Intermonte Part : con SocGen emette nuovo bond a tasso misto
13 novembre 2023 alle 10:59
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MILANO (MF-NW)--Intermonte e Societe Generale hanno emesso un bond a 10 anni con una struttura 'Callable Fixed to Floating' che paga una prima cedola fissa al termine del secondo anno pari ad un tasso annuo lordo dell'8,25%, mentre successivamente prevede una cedola variabile su base trimestrale legata all'Euribor a 3 mesi.
La decisione, si legge in una nota, è stata presa in scia all'incertezza sull'evoluzione nel corso dei prossimi anni dell'inflazione e relativa risposta delle banche centrali. Lo strumento è stato pensato per massimizzare il rendimento: la cedola fissa lorda dell'8,25% sarà infatti corrisposta al termine del secondo anno, cioè al momento in cui, con la stabilizzazione del mercato obbligazionario, a performare sarà poi il tasso variabile.
Il tetto per le cedole variabili è stato fissato al 5% proprio al fine di offrire una cedola iniziale più elevata, pensata per contrastare l'incertezza del contesto macroeconomico e geopolitico. Inoltre, secondo Intermonte il cap dovrebbe essere sufficiente a contenere l'impatto dell'inflazione mediamente più elevata sui tassi.
Société Générale è uno dei maggiori gruppi bancari francesi. Il reddito netto da interessi si suddivide per attività come segue: - finanziamento e investment banking (36,8%): finanziamenti specializzati (per acquisizioni, progetti, ecc.), attività sui mercati azionari, dei tassi d'interesse, dei cambi e delle materie prime, operazioni di brokeraggio, consulenza per fusioni e acquisizioni, attività di banca commerciale, ecc; - retail banking in Francia (30,7%; SG). Il gruppo sviluppa anche attività di gestione patrimoniale e di private banking (143 miliardi di euro di attività in gestione nel 2023), e fornisce servizi bancari e di brokeraggio online (Boursorama Banque), nonché un sito web di informazioni economiche e finanziarie (boursorama.com); - fornitura di servizi finanziari e assicurativi specializzati (16,5%): prestiti al consumo, leasing, gestione di flotte auto, finanziamento di attrezzature professionali e assicurazioni; - banca internazionale al dettaglio (16%). Alla fine del 2023, Société Générale gestiva 533,8 miliardi di euro di depositi correnti e 485,4 miliardi di euro di crediti correnti. Il reddito netto da interessi è distribuito geograficamente come segue: Francia (40,2%), Europa (37,4%), Americhe (8,3%), Africa (8%) e Asia/Oceania (6,1%).
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