I titoli azionari su entrambe le sponde dell'Atlantico sono avanzati, e anche in Asia, grazie al rapporto sul mercato del lavoro degli Stati Uniti, più morbido del previsto, che la scorsa settimana ha portato i trader a rilanciare la scommessa che la Federal Reserve allenterà la politica monetaria già a settembre.
L'indice del dollaro, una misura della valuta statunitense rispetto alle sei principali controparti commerciali, è stato più basso per la quarta sessione consecutiva dopo che i dati di venerdì hanno mostrato il più basso aumento di posti di lavoro da ottobre, attenuando le preoccupazioni che la Fed potrebbe anche aumentare di nuovo.
Il presidente della Fed Jerome Powell "ha detto al mercato che un rialzo è improbabile. Queste sono state le sue parole, 'improbabile', e quindi l'hanno interpretato come se volesse tagliare", ha detto Brad Conger, chief investment officer di Hirtle Callaghan & Co. a Conshohocken, Pennsylvania.
Tuttavia, la prospettiva dei tassi è ancora incerta, poiché il mercato spera che i tassi siano abbastanza restrittivi da rallentare l'economia e ridurre il ritmo dell'inflazione, ha detto Conger.
Il Presidente della Fed di New York, John Williams, ha detto lunedì che ad un certo punto indefinito la banca centrale americana abbasserà il suo obiettivo di tassi, ma per il momento la politica monetaria si trova in una "posizione molto buona", mentre il Presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha detto che la battaglia contro l'inflazione richiederà probabilmente un colpo alla domanda.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,32%, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,82% e il Nasdaq Composite è avanzato dello 0,95%.
In Europa, lo STOXX 600 pan-regionale ha chiuso in rialzo dello 0,53% sui segnali che la Banca Centrale Europea è più fiduciosa nel tagliare i tassi, dato che l'inflazione della zona euro continua a decelerare, come hanno dichiarato tre responsabili politici della BCE.
Philip Lane, Gediminas Simkus e Boris Vujcic hanno detto separatamente che i dati sull'inflazione e sulla crescita hanno rafforzato la loro convinzione che l'inflazione della zona euro, che ad aprile era del 2,4%, rallenterà fino a raggiungere l'obiettivo del 2% della Banca Centrale entro la metà del prossimo anno.
L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo è salito dello 0,70%. I mercati in Gran Bretagna e Giappone sono rimasti chiusi per festività.
L'indice del dollaro è sceso dello 0,11% a 105,05, mentre l'euro è salito dello 0,13% a 1,0772 dollari.
Goldman Sachs ha alzato la sua previsione di crescita degli EPS nel 2024 per le aziende STOXX 600 al 6% dal 3% precedente, ha dichiarato la banca in una nota di venerdì.
Secondo Goldman, un aumento annuale del 10% dei prezzi del Brent aggiunge circa 2,5 punti percentuali alla crescita annuale degli EPS, e un tasso di cambio euro/dollaro più debole del 10% aggiunge circa lo stesso.
I rendimenti del Tesoro sono scesi in quanto gli investitori hanno valutato la creazione di posti di lavoro di scarsa entità della scorsa settimana, che ha rafforzato l'opinione che l'economia statunitense non si stia surriscaldando abbastanza da far deragliare un taglio dei tassi.
Il rendimento dei titoli decennali di riferimento degli Stati Uniti è sceso di 0,9 punti base al 4,492% dal 4,5% di venerdì.
I trader stanno valutando 44 punti base di tagli dei tassi della Fed entro la fine dell'anno, con il primo taglio che potrebbe avvenire a settembre, secondo l'applicazione sulle probabilità dei tassi di LSEG. Nelle ultime settimane, i trader avevano previsto un solo taglio a causa dei segnali di un'inflazione vischiosa.
I prezzi del petrolio sono aumentati dopo che l'Arabia Saudita ha aumentato i prezzi del greggio di giugno per la maggior parte delle regioni e la prospettiva di un rapido accordo per il cessate il fuoco a Gaza è apparsa debole, ravvivando i timori di una prossima ripresa dei combattimenti tra Hamas e le forze israeliane.
Il greggio statunitense è salito di 37 centesimi a 78,48 dollari al barile e il Brent è salito di 37 centesimi per attestarsi a 83,33 dollari al barile.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha raggiunto il livello più alto dal febbraio 2023 e ha chiuso in rialzo dello 0,66%, mentre l'indice cinese delle blue-chip ha chiuso in rialzo dell'1,5%.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 4,7% la scorsa settimana e venerdì ha registrato la più lunga striscia vincente giornaliera dal 2018, chiudendo lunedì in rialzo dello 0,55%.
VIGILANZA SULL'INTERVENTO
Altrove, i trader sono rimasti in allerta per un'ulteriore volatilità dello yen, dopo i sospetti di intervento della scorsa settimana da parte delle autorità giapponesi per fermare un brusco scivolone della valuta.
Si sospetta che Tokyo abbia speso più di 9.000 miliardi di yen (59 miliardi di dollari) per sostenere la sua valuta la scorsa settimana, come suggeriscono i dati della Banca del Giappone, portando lo yen da un minimo di 34 anni di 160,245 per dollaro a un massimo di circa un mese di 151,86 nell'arco di una settimana.
Lo yen ha ceduto una parte di questi guadagni lunedì e, al momento, era più basso dello 0,63% a 153,95 per dollaro.
I prezzi dell'oro sono saliti grazie all'indebolimento del dollaro. I futures sull'oro statunitensi per la consegna a giugno sono saliti dello 0,9% a 2.331,20 dollari l'oncia.
Il Bitcoin ha guadagnato lo 0,74% a 63.401,00 dollari e l'Ethereum è sceso dell'1,22% a 3076,7 dollari.
