Un crollo del 15% delle azioni di Meta nelle contrattazioni prolungate, dopo che la società madre di Instagram ha previsto ricavi più leggeri del previsto per il trimestre in corso e spese più elevate, ha inasprito l'umore, scatenando un sell-off nei titoli tecnologici e correlati degli Stati Uniti.
Il prevedibile colpo ai titoli tecnologici asiatici ha portato l'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone a un calo dello 0,7%.
Il Nikkei giapponese è sceso dell'1,3%, mentre anche le azioni cinesi sono scese, con l'indice blue-chip CSI300 in calo dello 0,3% e l'indice Hang Seng di Hong Kong dello 0,5%.
In una settimana ricca di guadagni, i leader del settore tecnologico sono sotto i riflettori, con Alphabet, Microsoft e Intel che presenteranno le loro relazioni giovedì.
"Se Meta è una guida, sembra che il mercato non sia semplicemente tollerante nei confronti degli inline - se avete avuto una buona performance nel primo e secondo trimestre, o spegnete le luci, o il mercato si prende la sua libbra di carne", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone.
I titoli tecnologici hanno ricevuto una spinta mercoledì dopo che Tesla ha dichiarato che introdurrà "nuovi modelli" entro l'inizio del 2025, utilizzando le sue attuali piattaforme e linee di produzione.
Al di là degli utili societari, l'attenzione degli investitori si concentrerà sui dati del prodotto interno lordo del primo trimestre degli Stati Uniti, giovedì, e sulle spese per i consumi personali, l'indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed, per marzo, venerdì.
Il rapporto sull'inflazione dei prezzi al consumo di marzo, più caldo del previsto, ha fatto slittare le aspettative sul momento in cui la Fed inizierà a tagliare i tassi di interesse, con i mercati che hanno valutato una probabilità del 70% che settembre sia il punto di partenza, secondo il CME FedWatch Tool.
I trader stanno valutando un allentamento di 43 punti base nel 2024, drasticamente inferiore ai 150 punti base previsti all'inizio di quest'anno.
Il cambiamento delle aspettative sui tassi statunitensi ha alzato i rendimenti del Tesoro e il dollaro, gettando un'ombra sul mercato valutario. Rispetto ad un paniere di valute, il dollaro è rimasto poco variato a 105,75. L'indice è in rialzo di oltre il 4% quest'anno.
Lo yen, che è sensibile ai rendimenti del Tesoro americano, ha risentito dell'ascesa del dollaro ed è in calo del 9% quest'anno, la valuta del G10 con la performance peggiore.
Giovedì, lo yen era a 155,445 per dollaro, dopo aver toccato un minimo di 34 anni a 155,45 all'inizio della sessione, superando il livello chiave di 155 yen che alcuni trader avevano indicato come una linea nella sabbia che avrebbe spinto Tokyo ad agire.
La Banca del Giappone (BOJ) ha iniziato la sua riunione di due giorni per discutere la politica monetaria, con l'aspettativa che la banca centrale mantenga invariato il suo obiettivo di tasso di interesse a breve termine.
L'attenzione sarà però rivolta ai commenti del Governatore della BOJ, Kazuo Ueda, che cercherà di mantenere un percorso calibrato per uscire dai tassi ultra-facili senza sconvolgere la valuta.
Il capo della BOJ sarà attento ad evitare l'episodio del 2022, quando le osservazioni dovish del suo predecessore innescarono un crollo dello yen che costrinse Tokyo ad intervenire, spendendo circa 60 miliardi di dollari per difendere lo yen.
Kieran Williams, responsabile Asia FX di InTouch Capital Markets, ha detto che la coppia dollaro/yen sembra essere scambiata all'incirca in linea con gli spread dei tassi di interesse relativi, suggerendo che il Ministero delle Finanze starebbe combattendo contro forti venti contrari.
"Se la coppia USD/JPY dovesse continuare a salire dopo la BOJ, i funzionari potrebbero scegliere di agire, soprattutto dopo che il Ministro delle Finanze Suzuki ha fatto intendere che l'ambiente per l'intervento è in atto".
Il partito al governo del Giappone non sta ancora discutendo attivamente su quali livelli di yen sarebbe opportuno intervenire sul mercato, anche se lo scivolamento della valuta verso i 160 dollari potrebbe spingere i responsabili politici ad agire, ha dichiarato a Reuters il dirigente del partito, Takao Ochi.
Nel settore delle materie prime, i prezzi del petrolio sono diminuiti un po', in quanto le preoccupazioni per un potenziale rallentamento dell'economia statunitense hanno prevalso sulle preoccupazioni per il rischio di un conflitto in espansione in Medio Oriente.
Il greggio statunitense è sceso dello 0,08% a 82,74 dollari al barile e il Brent si è attestato a 87,99 dollari, in calo dello 0,03%. L'oro spot ha aggiunto lo 0,2% a 2.320,32 dollari l'oncia.
