(Alliance News) - Martedì Witan Investment Trust PLC ha registrato una crescita del valore patrimoniale netto e un aumento del payout, notando che gli investitori "hanno ampiamente superato le delusioni sulla tempistica dei tagli dei tassi di interesse".

Witan è una società d'investimento con sede a Londra, con partecipazioni diverse, tra cui Apax Global Alpha Ltd, Unilever PLC, Microsoft Corp, Diageo PLC e Nvidia Corp.

Il valore patrimoniale netto per azione è salito del 9,7% a 282,6 pence al 30 giugno, da 257,6 pence al 31 dicembre.

Il rendimento totale del NAV è stato dell'11,0% nella prima metà del 2024, in miglioramento rispetto all'8,7% dell'anno precedente, ma al di sotto del suo benchmark globale composito, che ha avuto un rendimento dell'11,7%. Ha anche sottoperformato rispetto all'indice MSCI ACWI, che ha avuto un rendimento totale del 12,5%, ma ha ottenuto una performance migliore rispetto all'indice MSCI UK IMI, che ha registrato un rendimento totale del 7,3%.

"Uno degli indicatori di performance chiave dell'azienda è che le sue azioni si trovino a un basso sconto sostenibile o a un premio rispetto al NAV, in base alle circostanze del mercato. Questo obiettivo è stato elusivo negli ultimi anni, visti gli shock successivi della pandemia, delle guerre, dell'inflazione in aumento, dei tassi d'interesse più elevati e delle preoccupazioni per la recessione, tutti fattori che hanno ridotto la domanda di investimenti azionari. Date queste incertezze di fondo, gli investitori sono apparsi cauti nell'impegnare ulteriori fondi nelle loro partecipazioni in fondi d'investimento, nonostante i mercati siano saliti durante la prima metà del 2024", ha detto Witan.

La società ha dichiarato un dividendo per il secondo trimestre di 1,75 pence per azione, in aumento del 21% rispetto agli 1,45 pence dell'anno precedente. Questo porta i dividendi pagati nella prima metà dell'anno a 3,26 pence, in aumento del 12% rispetto a 2,90 pence.

Witan ha dichiarato: "Gli investitori si sono ampiamente scrollati di dosso le delusioni sulla tempistica dei tagli dei tassi d'interesse, gli sviluppi sgraditi nei punti caldi del conflitto globale e l'incertezza generata dall'ampio ventaglio di elezioni nazionali del 2024. Nonostante una forte ondata di volatilità all'inizio di agosto, i mercati azionari nel loro complesso sembrano aver preso atto che, per quanto possano esserci mosche nella loro proverbiale zuppa, sono concentrati sulla sostanza, non sul nuotatore".

Guardando al futuro, Witan ha detto: "Se il Governo è all'altezza delle sue credenziali di 'Nuovo Lavoro', la bassa valutazione del mercato britannico potrebbe trovare il catalizzatore di cui ha bisogno per essere valutato più positivamente".

A giugno Witan e Alliance Trust PLC hanno annunciato l'intenzione di unirsi per creare un'azienda con un patrimonio in gestione di oltre 5 miliardi di sterline. Il veicolo combinato offrirà una migliore liquidità del mercato secondario, con l'aspettativa di essere promosso all'indice FTSE 100 a tempo debito.

L'operazione dovrebbe essere completata nel terzo o quarto trimestre del 2024. A luglio, Witan ha dichiarato che il suo amministratore delegato Andrew Bell si dimetterà dal consiglio di amministrazione e che il suo pensionamento entrerà in vigore poco prima del completamento della combinazione di Witan con Alliance Trust, attualmente previsto per l'inizio di ottobre.

Le azioni di Witan erano ferme a 264,00 pence ciascuna martedì mattina a Londra.

Di Tom Budszus, redattore slot di Alliance News

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