per escludere gli effetti relativi a eventi non ricorrenti, non caratteristici e/o legati a operazioni straordinarie, così come identificati dal Gruppo, come l'effetto sugli oneri finanziari della variazione di fair value degli investimenti finanziari per temporanei impieghi di liquidità e l'effetto sulle imposte del periodo derivante dalla fiscalità differita sulle variazioni di fair value sopra citate, nonché reversal delle attività per imposte anticipate rilevate sulle rivalutazioni effettuate ai fini fiscali, meglio descritte nel prosieguo;
• l'EBITDA margin viene calcolato rapportando l'EBITDA, come precedentemente descritto, al totale ricavi;
• l'EBIT margin viene calcolato rapportando l'EBIT, come precedentemente descritto, al totale ricavi;
• la posizione finanziaria netta viene calcolata sottraendo alle passività finanziarie, correnti e non correnti, le disponibilità liquide e le attività finanziarie correnti. Qualora il Gruppo identifichi eventi non caratteristici e/o legati a operazioni straordinarie che impattano sulla posizione finanziaria netta, questa viene presentata anche adjusted al fine di escludere l'effetto di tali operazioni;
• il patrimonio netto adjusted viene calcolato escludendo dal patrimonio netto gli effetti derivanti dall'iscrizione iniziale nel 2020 delle imposte anticipate rilevate sulle rivalutazioni effettuate ai fini fiscali, meglio descritte nel prosieguo, e il relativo reversal intervenuto a partire dal 2021.

Si è ritenuto opportuno presentare questi valori di performance a livello consolidato al fine di rappresentare l'andamento finanziario del Gruppo al netto di eventi non ricorrenti, di eventi non caratteristici e di eventi legati a operazioni straordinarie, così come identificati dal Gruppo. Tali indicatori riflettono le principali grandezze economiche e finanziarie depurate da proventi e oneri non ricorrenti non strettamente correlabili all'attività e alla gestione caratteristica e permettono, quindi, un'analisi della performance del Gruppo più coerente con i periodi precedenti.

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