BNP Paribas intende aumentare la sua partecipazione nella maggiore compagnia assicurativa del Belgio, Ageas, portandola dal 14,9% al 22,5%, rafforzando così la propria posizione di principale investitore di riferimento attraverso una transazione in due fasi dal valore di 3 miliardi di euro (3,5 miliardi di dollari), hanno annunciato le due società lunedì.

L'accordo prevede che la più grande banca francese venda la sua quota del 25% in AG Insurance ad Ageas per 1,9 miliardi di euro, investendo contestualmente 1,1 miliardi di euro in Ageas tramite la sua controllata assicurativa BNP Paribas Cardif, sulla base di un prezzo concordato di 60 euro per azione. Il prezzo delle azioni Ageas ha chiuso a 56,9 euro venerdì.

Per Ageas, la transazione le consente di acquisire il pieno controllo di AG Insurance, il principale assicuratore del Belgio, mentre BNP Paribas passa da una partecipazione diretta in AG Insurance a una posizione rafforzata nella società madre.

"Vediamo un potenziale significativo nelle prospettive di crescita del business bancassicurativo di BNP Paribas Fortis attraverso la partnership con AG Insurance," ha dichiarato Jean-Laurent Bonnafé, CEO di BNP Paribas.

OBIETTIVO DI FREE CASH FLOW RIVISTO AL RIALZO

L'accordo quadro firmato domenica include il rinnovo della partnership esclusiva di bancassicurazione tra AG Insurance e la controllata belga di BNP Paribas. Le società daranno inoltre vita a una nuova partnership di investimento tra AG Insurance e il ramo di asset management di BNP Paribas. La banca francese nominerà un membro nel consiglio di amministrazione di Ageas nell'ambito dell'accordo, ha reso noto Ageas.

Il maggiore istituto di credito dell'area euro per attivi ha dichiarato che la transazione genererà un guadagno netto in conto capitale dopo le imposte di 820 milioni di euro nel 2026 e incrementerà il reddito netto di 40 milioni di euro all'anno su base ricorrente.

A seguito dell'acquisizione pianificata della quota di AG, Ageas ha rivisto al rialzo il proprio obiettivo di free cash flow per il 2027, portandolo a 2,6 miliardi di euro dal precedente target di 2,3 miliardi, e prevede di aumentare la remunerazione degli azionisti a 2,2 miliardi di euro dai precedenti 2 miliardi.

BNP Paribas era diventata il maggiore azionista di Ageas lo scorso anno dopo aver concordato l'acquisto di una quota del 9% da Fosun Group, conglomerato cinese.

Le società prevedono che l'accordo si concluderà nel secondo trimestre del 2026.

($1 = 0,8580 euro)