Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan I mercati mondiali si sono rallegrati un po' questa settimana, ma il prezzo delle azioni di Tesla, in crisi, deve affrontare un test critico sugli utili più tardi martedì e il polso degli affari europei di questo mese si è rivelato sorprendentemente vivace.

Il sollievo per il raffreddamento delle tensioni in Medio Oriente ha aiutato a stabilizzare la nave lunedì dopo la peggiore settimana a Wall Street dal 2022 - con il gigante dei chip Nvidia che ha recuperato parte dell'affondo del 10% di venerdì, mentre le megacapitali del Big Tech si preparano a riferire gli aggiornamenti del primo trimestre in tre giorni di intenso calendario di guadagni.

Il primo dei "Magnifici 7" titoli del vanguard a fare rapporto martedì è il colosso dei veicoli elettrici Tesla, che ha subito un calo enorme del 43% per l'anno in corso e un calo di quasi il 60% negli ultimi due anni, a causa di una brutale guerra dei prezzi, del calo della domanda di veicoli elettrici in tutto il mondo e di una serie di domande sulla governance aziendale e sui prodotti.

Tesla ha perso un altro 3% lunedì, nonostante il più ampio rimbalzo di Wall Street, dopo aver tagliato nuovamente i prezzi in alcuni dei suoi mercati principali, tra cui Cina e Germania, dopo le riduzioni dei prezzi negli Stati Uniti. Fuori orario, la quotazione è rimasta invariata in vista della campanella di martedì.

Il pianificatore statale cinese prevede un'intensificazione della guerra dei prezzi tra le case automobilistiche di auto elettriche e ibride plug-in quest'anno, a causa dell'offerta eccessiva e di altri problemi, ha affermato l'ente governativo in una dichiarazione di lunedì.

Sebbene i nervi delle Big Tech siano una caratteristica della scossa di questo mese dei principali indici azionari, gli investitori guarderanno ai prossimi guadagni per avere un quadro più chiaro.

Il beniamino dell'intelligenza artificiale Nvidia, che è ancora in rialzo di oltre il 50% per il 2024, è sembrato prendere un'offerta durante il notevole calo della scorsa settimana - con il peggioramento della geopolitica uno dei fattori che influenzano il titolo.

Le università e gli istituti di ricerca cinesi hanno recentemente ottenuto chip Nvidia AI di fascia alta attraverso i rivenditori, nonostante gli Stati Uniti abbiano ampliato il divieto dello scorso anno sulla vendita di tale tecnologia alla Cina, secondo un'analisi Reuters dei documenti di gara.

Inoltre, le vendite di smartphone di Apple in Cina sono diminuite del 19,1% nel primo trimestre del 2024, mentre quelle della rivale Huawei sono cresciute del 69,1%, segnalando una crescente minaccia al dominio dell'azienda statunitense nel segmento di fascia alta del più grande mercato di smartphone del mondo.

La quota di mercato degli smartphone di Apple in Cina è scesa al 15,7% nei primi tre mesi, secondo Counterpoint Research.

Più in generale, i futures dell'S&P500 hanno mantenuto il rimbalzo del mercato cash di lunedì al di sopra della cifra tonda di 5.000 - con gli occhi ora puntati sia sulla stagione degli utili che sul crescente pessimismo circa le possibilità di un taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve quest'anno.

Poiché i funzionari della Fed si trovano in un periodo di blackout prima della decisione politica del prossimo 1° maggio, i prezzi dei futures hanno ridotto le aspettative di allentamento del 2024 a meno di 40 punti base per la prima volta quest'anno e ora vedono solo l'80% di possibilità di un taglio dei tassi di un quarto di punto prima delle elezioni di novembre.

Con circa 69 miliardi di dollari di Treasuries a due anni in vendita martedì, i rendimenti a due anni hanno oscillato appena al di sotto del 5,0%.

Anche a fronte di avvertimenti più severi da parte dei funzionari governativi giapponesi in merito a potenziali interventi a sostegno dello yen, il dollaro ha continuato a segnare nuovi massimi di 34 anni rispetto alla valuta giapponese, appena sotto i 155 dollari.

La Banca del Giappone alzerà nuovamente i tassi se l'inflazione tendenziale accelererà verso l'obiettivo del 2%, come previsto, ha dichiarato il governatore della BOJ Kazuo Ueda.

Le letture aziendali flash di aprile degli Stati Uniti coloreranno ulteriormente il quadro oggi, mentre i sondaggi equivalenti dell'Europa sono già usciti e hanno battuto le previsioni. Le imprese tedesche, in particolare, sono tornate inaspettatamente in modalità espansiva questo mese.

Questa sorpresa ha dato una spinta all'euro - e ha fatto arretrare un po' il più ampio indice DXY del dollaro - anche se i mercati monetari sono ancora prezzati per oltre il 50% per un taglio dei tassi della Banca Centrale Europea già a giugno.

Nonostante una perdita nel settore manifatturiero, la lettura complessiva degli affari britannici ha battuto le previsioni e ha sollevato la sterlina dai minimi di cinque mesi di lunedì.

La combinazione tra la recente debolezza della sterlina e le crescenti speranze di un taglio dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra hanno fatto sì che il FTSE 100, l'indice delle blue-chip britanniche, raggiungesse un livello record - anche se quest'anno è ancora in ritardo rispetto ai benchmark statunitensi ed europei e le midcap del FTSE250, focalizzate sul mercato interno, rimangono in rosso per il 2024.

Altrove, i titoli della Cina continentale hanno continuato a sottoperformare a livello mondiale - anche se Hong Kong ha guadagnato di nuovo martedì, grazie all'ottimismo sulle riforme proposte per aumentare l'attrattiva della città per gli investitori stranieri.

Il gigante delle consegne Meituan e l'azienda di e-commerce JD.com hanno guidato i guadagni di martedì, salendo rispettivamente dell'8% e del 6%.

In Europa, spicca il guadagno di quasi il 5% di Novartis, che ha aumentato le prospettive per l'intero anno.

Il settore tecnologico, che sta vacillando, ha ricevuto una spinta dal rialzo del 4% di SAP, dopo che l'azienda tedesca ha registrato un aumento del 24% dei ricavi del cloud nel primo trimestre.

A Wall Street, l'attesa per l'aggiornamento di Tesla sarà riempita dagli aggiornamenti di aziende come Texas Instruments, Visa, UPS, General Motors, Lockheed Martin e Halliburton. I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì: * Sondaggi economici flash di aprile dagli Stati Uniti e da tutto il mondo, vendite di case nuove di marzo negli Stati Uniti, sondaggi economici di aprile della Federal Reserve di Richmond, sondaggio del settore dei servizi di aprile della Fed di Filadelfia * Guadagni aziendali degli Stati Uniti: Tesla, Texas Instruments, Visa, MSCI, Invesco, Lockheed Martin, UPS, General Motors, Halliburton, GE, Chubb, Steel Dynamics, CoStar, Pepsico, IDEX, EQT, Baker Hughes, Seagate Technology, Quest Diagnostics, Freeport-McMoRan, Kimberly-Clark, Danaher, Nextera Energy, Enphase Energy, Pentair, Equity Residential, Veralto, Pultegroup, Fiserv, Sherwin-Williams, WR Berkley, ecc * Parla il Presidente della Bundesbank e responsabile delle politiche della Banca Centrale Europea Joachim Nagel; Interviene il capo economista della Banca d'Inghilterra Huw Pill * Il Segretario di Stato americano Antony Blinken visita la Cina * Il Tesoro americano vende 69 miliardi di dollari di titoli a 2 anni