Bhagwan Marine Limited (ASX:BWN) ha sottoscritto un accordo di compravendita azionaria per acquisire Riverside Marine Pty. Ltd. dalla famiglia Campbell per circa 130 milioni di AUD in data 9 febbraio 2026. Al perfezionamento dell'operazione, Bhagwan Marine Limited corrisponderà ai venditori un corrispettivo iniziale in contanti di 100 milioni di AUD ed emetterà a loro favore 48,78 milioni di azioni ordinarie interamente liberate. Il corrispettivo in azioni sarà soggetto a un periodo di escrow volontario in base ad appositi accordi. Il corrispettivo totale include un earn-out lineare fino a 10 milioni di AUD, attivabile al raggiungimento di un EBITDA di Riverside pari a 25,2 milioni di AUD e con un tetto massimo di 27,2 milioni di AUD. L'acquisizione avverrà su base "debt-free cash-free" con un livello normale di capitale circolante, per un enterprise value fino a 130 milioni di AUD. L'operazione sarà finanziata attraverso un aumento di capitale di 30 milioni di AUD e debito senior per 70 milioni di AUD.
Il completamento dell'acquisizione è subordinato al soddisfacimento di condizioni sospensive, tra cui l'ottenimento di tutte le approvazioni necessarie da parte degli azionisti, il consenso dei principali clienti, il perfezionamento del finanziamento del debito e della raccolta di capitali da parte di Bhagwan, le approvazioni relative a successioni ed eredità, l'assenza di mutamenti negativi sostanziali (Material Adverse Change) riguardanti Riverside Marine e altre condizioni consuete. La chiusura dell'operazione è prevista per la fine di marzo 2026. L'operazione presenta un accrescimento dell'EPS pro-forma di circa il 14% e un incremento del rendimento del capitale proprio (ROE) superiore al 20%. Il margine EBITDA pro-forma aumenterà dal 18% al 24%. In data 20 febbraio 2026, è stata convocata l'Assemblea Generale degli azionisti di Bhagwan Marine Limited per il 24 marzo 2026 alle ore 10:30. L'Assemblea del 24 marzo 2026 ha incluso l'approvazione per l'emissione di 48,8 milioni di azioni ordinarie interamente liberate in Bhagwan a favore dei venditori di Riverside Marine (corrispettivo in azioni), soggette a escrow volontario. Sono state inoltre approvate le delibere relative alla raccolta di capitale di 30 milioni di dollari per finanziare parzialmente l'acquisizione. Bhagwan prevede che il regolamento dell'emissione di 23,9 milioni di nuove azioni ordinarie nell'ambito della Tranche 2 del collocamento e di 9,3 milioni di nuove azioni destinate agli amministratori e ad altre parti correlate avverrà il 30 marzo 2026.
Bhagwan Marine Limited (ASX:BWN) ha completato l'acquisizione di Riverside Marine Pty. Ltd. dalla famiglia Campbell il 31 marzo 2026. Euroz Hartleys Limited ha agito in qualità di consulente finanziario, mentre Clayton Utz ha operato come consulente legale per Bhagwan.
Bhagwan Marine Limited è una società di servizi marittimi con sede in Australia. L'azienda fornisce una gamma diversificata di soluzioni marine nei porti, nelle zone nearshore, offshore e sottomarine a settori quali petrolio e gas, sottomarino, porti, costruzioni civili, energie rinnovabili e difesa. I suoi servizi offshore includono supporto alle immersioni, supporto ROV, operazioni di cambio equipaggio, distribuzione di attrezzature metoceaniche, indagini geofisiche, indagini geotecniche, servizi di alloggio offshore, supporto allo smantellamento, trasferimenti di piloti, assistenza all'offtake di FPSO, servizi di supporto al campo petrolifero, rimorchio costiero, trasporto costiero e altri. I suoi servizi portuali comprendono il supporto alla costruzione di moli e pontili, il cambio/trasferimento dell'equipaggio, il rimorchio portuale, le imbarcazioni di linea, le ispezioni inshore e i rifornimenti navali. Dispone di una flotta di oltre 95 navi, che comprende vari tipi di imbarcazioni, tra cui navi di supporto alle immersioni, rimorchiatori, multi-cat, navi di servizio, chiatte e barche per il trasferimento dell'equipaggio, oltre ad altre imbarcazioni specializzate.
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Investimento
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ESG MSCI
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Il punteggio ESG MSCI valuta la performance ambientale, sociale e di governance di un'azienda secondo la metodologia di MSCI. Posiziona l'azienda rispetto ai suoi concorrenti del settore su una scala che va da CCC (molto basso) a AAA (eccellente). Questo punteggio viene utilizzato dagli investitori per integrare i criteri extra-finanziari nelle loro decisioni.
