Ackman vede un percorso verso una possibile quotazione negli Stati Uniti per la Universal, lavorando al prossimo accordo

William Ackman, la cui società di acquisizione con assegno in bianco ha colpito un accordo per comprare il 10% di Universal Music Group (UMG) la scorsa settimana, sta esplorando le opzioni per aumentare la sua partecipazione nell'etichetta musicale e sta già spingendo avanti con il suo prossimo accordo, ha detto agli investitori mercoledì.

L'investitore miliardario che gestisce l'hedge fund Pershing Square Capital Management e che ha sollevato la più grande società di acquisizione a scopo speciale (SPAC) quasi un anno fa, ha descritto UMG come un "business incredibilmente iconico e super durevole", e ha detto di sperare in una quotazione negli Stati Uniti per la più grande etichetta musicale del mondo in futuro.

UMG, che è stata scorporata dalla francese Vivendi, completerà la sua prevista quotazione all'Euronext Amsterdam alla fine di settembre. Ackman ha detto che UMG potrebbe essere quotata negli Stati Uniti attraverso una quotazione diretta in borsa o attraverso American Depositary Receipts sponsorizzati.

"Dipende dal consiglio di amministrazione", ha detto, aggiungendo che vuole possedere una quota maggiore di UMG ed è in trattative per trovare un modo per farlo.

In una chiamata di tre ore con gli investitori, il finanziere di Wall Street, le cui mosse sono strettamente osservate, ha detto che ha firmato un accordo di riservatezza all'inizio di questa settimana per il suo prossimo affare.

Come ha camminato gli investitori nel suo SPAC chiamato Pershing Square Tontine Holdings (PSTH) attraverso come l'affare con UMG funzionerà, ha detto che è fiducioso che gli investitori rimarranno con Tontine anche se le sue azioni scendono sotto il prezzo di IPO.

All'inizio di giugno, Ackman ha detto che avrebbe cercato un altro accordo attraverso PSTH Remainco con i circa 1,6 miliardi di dollari che sono rimasti dopo aver speso circa 4 miliardi di dollari su UMG. I fondi di Pershing Square possiedono circa il 29% di Remainco, che ha la possibilità di raccogliere altri 1,4 miliardi di dollari per completare un accordo futuro.

Anche se Ackman sta completando la prima parte, sta lavorando alla seconda parte. Ha detto che ci sono diversi obiettivi interessanti e che ha firmato un accordo di riservatezza con uno di essi.

Alle 14:00 ET, le azioni PSTH erano in calo dell'1,7% a 23,32 dollari per azione, rispetto ai 21,10 dollari del lancio nel giugno dello scorso anno.

SCOMMESSA PERSONALE

Per Ackman, l'investimento in UMG è personale, ha detto. Quasi 100 anni fa, suo nonno cantautore, Herman Ackman, ha venduto i testi che ora sono di proprietà della UMG. La società rappresenta artisti popolari come Taylor Swift e Lady Gaga.

L'accordo con la UMG ha coronato una caccia globale a un bersaglio adatto da parte di Ackman, che ha considerato come obiettivi il gigante dell'affitto di case Airbnb e la società di ride-hailing e consegna di cibo Grab Holdings nel sud-est asiatico.

Il veicolo ha finito per essere diverso dalla maggior parte delle SPAC. Di solito sono società di comodo quotate in borsa per raccogliere denaro, con l'unico scopo di fondersi con una società privata sconosciuta per renderla pubblica.

Gli investitori nella SPAC di Ackman otterranno azioni universali quando saranno quotate, ma non saranno in grado di esercitare i loro attuali warrant. Gli investitori otterranno anche i diritti di acquistare azioni in una Special Purpose Acquisition Rights Company (SPARC) lanciata da Pershing Square, per fare ancora un altro affare lungo la linea.

La SPARC avrà 10,6 miliardi di dollari di capitale disponibile da spendere su un nuovo obiettivo. Non avrà una scadenza per spendere il denaro e alla fine sarà quotata in borsa, ha detto Ackman.