Il fondo Alfred Berg Sverige Gambak R (SEK) ha registrato una flessione del 7,18 percento nel mese di marzo, sovraperformando il proprio indice di riferimento che ha ceduto l'8,11 percento. Dall'inizio dell'anno, il fondo ha generato un rendimento dello 0,81 percento, superando l'indice che è cresciuto dello 0,70 percento. È quanto emerge dal rapporto mensile dei gestori del fondo Anna Jakobson, Dan Fredriksson e Leif Eriksrød.
In apertura, i gestori sottolineano come il rally si sia interrotto bruscamente durante il mese con l'inizio del conflitto in Iran. In particolare, i prezzi di petrolio e gas sono aumentati drasticamente, alimentando i timori del mercato riguardo all'inflazione e alla congiuntura economica globale. Verso la fine del mese si è tuttavia osservata una lieve ripresa a seguito dei negoziati tra Stati Uniti e Iran.
Il settore industriale e le società di consumo ciclico come Electrolux e Dometic sono stati penalizzati dal rischio di un deterioramento del quadro economico.
Parallelamente, le società stabili e orientate al mercato domestico nel settore delle telecomunicazioni hanno mostrato una buona tenuta.
La flessione del fondo è stata parzialmente mitigata da un'efficace selezione dei titoli nei settori industriale e finanziario.
Tra le singole partecipazioni, Boliden ha pesato sulla performance dopo un profit warning che ha fatto crollare il prezzo delle azioni di oltre il 30 percento. La società è stata costretta a limitare la produzione nella miniera di Garpenberg più di quanto previsto a causa dell'aumento dell'attività sismica.
Sul fronte positivo, si distingue Clas Ohlson dopo una solida relazione trimestrale.
"La società continua a impressionare sia per quanto riguarda l'andamento delle vendite, sia per aver recuperato il calo autunnale innescato dai timori di un rallentamento della crescita organica", scrivono i gestori.
Alla fine del mese, le tre maggiori partecipazioni azionarie del fondo erano Investor, Atlas Copco e Volvo, con pesi in portafoglio rispettivamente del 9,78, 8,19 e 7,50 percento.
Dometic Group AB publ è un'azienda con sede in Svezia che produce e fornisce prodotti mobili per il tempo libero per veicoli ricreativi, come camper e roulotte, e veicoli marini, commerciali e passeggeri. I suoi prodotti includono tende da sole, condizionatori d'aria, frigoriferi, forni, stufe, finestre, luci, porte, sistemi sanitari, generatori, lavelli, piani di cottura, frigoriferi e congelatori portatili, serbatoi di stoccaggio, forni, lavelli, cassette di raffreddamento, lavastoviglie, griglie, inverter, casseforti, aspirapolvere, generatori, sistemi di ricarica delle batterie, refrigeratori per vini e minibar, tra gli altri. I suoi prodotti sono venduti attraverso molteplici canali di distribuzione in circa 100 Paesi con i marchi: Dometic, WAECO, Marine Air, Cruisair, Condaria, SeaLand e Mobicool. L'azienda gestisce impianti di produzione in Asia, Europa e Stati Uniti.
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Investimento
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Globale
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Qualità delle pubblicazioni
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ESG MSCI
ESG MSCI
Il punteggio ESG MSCI valuta la performance ambientale, sociale e di governance di un'azienda secondo la metodologia di MSCI. Posiziona l'azienda rispetto ai suoi concorrenti del settore su una scala che va da CCC (molto basso) a AAA (eccellente). Questo punteggio viene utilizzato dagli investitori per integrare i criteri extra-finanziari nelle loro decisioni.
