SosTravel com S p A : Approvazione Bilancio al 31 Dicembre 2023

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI SOSTRAVEL.COM S.P.A.

APPROVA:

• • IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2023 CON UN UTILE DI 1,169 MILIONI DI EURO E COMUNICA IL GROSS BOOKING VALUE AL 27 MARZO 2024 IN CRESCITA DEL 29,6% SULLO STESSO PERIODO 2023

• • I CRITERI VALUTATIVI DELL'INDIPENDENZA DEGLI AMMINISTRATORI

Si riepilogano qui di seguito i principali dati economico - finanziari:

• • RICAVI: 19,527 milioni di Euro (vs 17,118 milioni di Euro al 31/12/2022) in crescita del 14,07%

• • EBITDA: 461,251 mila Euro (vs +23 mila Euro al 31/12/2022) positivo (+438,219 mila Euro)

• • EBITDA Adjusted: 541,087 mila Euro (+79.836 vs. EBITDA)

• • EBIT: -95,675 mila Euro in forte miglioramento (-673,828 mila Euro al 31/12/22)

• • Risultato netto: 1,169 milioni di Euro (vs -616 mila Euro al 31/12/2022) in netto miglioramento anche per l'effetto della rilevazione di imposte anticipate.

• • PFN adjusted (cassa): -27 mila Euro (*) (vs -761 mila Euro di cassa al 30/06/2023)

• • Gross Booking Value (**) al 27 marzo 2024 pari a 7,17 milioni di Euro (in crescita del 29,6% rispetto allo stesso periodo del 2023)

(*) Il segno meno indica una cassa positiva

(**) Controvalore extra-contabile delle prenotazioni ricevute

Gallarate, 28 Marzo 2024, Sostravel.com S.p.A. (Euronext Growth Milan, ticker: SOS e OTCQB New York, ticker SOSAF), piattaforma italiana di digital travel per prenotazioni, itinerari, informazioni su voli e aeroporti, noleggio auto, esperienze e servizi di travel tech tra cui il Lost Luggage Concierge e Dr. Travel, attraverso le app sostravel e flio nonché piattaformewww.sostravel.com ewww.amareitalia.com,("SosTravel" o la "Società "), rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023.

L'Amministratore Delegato Carmine Colella ha dichiarato: "Siamo lieti di annunciare i risultati finanziari della nostra società per l'anno fiscale 2023, che riflettono non solo la resilienza e l'agilità della nostra organizzazione in un contesto di mercato in continua evoluzione, ma anche il successo delle strategie implementate per promuovere la crescita sostenibile."

Nella stessa riunione il Consiglio di Amministrazione (a) ha approvato i criteri valutativi dell'indipendenza degli amministratori e revocato la procedura "Processo Attestazione Indipendenza Amministratori - AIM Italia" ed (b) ha dato mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione di convocare l'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti che sarà chiamata a deliberare e in merito:

• (i) all'approvazione del bilancio di esercizio 2023;

• (ii) all'approvazione della destinazione del risultato di esercizio; e

• (iii) alle modifiche statutarie relative alla valutazione dell'indipendenza degli amministratori e alla partecipazione all'assemblea esclusivamente mediante rappresentante designato.

Analisi dei risultati economici e patrimoniali al 31 dicembre 2023:

I ricavi hanno raggiunto i 19,527 milioni di Euro, segnando un incremento del 14,07% rispetto ai 17,118 milioni di Euro registrati alla fine del 2022. Questa crescita sostanziale riflette l'impegno costante della Società nell'innovazione del prodotto e nell'eccellenza operativa, oltre alla capacità di adattarsi dinamicamente alle mutevoli preferenze dei viaggiatori e alle condizioni di mercato. In particolare, tali ricavi sono riconducibili per Euro 18,3 milioni alle attività di digital travel/agenzia di viaggio e per Euro 1,2 milioni per i servizi digitali al viaggiatore. La Società è attiva principalmente in Italia, con un'incidenza dei ricavi pari a circa l'87%, ma si sta sviluppando anche in ambito internazionale, realizzando circa il 13% dei suoi ricavi nel resto del mondo.

L'EBITDA ha mostrato un significativo miglioramento, attestandosi a 461 mila Euro rispetto ai 23 mila Euro del 2022 (+438 mila Euro). Questo risultato è particolarmente incoraggiante poiché dimostra l'efficacia delle iniziative societarie volte a ottimizzare la struttura dei costi e a migliorare l'efficienza operativa su tutta la linea e conferma la validita' degli obiettivi annunciati in occasione della fusione tra Sostravel.com e Digital Destination Company (DDC). In particolare, l'andamento della performance operativa della Società dimostra che alla crescita del fatturato, cresce più che proporzionalmente la marginalità, grazie anche alla struttura dei costi fissi, dimostrando la scalabilità del business.

L'EBITDA Adjusted risulta pari a 541 mila euro ed è il risultato della sottrazione dall'EBITDA di due partite straordinarie e non-ripetibili relative alle consulenze straordinarie ricevute dalla Società per un interpello vinto con l'Agenzia delle Entrate e per lo snellimento delle strutture post-fusione DDC e Sostravel.com nei reparti IT e Customer Care.

Il Risultato Netto è stato di 1,169 milioni di Euro, in netto miglioramento rispetto alla perdita di 616 mila Euro del 2022 principalmente riconducibile al fatto che sono state rilevate imposte anticipatesull'importo della perdita fiscale dell'esercizio corrente e delle perdite fiscali ante 2022. Questo cambiamento notevole non solo segnala il ritorno alla redditività, ma evidenzia anche la solidità della Società e la capacità di generare valore per gli azionisti.

La PFN adjusted risulta stabile nel periodo rispetto al dato al 31 dicembre 2022. In tale contesto, la PFN adjusted 2023, pari a circa 27 mila Euro (cassa) risulta in contrazione rispetto al dato al 30 giugno 2023 pari ad 761 mila Euro (cassa) principalmente riconducibile a: (i) investimenti sostenuti dalla Società nel periodo e (ii) il normale ripagamento dei debiti finanziari.

Principali risultati economico-gestionali al 31 dicembre 2023:

Oltre ai dati economico-finanziari sopra riportati, si forniscono di seguito i dati relativi alla crescita agli asset App e Web, rilevanti al fine di una valutazione complessiva del business diSostravel.com:

Piattaforme WebAmareitalia.com,Sostravel.com:

• • Camere Prenotate: 199.626 +17,4% (170.000 al 31.12.2022)

• • Totale Users Web: 985.596 +39,8% (704.794 al 31.12.2022)

Piattaforme APPSostravel,Flio:

• • Download APP complessive: 2.497.801 +5.4 % (pari a 2.368.871 al 31.12.2022).

Confronto con i dati del Piano Industriale al 2027, pubblicato:

KPIs in Migliaglia di euro	2023E	2023A	Differenza
Ricavi	19,5	19,527	0
Crescita YoY %	13,6%	14,07%	0,47%
EBITDA	1.000	461	-539
EBITDA margin %	5,1%	2,4%	-2,7%
PFN (cassa)	-755	-27	728

I risultati di esercizio sono in linea con gli obiettivi posti nel Piano per Ricavi, mentre risultano inferiori per gli obiettivi EBITDA, EBITDA margin e PFN. Relativamente all'EBITDA dopo una partenza molto incoraggiante, che ha portato la Società ad alzare la stima dell'EBITDA nel Piano da 455k a 1.000k euro (5 giugno 2023), sono intervenuti i seguenti avvenimenti:

• • Per quanto riguarda i servizi di Booking e Private Label Amareitalia, la capacità acquisita per il primo anno in vuoto per pieno e quindi non soggetta a rincari, è stata in parte utilizzata per sussidiare il caro trasporti e permettere all'azienda di mantenere le quote di mercato e

raggiungere i target di vendita prestabiliti. Per il futuro si sta valutando l'acquisizione di una piccola parte dell'esigenza di trasporto attraverso contratti di acquisizione della capacità in vuoto pieno per proteggersi in parte dalle forti oscillazioni;

• • I servizi di booking e Private Label Amaresharm, sviluppati nel corso del 2023 per destagionalizzare l'attività, sono stati influenzati negativamente dagli eventi del 7 ottobre in Israele. Contemporaneamente si è spinto con maggior forza rimodulando gli investimenti sui due nuovi prodotti Amareturchia ed Amarekenya la cui performance è risultata più che soddisfacente e tali nuovi prodotti hanno compensato solo in parte la marginalità persa.

• • Con riferimento alla business unit "Servizi ai Passeggeri", vi sono stati dei ritardi nell'attivazione della vendita dei servizi Lost Luggage Concierge e Dr. Travel, nei canali di vendita B2B, non aeroportuali, che hanno iniziato a contribuire ai risultati finanziari, solamente a partire dal quarto trimestre 2023.

La Società ha comunque superato gli obiettivi di EBITDA presentati nella versione originale del Piano pubblicato a febbraio 2023. Riguardo la PFN la Società ha sostenuto maggiori investimenti preventivati in piattaforme tecnologiche per l'avviamento di nuove destinazioni turistiche per circa euro 695K. In particolare, il management ritiene che i maggiori investimenti per l'avviamento di nuove destinazioni porterà migliori flussi finanziari a partire dall'esercizio in corso. La Società conferma pertanto gli obiettivi del Piano Industriale al 2027, come di seguito riepilogato:

KPIs €	2024E	2025E	2026E	2027E
Ricavi	20,9M	25M	29M	32,5M
Crescita YoY %	7,6%	19,4%	15,7%	12,0%
EBITDA	1,29M	2,17M	3,15M	3,83M
EBITDA margin %	6,2%	8,7%	10,9%	11,8%
PFN (cassa)	(1,57M)	(2,61M)	(4,50M)	(4,89M)

Principali eventi avvenuti durante l'anno chiuso al 31.12.2023

Il 2023 è stato un anno ricco di eventi e risultati per la Società, sintetizzati nella seguente tabella:

Data	Evento
Novembre 23	La società informa sui dati principali programma di riacquisto di azioni proprie: 52,000 Azioni, pari allo 0,40% del capitale sociale.
Novembre 23	Nuovo accordo commerciale per Lost Luggage Concierge e Dr.Travel con DoubleYou, società del Gruppo Zucchetti specializzata in Welfare Management.
Settembre 23	Approvata la Relazione Semestrale con Ricavi, Marginalita' e Clienti in forte crescita.
Maggio 23	Approvazione del programma di acquisto e disposizione di azioni proprie ed attribuzione delle deleghe funzioni al supporto della crescita della Societa' anche per linee esterne.
Aprile 23	Accordo con Eden Viaggi, gruppo Alpitour, per la commercializzazione in esclusiva del Jumbo Resort, in Kenya.

Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31 dicembre 2023 ed evoluzione prevedibile della gestione

Nel periodo intercorso tra il 1° gennaio ed il 27 marzo 2023 è stata registrata un'ulteriore accelerazione operativa e finanziaria della Società. In particolare, sono stati sottoscritti due nuovi accordi commerciali per la commercializzazione dei servizi Lost Luggage Concierge e Dr. Travel con due importanti società del settore turistico italiano, e si è provveduto ad estendere di cinque anni l'accordo strategico per la fornitura del servizio Lost Luggage Concierge negli aeroporti italiani:

Data	Evento
Febbraio 24	Accordo commerciale con la Divisione Leisure Travel di ACI Blueteam per la fornitura del servizio Lost Luggage Concierge e Dr.Travel disponibile sulla piattaforma PrenotACI.
Febbraio 24	Accordo commerciale con Costa Crociere per la fornitura del servizio di Lost LuggageConcierge per i clienti Costa Crociere in esclusiva per il 2024 e rinnovabile per il 2025 e 2026.
Marzo 24	Rinnovo per cinque anni dell'accordo con Aviation Services per la fornitura del servizio Lost Luggage Concierge (LLC) negli aeroporti di Napoli, Catania, Roma Fiumicino e Ciampino, Bologna, Venezia e Malta.

Carmine Colella, Amministratore Delegato Sostravel.com ha proseguito nel commentare:"I risultati di Gross Booking Value al 27 marzo 2024, pari a 7,17milioni di Euro (in crescita dell' 29,6%) e servizi della business unit "Servizi ai Passeggeri", che include Lost Luggage Concierge e Dr. Travel, in forte crescita sul periodo, sono il frutto della performance del Team dedicato che abbiamo messo in campo nel quarto trimestre del 2023, e del grande successo riscosso dai prodotti Private Label su Sardegna e Kenya e ci consentono di confermare gli obiettivi del Piano Industriale al 2027."

Rudolph Gentile, Presidente del Consiglio di Amministrazione Sostravel.com: "Guardando al futuro, siamo fiduciosi nella nostra strategia e nel nostro modello di business. Restiamo impegnati a sfruttare il momentum positivo per continuare a investire in opportunità di crescita, migliorare ulteriormente la nostra posizione di mercato e creare valore a lungo termine per i nostri clienti, dipendenti e azionisti. Desidero esprimere il mio sincero apprezzamento a tutto il nostro team per il loro impegno instancabile e gli azionisti per il loro continuo supporto."

Destinazione del risultato d'esercizio

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di riportare a nuovo l'utile d'esercizio, pari a 1,169.623Euro.

Criteri di valutazione dei requisiti indipendenza amministratori

In data odierna il Consiglio di Amministrazione della Società - in seguito alle modifiche normative al Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan introdotte da parte di Borsa Italiana S.p.A. con Avviso n. 43747 pubblicato in data 17 novembre 2023 - ha provveduto alla definizione dei criteri quantitativi e qualitativi di significatività delle relazioni potenzialmente rilevanti ai fini della valutazione dell'indipendenza dei propri amministratori. Tali criteri sono contenuti nel documento approvato in data odierna dal Consiglio di Amministrazione, riportato di seguito al presente comunicato.

Convocazione Assemblea dei Soci

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria degli azionisti per il giorno 29 aprile 2024, in prima convocazione e, occorrendo, per il 30 aprile 2024, in seconda convocazione.

L'avviso di convocazione dell'Assemblea, le relazioni sui punti all'ordine del giorno e la ulteriore documentazione saranno messi a disposizione sul sito internet della Società nei tempi e nei modi previsti dalla normativa vigente.

Informazioni su Sostravel.com

Sostravel.com S.p.A. è una società che offre servizi digitali ai viaggiatori e che opera attraverso le app sostravel e flio e le piattaforme webwww.sostravel.com ewww.amare.travel.

Sostravel.com offre una gamma di soluzioni di viaggio Private Label su destinazioni Sardegna, Mar Rosso e Kenya e sviluppa soluzioni digitali per viaggiatori, come il Lost Luggage Concierge per il rintracciamento e protezione dei bagagli, e Dr.Travel, la soluzione di telemedicina per viaggiatori.

Oltre 1 milione di viaggiatori nel mondo hanno usato Sostravel.com come compagno di viaggio, per trovare offerte e ricevere informazioni per migliorare la qualità dei loro viaggi.

Sostravel.com offre agli investitori un'esposizione unica a due settori con alta crescita: viaggi vacanze e servizi digitali ai passeggeri.

La società è quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan con simbolo SOS, e al OTCQB di New York, con simbolo SOSAF.

Per maggiori informazioni

Kit Media Sostravel.comhttps://www.sostravel.com/press-kit-4/

SosTravel.com S.p.A.	Euronext Growth Advisor
Investor Relations	Banca Finnat Euramerica S.p.A.
Rudolph Gentile	Francesco Collettini
[e-mail]	[e-mail]
www.sostravel.com	www.bancafinnat.it

Allegati

Sono allegati i prospetti contabili del bilancio al 31 dicembre 2023.

Conto Economico
Valori in euro	31/12/2023	31/12/2022
Ricavi	19.526.534	17.117.652
Variazioni per lavori interni	0	0
Altri ricavi	162.588	178.581
Totale Ricavi	19.689.122	17.296.233
Costi per materie prime	-4.900	-9.511
Costi per servizi	-18.212.438	-16.333.222
Costi per godimento beni di terzi	-167.311	-78.799
Costi del personale	-746.483	-825.981
Variazioni delle rimanenze	0	0
Altri costi	-96.739	-25.688
EBITDA	461.251	23.032
oneri non ricorrenti	79.836	0
EBITDA ADJUSTED	541.087	0
Ammortamenti	-523.433	-663.321
Svalutazioni	0	0
Accantonamenti	-33.493	-33.539
Oneri non ricorrenti	-79.836	0
EBIT	-95.675	-673.828
Gestione non caratteristica	-56.407	-6.062
Proventi ed oneri finanziari (netti)	-82.392	-64.173
Rivalutazioni/Svalut. attività finanziarie	0	-71.172
Utile(perdita) prima delle imposte	-234.474	-815.235
Imposte	-1.404.097	-199.452
Risultato netto	1.169.623	-615.783

Stato Patrimoniale
Valori in euro	31/12/2023	31/12/2022
Immobilizzazioni immateriali	1.626.669	1.306.149
Immobilizzazioni materiali	828.482	870.885
Immobilizzazioni finanziarie	575.976	230.000
(A) Capitale immobilizzato netto	3.031.127	2.407.034
Rimanenze	0	0
Crediti commerciali	1.526.053	827.714
Altre attività	2.291.199	2.125.599
Debiti commerciali	-564.022	-770.415
Altre passività	-744.163	-268.633
(B) Capitale circolante gestionale	2.509.067	1.914.265
(C) Totale fondi	-80.651	-94.157
(D) = (A) + (B) + (C) Capitale investito netto	5.459.543	4.227.142
Disponibilità liquide	1.695.809	2.134.957
Passività finanziarie	-2.711.544	-3.035.750
(E) Debiti/Crediti finanziari netti	-1.015.735	-900.793
(F) Patrimonio netto	4.443.808	3.326.349
(G) = (F) - (E) Fonti	5.459.543	4.227.142

Posizione Finanziaria Netta
Valori in euro	31/12/2023	30/06/2023	31/12/2022
A Cassa	0	64	32
B Altre disponibilità liquide	1.695.809	2.781.252	2.134.925
C Titoli detenuti per la negoziazione	0	0	0
D Liquidità (A+B+C)	1.695.809	2.781.316	2.134.957
E Crediti finanziari correnti	0	0	0
F Debiti finanziari correnti	0	0	0
G Parte corrente dell'indebitamento non corrente	625.642	560.425	324.206
H Altri debiti finanziari correnti	0	0	0
I Indebitamento finanziario corrente (F+G+H)	625.642	560.425	324.206
J Indebitamento finanziario corrente netto (I-E-D)	-1.070.167	-2.220.891	-1.810.751
K Debiti bancari non correnti	2.085.902	2.400.035	2.711.544
L Obbligazioni emesse altri debiti non correnti	0	0	0
M Altri debiti non correnti	0	0	0
N Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M)	2.085.902	2.400.035	2.711.544
O Indebitamento finanziario netto (cassa) (J+N)	1.015.735	179.144	900.793
P Adjustment per depositi cauzionali	575.976	240.050	230.000
Q Adjustment per finanziamento attivo verso Trawell Co	466.667	700.000	700.000
R Posizione finanziaria netta Adjusted (O-P-Q)	-26.908	-760.906	-29.207

Si precisa che i dati sopra enunciati sono attualmente oggetto di revisione contabile.