I rendimenti del Tesoro americano sono aumentati, mentre il dollaro ha oscillato vicino al picco di un mese, mentre gli investitori hanno ridotto le loro scommesse su un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve già a partire da marzo.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è salito dello 0,1%, pur restando vicino al minimo di due mesi di mercoledì, 490,45 punti.
L'indice era crollato di oltre il 2% mercoledì, il calo percentuale più forte di un giorno in oltre cinque mesi, guidato da un crollo delle azioni cinesi dopo che una serie di dati economici indicavano una ripresa economica traballante in Cina.
"Per l'Asia in particolare, ci sono alcuni elementi negativi che stanno influenzando (i mercati)", ha detto Khoon Goh, responsabile della ricerca sull'Asia di ANZ.
"La riduzione delle aspettative di taglio dei tassi è sicuramente un fattore... (ma) per l'Asia, il fattore più importante sono le preoccupazioni per la crescita della Cina".
"Questo continua a preoccupare gli investitori".
L'economia cinese è cresciuta del 5,2% nel 2023, un po' di più rispetto all'obiettivo ufficiale, ma la ripresa è stata molto più debole di quanto molti analisti e investitori si aspettassero, con l'aggravarsi della crisi immobiliare, i crescenti rischi di deflazione e la domanda tiepida che hanno gettato un'ombra sulle prospettive per quest'anno.
L'indice azionario cinese delle blue-chip ha toccato il minimo a 3.204,6383 punti, il più basso dal 2019, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong ha toccato un minimo di oltre 14 mesi a 15.183,96.
"Per quanto l'Hang Seng (Index) sia ribassista, sta cercando di trovare un supporto intorno a 15.300 dopo un prolungato movimento verso il basso", ha detto Matt Simpson, analista di mercato senior di City Index.
"Non vedo alcun motivo immediato per essere un acquirente di azioni cinesi, ma gli orsi potrebbero voler garantire la cautela, soprattutto quando l'indice si muove verso 15.000 e il minimo del 2022, in quanto mi sembrano livelli di supporto ovvi per innescare una scossa".
Il Nikkei giapponese, nel frattempo, è rimasto in evidenza ed è salito dello 0,3%, rimanendo vicino al picco di 34 anni di mercoledì, mentre il mercato continua la sua corsa al rialzo.
"Gli investitori stranieri sono stati acquirenti netti fino ad oggi e, a livello aneddotico, molti investitori internazionali con cui parliamo continuano a costruire posizioni azionarie giapponesi più consistenti nei loro portafogli", ha dichiarato Oliver Lee, client portfolio manager di Eastspring Investments.
In Australia, i dati di giovedì hanno mostrato che l'occupazione è calata bruscamente a dicembre, dopo due mesi di crescita sorprendentemente forte, mentre il tasso di disoccupazione è rimasto ai massimi di un anno e mezzo, un risultato che ha aumentato le aspettative che i tassi di interesse abbiano raggiunto il loro picco.
Questo ha fatto crollare l'Aussie in una prima reazione impulsiva, anche se in seguito ha ridotto parte delle perdite ed era in rialzo dello 0,05% a 0,6555 dollari.
L'indice S&P/ASX 200 del Paese è sceso dello 0,75%, dopo essere scivolato ai minimi di un mese all'inizio della sessione, seguendo il calo delle azioni globali.
PIÙ ALTO PIÙ A LUNGO
Nel mercato più ampio, il calo delle aspettative che il ciclo di allentamento globale, guidato dalla Fed, possa iniziare già a marzo è rimasto il driver dominante.
I rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti in risposta, con i trader che ora valutano circa il 60% di possibilità di un taglio della Fed a marzo, rispetto al 70% circa di un mese fa, secondo lo strumento FedWatch del CME.
Il rendimento di riferimento del Tesoro a 10 anni si è attestato al 4,0904%, non lontano dal massimo mensile di mercoledì del 4,1290%, mentre il rendimento a due anni si è attestato al 4,3333%.
Ciò ha mantenuto il biglietto verde inchiodato vicino al massimo di un mese rispetto ad un paniere di valute, con l'indice del dollaro che si è attestato l'ultima volta a 103,25.
I dati di mercoledì, che hanno mostrato un aumento superiore alle attese delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti il mese scorso, hanno rafforzato le scommesse sul fatto che i tassi statunitensi rimarranno probabilmente più alti ancora a lungo.
"Il ridimensionamento delle aspettative, in particolare per gli Stati Uniti, è comprensibile", ha detto Goh di ANZ. "Credo che il mercato si sia lasciato trasportare un po' troppo dopo la riunione del FOMC di dicembre".
Tuttavia, rispetto all'euro, i guadagni del dollaro sono stati limitati, dopo che i funzionari della Banca Centrale Europea (BCE) hanno respinto le aspettative di taglio dei tassi nella zona euro.
Il Presidente della BCE Christine Lagarde ha detto mercoledì che la vittoria contro l'inflazione nel blocco non è ancora stata conquistata, mentre il capo della banca centrale olandese Klaas Knot ha detto lo stesso giorno che gli investitori si stanno montando la testa nel prezzare tagli da parte della BCE.
La moneta unica era in rialzo dello 0,12% a 1,08985 dollari.
In Gran Bretagna, una lettura più calda del previsto sull'inflazione ha anche intaccato le aspettative del mercato per un taglio anticipato dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra, sostenendo la sterlina, che ultimamente era in rialzo dello 0,13% a $1,26920.
"I banchieri centrali continuano a dubitare di tagliare i tassi con alacrità nel 2024", ha dichiarato Thierry Wizman, stratega globale FX e tassi di interesse presso Macquarie.
"Pensiamo che a motivare la nuova cautela dei banchieri centrali sia anche l'incertezza sui possibili nuovi shock dell'offerta".
Nel settore delle materie prime, i prezzi del petrolio sono aumentati grazie alle previsioni dell'OPEC di una crescita relativamente forte della domanda globale di petrolio nei prossimi due anni e all'ondata di freddo negli Stati Uniti che ha interrotto la produzione di petrolio.
Il greggio statunitense è salito di 27 centesimi a 72,81 dollari al barile e il Brent ha guadagnato 14 centesimi a 78,02 dollari.
L'oro spot ha guadagnato lo 0,26% a 2.010,89 dollari l'oncia.
