L'indice di riferimento paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in calo dello 0,5%. Tutte le principali piazze finanziarie regionali hanno terminato la seduta in territorio negativo, riportando lievi flessioni su base settimanale.
I titoli industriali sono stati i principali responsabili del ribasso dell'indice, con una flessione dell'1,8%; Siemens Energy ha perso il 5,7% e Rolls-Royce il 5,3%.
Il settore minerario ha registrato la perdita percentuale più consistente, cedendo il 3,3%, a causa del crollo dei prezzi dell'argento (oltre il 3%) e del rame (oltre l'1%), mentre anche le quotazioni dell'oro hanno segnato il passo.
I mercati globali hanno accentuato i ribassi questa settimana, mentre il conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran si avvia a completare la seconda settimana.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che gli USA colpiranno l'Iran "molto duramente nel corso della prossima settimana", spingendo i mercati a prepararsi a un conflitto prolungato e a rivalutare le aspettative sui tassi di interesse a causa del riemergere dei timori inflazionistici legati all'energia.
Pascal Koeppel, chief investment officer di Vontobel SFA Investment Management, ha affermato che sia l'Iran che gli Stati Uniti hanno interesse a fermare la guerra. L'interesse dell'Iran risiede nella riapertura dello Stretto di Hormuz, ha spiegato, mentre per gli Stati Uniti la priorità è contenere i crescenti costi della difesa prima delle elezioni di metà mandato di novembre.
"Si tratta di una situazione di natura temporanea e l'impatto su inflazione e tassi non è così rilevante come temuto dai mercati. Tuttavia, al momento, il timore prevale e i mercati europei stanno correggendo", ha aggiunto.
Secondo i dati elaborati da LSEG, i mercati scontano ora un rialzo dei tassi di un quarto di punto da parte della Banca Centrale Europea entro la fine dell'anno e vedono una probabilità del 75% per un ulteriore intervento di pari entità. Questo scenario contrasta con le aspettative di inizio anno, che prevedevano un imminente taglio dei tassi.
I prezzi del petrolio sono saliti di circa l'1% venerdì, dopo che è apparso chiaro che lo Stretto di Hormuz sarebbe rimasto chiuso.
I titoli energetici hanno sovraperformato nettamente gli altri settori questa settimana, con un guadagno di quasi il 5%.
Nuovo calo per i titoli bancari, sensibili al ciclo economico, che hanno perso l'1,2%. Standard Chartered e HSBC, i due istituti globali più esposti al conflitto con l'Iran secondo un'analisi di Reuters, hanno visto le loro perdite mensili superare il 15% ciascuno.
I dati hanno mostrato che l'inflazione armonizzata in Francia è salita dell'1,1% su base annua a febbraio, mentre l'economia britannica è cresciuta dello 0,2% nel trimestre conclusosi a gennaio, un dato inferiore alle attese.
Tra i singoli titoli, le azioni di BE Semiconductor Industries sono balzate del 5,6% dopo che il produttore di apparecchiature per chip ha ricevuto manifestazioni di interesse per un'acquisizione, secondo quanto riportato da Reuters.
Berkeley Group ha avvertito che il conflitto in Medio Oriente sta pesando sul sentiment di rischio, pur confermando le proprie previsioni di utile annuale; il titolo del costruttore edile ha chiuso in calo dell'1,5%.
Zalando è salita di circa il 7% dopo che Bernstein ha migliorato il rating del rivenditore di moda online a "market perform" da "underperform".
