Nel mese di aprile, i prezzi al consumo (CPI) negli Stati Uniti sono aumentati bruscamente per il secondo mese consecutivo, determinando il più consistente incremento annuo dell'inflazione degli ultimi tre anni. Tale dato ha rafforzato le aspettative secondo cui la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati per un periodo prolungato.
Il conflitto tra Stati Uniti e Iran ha spinto al rialzo le quotazioni del greggio, con conseguenti rincari per benzina, diesel e carburante per aerei; gli economisti prevedono che gli effetti di secondo round si manifesteranno nei mesi a venire.
I dati seguono l'annuncio di lunedì del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, secondo cui il cessate il fuoco con l'Iran, in vigore da un mese, sarebbe 'attaccato a un filo' dopo che la risposta di Teheran al piano statunitense per porre fine alla guerra ha evidenziato posizioni ancora molto distanti.
In questo contesto, il greggio statunitense ha chiuso in rialzo del 4,19% a 102,18 dollari al barile, mentre il Brent si è attestato a 107,77 dollari, con un incremento giornaliero del 3,42%.
'Si sono rincorse speculazioni su una riaccensione del conflitto con l'Iran, il che ha spinto i prezzi del petrolio verso l'alto', ha dichiarato Emily Roland, co-chief investment strategist presso Manulife John Hancock Investments, osservando inoltre come l'aumento dei rendimenti dei Treasury abbia accentuato la pressione sui titoli azionari. 'Parte di questo movimento è scaturito dal rapporto CPI di stamane che, al di là della superficie, si è rivelato in realtà piuttosto contenuto'.
Sebbene gli investitori sperassero in progressi sul fronte iraniano a seguito dell'incontro tra Trump e il presidente cinese Xi Jinping, Trump ha affermato di non ritenere necessario l'aiuto della Cina per porre fine alle ostilità.
'La Cina sembra aver evitato un coinvolgimento diretto nella questione ed è probabile che mantenga questa postura in futuro. Non vi è alcuna necessità che si lascino trascinare in questo pantano', ha scritto Jack Janasiewicz, lead portfolio strategist di Natixis Investment Managers Solutions.
L'indice globale MSCI ha ceduto 4,97 punti, pari allo 0,45%, attestandosi a 1.103,32.
In precedenza, l'indice paneuropeo STOXX 600 aveva chiuso in ribasso dell'1,01%.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è salito di 56,09 punti (+0,11%) a 49.760,56, lo S&P 500 ha perso 11,88 punti (-0,16%) a 7.400,96 e il Nasdaq Composite è sceso di 185,92 punti (-0,71%) a 26.088,20. L'indice PHLX dei semiconduttori è crollato del 3% dopo aver toccato un massimo storico nella seduta di martedì.
Roland di Manulife ha sottolineato come il declino dei titoli dei semiconduttori stia influenzando il sentiment, evidenziando una correzione dei titoli tecnologici in Corea del Sud, 'protagonisti di una corsa sfrenata nelle ultime settimane'.
Ciò è avvenuto dopo che il consigliere per le politiche presidenziali Kim Yong-beom ha ventilato l'ipotesi di 'dividendi ai cittadini', sostenendo in un post sui social media che gli extra-profitti nell'era dell'IA dovrebbero essere ridistribuiti a tutta la popolazione e che la Corea del Sud potrebbe essere il primo paese a implementare tale misura.
L'indice KOSPI di Seul ha ripiegato dopo aver toccato un record storico appena sotto gli 8.000 punti, chiudendo in calo del 2,3% e trascinando al ribasso gli altri mercati regionali.
RENDIMENTI OBBLIGAZIONARI GLOBALI IN RIALZO
Sul mercato obbligazionario, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti a causa dei timori per le persistenti interruzioni delle forniture energetiche in Medio Oriente e in scia ai dati sull'aumento dei prezzi al consumo negli Stati Uniti.
Il rendimento del Treasury decennale di riferimento è salito di 4,9 punti base al 4,461%, rispetto al 4,412% della chiusura di lunedì, mentre il rendimento del trentennale è aumentato di 3,8 punti base al 5,0253%.
Il rendimento del titolo a 2 anni, che tipicamente riflette le aspettative sui tassi della Federal Reserve, è salito di 4,2 punti base al 3,989%.
L'ascesa dei rendimenti globali è stata guidata da un'ondata di vendite sui Gilt britannici, in risposta alla crescente pressione sul Primo Ministro Keir Starmer, che martedì ha respinto le richieste di dimissioni.
Starmer ha dichiarato ai ministri che intende 'proseguire con l'azione di governo' nonostante 48 ore 'destabilizzanti' segnate da crescenti pressioni affinché definisca una tempistica per la sua uscita di scena, dopo le pesanti perdite subite nelle elezioni locali.
Sul mercato obbligazionario del Regno Unito, il rendimento del Gilt a 10 anni è salito di 0,4 punti base al 5,107%, mentre quello a 2 anni è sceso di 0,1 punti base al 4,551%.
La sterlina si è indebolita dello 0,54% a 1,3533 dollari, risultando una delle valute principali con la peggiore performance della giornata.
Sul fronte valutario, il dollaro statunitense ha guadagnato terreno per la seconda sessione consecutiva dopo i dati economici e in un clima di incertezza sulla tenuta del cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran.
L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute tra cui yen ed euro, è salito dello 0,35% a 98,31, con l'euro in calo dello 0,38% a 1,1737 dollari.
Contro lo yen giapponese, il dollaro si è rafforzato dello 0,31% a 157,64.
Le quotazioni dell'oro sono rimaste sotto pressione, poiché il venir meno delle speranze di un accordo di pace ha alimentato i timori sull'inflazione e la prospettiva di tassi di interesse globali più elevati.
L'oro spot è sceso dello 0,43% a 4.713,93 dollari l'oncia. I futures sull'oro statunitense hanno ceduto lo 0,4% a 4.700,00 dollari l'oncia.
