Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan L'oscillazione di inizio settimana di Wall Street sembra essersi stabilizzata con il presidente della Federal Reserve Jerome Powell che si confronta con il Campidoglio, con la Banca Centrale Europea che decide sulla politica da adottare giovedì e dopo che una nuova impennata dello yen ha fatto crollare il Nikkei giapponese.
Le speculazioni su quando la Banca del Giappone potrebbe porre fine alla sua posizione negativa sui tassi d'interesse si sono ribaltate durante la notte a favore di una mossa già nel corso di questo mese, facendo schizzare lo yen al suo livello migliore in un mese, nel suo più grande guadagno di un giorno di quest'anno. Questo lato ha fatto schizzare l'indice azionario Nikkei di oltre l'1%.
La mossa ha seguito le notizie della stampa su una mossa imminente e i commenti del governatore della BOJ Kazuo Ueda e di un collega, che hanno affermato che l'inflazione si stava muovendo in modo sostenibile verso l'obiettivo del 2%. A conferma di questa opinione, il più grande gruppo sindacale giapponese, Rengo, ha dichiarato che le richieste di aumento medio dei salari hanno raggiunto il 5,85% per quest'anno, superando il 5% per la prima volta in 30 anni.
In Cina, i numeri sorprendentemente positivi del commercio per i primi due mesi dell'anno hanno fatto poco per sollevare i titoli azionari, con i mercati ancora perplessi sul livello di stimolo governativo che potrebbe essere in cantiere dopo la presentazione dei piani governativi annuali di questa settimana. Il CSI300 cinese ha perso lo 0,6%.
In Europa, proprio come Powell e i suoi colleghi della Fed, la BCE è pronta a lasciare i tassi fermi nella riunione di marzo di giovedì - probabilmente ribadendo la pazienza nel riportare l'inflazione al target del 2%, anche se l'economia regionale è in calo.
Sorprendentemente, dato il recente divario nella performance economica tra gli Stati Uniti e la zona euro, le aspettative del mercato per l'allentamento della BCE sono identiche a quelle della Fed - con entrambe le banche centrali che prevedono i primi tagli a giugno di quest'anno e circa 90 punti base di tagli ciascuno visti quest'anno.
L'euro, le azioni della zona euro e i prezzi dei titoli di Stato dell'euro erano tutti leggermente più alti prima della decisione.
Tornato negli Stati Uniti, Powell riprenderà la sua testimonianza al Congresso presso la Commissione bancaria del Senato più tardi, giovedì, e potrebbe offrire ulteriori indizi sul pensiero della Fed nella sessione di domande e risposte che seguirà.
Nell'apparizione di mercoledì, Powell ha rivelato poche novità sul pensiero della Fed, limitandosi a ribadire la speranza che i tassi saranno abbassati nel corso dell'anno, ma affermando che l'economia ancora forte consente alla Fed di avere più tempo per valutare i dati relativi all'inflazione.
Un certo ammorbidimento del mercato del lavoro negli ultimi sondaggi del settore privato e nei dati sulle offerte di lavoro ha contribuito a dare alle sue parole un'inclinazione dovish. I rendimenti del Tesoro decennale sono scesi al minimo da un mese a questa parte, appena sopra il 4%, e hanno mantenuto tale movimento giovedì. Le azioni di Wall St hanno recuperato gran parte della scossa del giorno precedente nelle megacapitali e sono rimaste stabili prima della campanella di oggi.
L'attenzione di Powell, durante il suo intervento in Aula, si è concentrata in parte sul modo in cui la Fed e le altre autorità di regolamentazione stanno prendendo in considerazione modifiche significative al controverso piano di aumento dei requisiti patrimoniali delle grandi banche - la cosiddetta proposta "Basilea III endgame", presentata a luglio.
Sullo sfondo, la New York Community Bancorp, in difficoltà, è balzata del 7% dopo aver dichiarato di aver raccolto 1 miliardo di dollari da investitori tra cui Liberty Strategic Capital dell'ex Segretario del Tesoro americano Steven Mnuchin.
In politica, le primarie statunitensi del 'Super Tuesday' e il ritiro della sfidante repubblicana Nikki Haley da quella corsa, hanno dato vita ad una probabile ripetizione della corsa alla Casa Bianca del 2020 tra il Presidente Joe Biden e l'ex Presidente Donald Trump.
Biden ha trascorso lo scorso fine settimana nel ritiro presidenziale di Camp David per mettere a punto il discorso sullo Stato dell'Unione di giovedì, che si concentrerà sulla crescita economica, sulla lotta all'inflazione e sul mantenimento delle sue politiche, hanno detto i funzionari della Casa Bianca.
Si prevede che Biden presenterà in anteprima le proposte di aumentare l'imposta minima sulle società e di ridurre le detrazioni per le retribuzioni dei dirigenti - parte di una proposta di bilancio per l'anno fiscale 2025, presentata la prossima settimana, che mira a tagliare il deficit federale di 3.000 miliardi di dollari e a ridurre le tasse per gli americani a basso reddito.
Tra le notizie aziendali, Novo Nordisk ha dichiarato che i primi dati della sperimentazione del suo attesissimo farmaco sperimentale amycretin hanno mostrato che i partecipanti hanno avuto una perdita di peso del 13,1% dopo 12 settimane, facendo balzare le azioni della società del 5%.
Il gigante farmaceutico, le cui fortune sono aumentate grazie alle vendite del suo farmaco per l'obesità Wegovy, ha detto che sta espandendo la sua attenzione al diabete e alle terapie per la perdita di peso per includere i trattamenti cardiovascolari.
E l'istituto di credito Virgin Money UK è balzato del 37% dopo che la Nationwide Building Society ha accettato di acquistarlo in un potenziale accordo da 2,9 miliardi di sterline (3,69 miliardi di dollari) interamente in contanti, che creerebbe il secondo più grande fornitore di risparmi e mutui della Gran Bretagna.
I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di giovedì: * Commercio internazionale di gennaio degli Stati Uniti, credito al consumo di gennaio, richieste settimanali di disoccupazione * Decisione politica della Banca Centrale Europea, seguita dalla conferenza stampa del Presidente della BCE Christine Lagarde * Il Presidente della Federal Reserve Jerome Powell riprende la testimonianza semestrale davanti alla Commissione bancaria del Senato. Il Presidente della Fed di Cleveland, Loretta Mester. La Fed pubblica i conti finanziari trimestrali degli Stati Uniti * Discorso del Presidente degli Stati Uniti Joe Biden sullo Stato dell'Unione * Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta i titoli a 4 settimane * Guadagni delle società statunitensi: Broadcom, Costco, Kroger
