Moncler, che è diventato un beniamino del settore del lusso negli ultimi anni dopo un restyling sotto l'amministratore delegato Remo Ruffini, è stato a lungo considerato dal mercato come un potenziale obiettivo di acquisizione da parte di grandi operatori d'oltremare.
E poiché i marchi di fascia alta sono stati sottoposti a una forte pressione con la crisi innescata dalla pandemia di coronavirus che ha decimato la domanda ed esposto la dipendenza del settore dai turisti cinesi, sono stati costretti a trovare nuovi modi per guadagnare clienti.
"È il momento giusto, perché in un momento così difficile sottolinea la capacità di recupero dell'Italia", ha detto Remo Ruffini, amministratore delegato di Moncler, in una telefonata con gli analisti lunedì.
Una persona vicina all'accordo ha detto che potrebbe segnare il primo passo verso la creazione di un polo del lusso italiano in un settore dominato dai conglomerati di lusso francesi LVMH e Kering, che hanno acquisito una serie di marchi italiani di proprietà familiare negli ultimi anni.
Lunedi 's share-and-cash acquisizione di Stone Island, il primo acquisto in assoluto di Moncler, è stato visto da Bernstein analista Luca Solca come un "Capitolo 2" per il produttore di giacca sbuffo, preannunciando la possibile creazione di un gruppo multi-brand.
Il marchio Moncler è stato creato nel 1952 in un villaggio in montagna vicino a Grenoble, concentrandosi su abbigliamento sportivo di alta montagna. Ruffini ha acquistato il marchio allora in difficoltà nel 2003 e ha trasformato i suoi giubbotti a vento in status symbol di lusso.
Moncler, che Ruffini ha quotato nel 2013, ha un valore di mercato di 11 miliardi di euro e l'anno scorso ha avuto vendite di 1,6 miliardi di euro, prima di una grande flessione causata dalla pandemia.
Lo streetwear di fascia alta e lo stile sportivo di Stone Island sono popolari tra gli acquirenti della generazione Z, che sono visti guidare la crescita futura nel settore del lusso. È conosciuta in Italia e in Europa, ma manca una presenza nel mercato chiave cinese e negli Stati Uniti.
Si prevede che i consumatori cinesi rappresenteranno quasi la metà degli acquisti globali di beni di lusso entro il 2025.
L'etichetta, che ha un punto di ingresso più basso di Moncler, ha visto una crescita a due cifre dei ricavi negli ultimi anni e si aspetta un aumento dell'1% delle vendite a quasi 240 milioni di euro nel 2020 - un'impresa non da poco in un anno in cui le vendite globali di beni di lusso dovrebbero diminuire in media del 23%.
"Mi ricorda molto quello che era Moncler 10 anni fa, credo che abbia un grande potenziale di crescita", ha detto Ruffini, che mira a raddoppiare le vendite di Stone Island in 5 anni.
Le azioni di Moncler sono salite del 4% a Milano alle 1220 GMT dopo l'annuncio dell'accordo, che vedrà Moncler acquistare poco più del 50% del marchio di outerwear Stone Island dal proprietario e CEO Carlo Rivetti e un ulteriore 19,9% da altri membri della famiglia.
Moncler pagherà metà in contanti e metà in azioni proprie per Stone Island, dando alla famiglia Rivetti 10,7 milioni di nuove azioni Moncler al prezzo stabilito di 37,51 euro per azione.
Poi mira a comprare il restante 30% detenuto dall'investitore statale di Singapore Temasek, che possiede una piccola quota di Moncler.
L'affare dovrebbe chiudersi entro la prima metà del 2021.
Moncler è stata consigliata da Citi e Stone Island da Rothschild. (1 dollaro = 0,8249 euro)
