Le azioni della società sono balzate del 12% nelle contrattazioni after-hours, dopo aver registrato un rialzo di circa il 65% dall'inizio dell'anno.
AMD è considerata da analisti e investitori come il principale sfidante del dominio di Nvidia nei chip IA, comunemente noti come unità di elaborazione grafica o GPU.
Tuttavia, l'azienda ha intercettato una nuova opportunità nell'hardware per l'IA sotto forma di unità di elaborazione centrale (CPU), poiché le imprese stanno passando dall'addestramento dei modelli all'esecuzione di applicazioni basate su tale tecnologia, un processo noto come inferenza.
AMD prevede ora che il mercato potenziale delle CPU per server crescerà a un tasso annuo superiore al 35%, raggiungendo oltre 120 miliardi di dollari entro il 2030, ha dichiarato il CEO Lisa Su durante la conference call sui risultati. Si tratta di un valore superiore al tasso di crescita annuale del 18% previsto a novembre.
Le vendite di entrambi i tipi di chip per server sono contabilizzate nel segmento data center di AMD, che è balzato del 57% a 5,8 miliardi di dollari nel primo trimestre, a fronte di ricavi attesi dagli analisti per 5,64 miliardi di dollari, secondo i dati compilati da LSEG.
'AMD fa leva sull'insaziabile domanda di calcolo per l'IA, e questo trimestre ha dimostrato che tale domanda è reale, ma l'attenzione si sposta ora sulla rapidità con cui riusciranno a convertirla in ricavi ad alto margine', ha affermato Jake Behan, responsabile dei mercati dei capitali presso Direxion.
CRESCE LA CONCORRENZA NEL MERCATO DELLE CPU
Sebbene gli analisti ritengano AMD la meglio posizionata per beneficiare della crescente domanda di CPU grazie ai guadagni di quota di mercato e alla roadmap dei prodotti, la concorrenza di Intel, che il mese scorso ha fornito previsioni di ricavi solide, è aumentata.
Dopo aver faticato con la produzione di chip per diversi trimestri, Intel sta ora intensificando gli sforzi di produzione interna per soddisfare la crescente domanda di CPU, rappresentando una minaccia per AMD, che dipende dalla limitata capacità produttiva della taiwanese TSMC.
A differenza di Intel, che progetta e produce i chip internamente, AMD esternalizza la produzione a produttori a contratto come TSMC. Le azioni Intel sono salite del 4,5% nelle contrattazioni after-hours.
'Essa (AMD) potrebbe dover valutare di affidarsi a Intel prima del previsto per i prodotti futuri, poiché quella preziosa capacità aggiuntiva sarà necessaria sulla base del successo accelerato della roadmap IA di NVIDIA', ha dichiarato Daniel Newman, CEO della società di ricerca tecnologica Futurum Group.
All'inizio di quest'anno, AMD ha dichiarato di aver concordato la vendita di chip per l'intelligenza artificiale a Meta Platforms per un valore fino a 60 miliardi di dollari in cinque anni, in un accordo che consente al proprietario di Facebook di acquistare fino al 10% della società di chip. AMD ha inoltre siglato un accordo con OpenAI lo scorso anno.
La società prevede ricavi trimestrali di 11,2 miliardi di dollari, con uno scarto di più o meno 300 milioni di dollari, rispetto a stime di 10,52 miliardi di dollari.
Ha inoltre previsto che i ricavi delle CPU per server cresceranno di oltre il 70% su base annua nel secondo trimestre.
L'azienda stima margini lordi rettificati di circa il 56% per il secondo trimestre, rispetto alle aspettative degli analisti del 55,4%.
Per il primo trimestre, rettificato per le remunerazioni in azioni e altre voci, AMD ha riportato un utile per azione di 1,37 dollari su ricavi di 10,25 miliardi di dollari. Gli analisti si aspettavano ricavi per 9,89 miliardi di dollari e un utile di 1,29 dollari per azione.
LA CARENZA DI MEMORIE PESA SULLA DOMANDA
L'industria dei semiconduttori sta affrontando anche una carenza globale di chip di memoria, derivante dalla corsa per assicurarsi forniture di memorie ad alta larghezza di banda utilizzate nei data center insieme a GPU e CPU.
Si prevede che il forte aumento dei prezzi delle memorie colpirà anche la domanda di elettronica di consumo - un mercato chiave per AMD - poiché il rincaro dei computer dovrebbe allontanare i consumatori. Il segmento Client e Gaming della società, che include l'hardware consumer, è cresciuto del 23% a 3,6 miliardi di dollari rispetto a un anno fa.
I dirigenti hanno affermato che AMD prevede spedizioni di PC inferiori per la seconda metà dell'anno a causa dei maggiori costi delle memorie e dei componenti, e si aspetta che i ricavi del settore gaming nel secondo semestre diminuiscano di oltre il 20% rispetto al primo semestre.
Il titolo AMD ha ampiamente sovraperformato il guadagno del 5% di Nvidia da inizio anno e il rialzo del 55% del più ampio Philadelphia Semiconductor Index, alla chiusura di martedì.
