Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali, a cura di Amanda Cooper. Il tempo sta per scadere per superare l'impasse sul limite di indebitamento del governo degli Stati Uniti. Il Presidente Joe Biden incontrerà i leader del Congresso martedì per cercare di trovare un compromesso per aumentare il limite del debito ed evitare un default catastrofico. I tassi di prestito governativi a breve termine si stanno avvicinando al 6% per la prima volta nella storia - non molto lontano dal tasso che ci si aspetterebbe di pagare per un mutuo a 30 anni, con tutti i rischi che questo comporterebbe. Con l'aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nell'ultimo anno, i tassi ipotecari sono saliti ben oltre il 6,5%, il che significa che il divario tra il rendimento di un T-bill a quattro settimane - apparentemente la scommessa più sicura del pianeta - e il tasso di un mutuo trentennale è al minimo storico, a soli 75 punti base. Un titolo del Tesoro a 30 anni rende 'solo' il 3,8%. Biden si dice fiducioso che ci sarà una risoluzione e, sebbene ci sia un forte elemento di "beh, lo direbbe, no?", i mercati riflettono che gli investitori sperano nel meglio, ma si preparano al peggio. Il costo dell'assicurazione contro un default sovrano degli Stati Uniti è salito ai massimi dal 2009, a circa 7,20 dollari per ogni 100 dollari di Treasuries, secondo S&P Global Market Intelligence.

Ma questo è ben lontano dai 597 dollari che costa oggi assicurare un valore di 100 dollari del debito sovrano della Turchia, dopo che le elezioni presidenziali del fine settimana, molto contestate, sono andate al ballottaggio.

Nella più grande sfida politica dei suoi 20 anni di governo, il Presidente Tayyip Erdogan è in testa rispetto al rivale dell'opposizione Kemal Kilicdaroglu, ma ha mancato la maggioranza assoluta nelle elezioni di domenica.

I mercati non sono contenti. La lira ha toccato un minimo di due mesi rispetto al dollaro e le contrattazioni delle azioni delle blue-chip turche sono state brevemente interrotte per evitare che il mercato andasse in tilt. L'umore è a dir poco nervoso.

Finora, questi nervi non si stanno estendendo al settore tecnologico, che si mantiene su una china abbastanza uniforme. Un documento normativo presentato venerdì dall'ufficio di famiglia di George Soros ha mostrato che l'investitore miliardario 92enne ha venduto la sua intera partecipazione in Tesla. Soros ha acquistato azioni del produttore di veicoli elettrici, gestito da Elon Musk, nel 2022, nonché obbligazioni convertibili nel 2018.

Musk ha completato l'acquisto di Twitter per 44 miliardi di dollari dopo sei mesi di lotte con gli azionisti della società, durante i quali Tesla ha perso quasi il 40% del valore. Soros ha acquistato la partecipazione nel secondo trimestre dello scorso anno, quando le azioni Tesla avevano una media di 274 dollari, e le ha vendute nei primi mesi di quest'anno, quando avevano una media di soli 173 dollari.

Soros non è stato l'unico a ritirarsi da alcuni dei beniamini dell'era della pandemia nei primi tre mesi dell'anno. Il rapporto settimanale "Flow Show" di Bank of America mostra che i titoli tecnologici hanno subito il fuoco più intenso da diversi anni a questa parte nel primo trimestre, quando le turbolenze hanno inghiottito il settore bancario, con al centro il crollo del prestatore tecnologico Silicon Valley Bank.

La situazione è cambiata nel secondo trimestre. Nella settimana al 10 maggio, BofA ha dichiarato che i fondi tecnologici hanno registrato il maggior afflusso dal dicembre 2021. Non si preoccupi troppo del fatto che Soros abbia perso il Big Tech Bounce. Il deposito normativo di venerdì mostra che ha fatto il pieno di altri grandi titoli tecnologici, tra cui Netflix, Uber, il produttore di chip Qualcomm e la società di dati basata sul cloud Snowflake - che il collega investitore 92enne Warren Buffett ha acquistato nel 2020.

Gli sviluppi chiave che dovrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di lunedì:

* Indice manifatturiero della Fed di New York (aprile)

* Il Presidente della Federal Reserve Bank di Atlanta Raphael Bostic appare in un'intervista in diretta sulla CNBC.

* Conferenza sui mercati finanziari 2023 della Federal Reserve Bank di Atlanta - Bostic, il Presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari e il Presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin tengono dei discorsi.