Il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lasciato la Cina venerdì senza aver ottenuto progressi significativi sul fronte commerciale né un aiuto concreto da Pechino per porre fine al conflitto in Iran.
Inoltre, l'incertezza su un accordo di pace in Medio Oriente ha spinto al rialzo i prezzi del petrolio, alimentando le preoccupazioni per le pressioni inflazionistiche dopo che, all'inizio della settimana, erano stati pubblicati due set di dati sull'inflazione di aprile superiori alle attese.
L'S&P 500 e il Nasdaq sono stati oggetto di vendite dopo aver raggiunto record di chiusura nelle due sessioni precedenti, trainati dalla forza dei titoli tecnologici legati all'intelligenza artificiale.
'C'è la consapevolezza che il mercato si sia spinto troppo oltre. Non si stava prestando sufficiente attenzione a ciò che il mercato obbligazionario e i dati economici indicavano. Era rimasto intrappolato in questo momentum trade sull'IA', ha dichiarato Kenny Polcari, chief market strategist di Slatestone Wealth.
'Il mercato sta finalmente prestando attenzione a ciò che dicono il comparto obbligazionario e i dati macroeconomici. L'inflazione rimane vischiosa e potrebbe potenzialmente salire ulteriormente nei mesi a venire.'
AZIONARIO IN INVERSIONE DI MARCIA
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average ha perso 537,29 punti, pari all'1,07%, a 49.526,17; l'S&P 500 è sceso di 92,74 punti, o l'1,24%, a 7.408,50 e il Nasdaq Composite ha ceduto 410,08 punti, ovvero l'1,54%, a 26.225,15.
Ciononostante, l'S&P 500 ha registrato la sua settima settimana consecutiva di guadagni, la striscia positiva più lunga dalla fine del 2023. Tuttavia, il Nasdaq e il Dow sono scesi su base settimanale, con il Nasdaq che ha interrotto una serie di sei settimane di rialzi.
L'indice MSCI World ha perso 17,06 punti, pari all'1,53%, attestandosi a 1.099,00.
In precedenza, l'indice paneuropeo STOXX 600 aveva chiuso in calo dell'1,48%. L'indice più ampio di MSCI per le azioni dell'area Asia-Pacifico, Giappone escluso, ha perso il 2,5%, mentre il Nikkei giapponese è scivolato dell'1,99% dopo che i dati hanno mostrato un'accelerazione dell'inflazione all'ingrosso al 4,9% in aprile, il ritmo più rapido degli ultimi tre anni, mantenendo la Bank of Japan sulla rotta del rialzo dei tassi.
In Corea del Sud, l'indice Kospi è crollato di oltre il 6% venerdì dopo una brusca corsa al rialzo nei mesi scorsi. Il bilancio da inizio anno resta comunque positivo per il 77,8%.
IMPENNATA DEI RENDIMENTI DEI TITOLI DI STATO
Sul fronte dei titoli di Stato, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti ai massimi di un anno, poiché i prezzi elevati del greggio hanno alimentato i timori che le persistenti interruzioni energetiche in Medio Oriente possano accrescere l'inflazione.
Il rendimento del Treasury decennale di riferimento è salito di 13,8 punti base al 4,597%, rispetto al 4,459% di giovedì sera, mentre il rendimento del trentennale è aumentato di 10,9 punti base al 5,122%.
Il rendimento del titolo a 2 anni, che tipicamente si muove in linea con le aspettative sui tassi d'interesse della Federal Reserve, è salito di 8,7 punti base al 4,079%, dal 3,992% della chiusura di giovedì.
Sul mercato valutario, il dollaro è salito per il quinto giorno consecutivo, avviandosi verso il maggior guadagno settimanale degli ultimi due mesi, mentre le pressioni inflazionistiche hanno alimentato le scommesse su un rialzo dei tassi Fed quest'anno.
Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, i trader scommettevano da ultimo su una probabilità del 38,8% circa di un rialzo dei tassi di 25 punti base entro la fine dell'anno, rispetto a una probabilità inferiore al 14% di una settimana fa; lo strumento indicava inoltre una probabilità del 9,9% che i tassi siano più alti di 50 punti base entro fine anno.
Venerdì è l'ultimo giorno di Jerome Powell come presidente della Fed prima di essere sostituito da Kevin Warsh. Il presidente entrante è stato nominato da Trump, che ha esercitato pressioni su Powell affinché tagliasse i tassi d'interesse.
'Il mercato metterà alla prova Kevin Warsh. Lo presseranno per vedere quali siano le sue reali posizioni', ha affermato Polcari.
L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute tra cui lo yen e l'euro, è salito dello 0,33% a 99,28, con l'euro in calo dello 0,38% a 1,1624 dollari.
Contro lo yen giapponese, il dollaro si è rafforzato dello 0,25% a 158,74.
La sterlina è scesa per il quinto giorno consecutivo, toccando i minimi da oltre cinque settimane. È stata scambiata in ribasso dello 0,61% a 1,3318 dollari dopo il calo dello 0,9% di giovedì.
Il Partito Laburista al governo in Gran Bretagna ha dichiarato di aver acconsentito a che il sindaco di Greater Manchester, Andy Burnham, cerchi di tornare in parlamento, un passo verso una possibile sfida alla leadership del Primo Ministro Keir Starmer. Nel frattempo, il Ministro dell'Edilizia britannico Steve Reed ha esortato i parlamentari laburisti a sostenere Starmer, affermando che nessuno di coloro che si stanno posizionando per sostituirlo ha mostrato un sostegno sufficiente.
I prezzi del petrolio hanno registrato un rally sui timori relativi all'offerta dopo che il Ministro degli Esteri Abbas Araqchi ha dichiarato che l'Iran non ha 'alcuna fiducia' negli Stati Uniti ed è interessato a negoziare solo se Washington si dimostrerà seria. Trump ha affermato di stare esaurendo la pazienza con l'Iran e che lui e il leader cinese Xi Jinping concordano sul fatto che l'Iran non possa avere un'arma nucleare e debba riaprire lo Stretto di Hormuz.
Il greggio statunitense ha chiuso in rialzo del 4,2%, o 4,25 dollari, a 105,42 dollari al barile, mentre il Brent è salito a 109,26 dollari al barile, con un incremento del 3,35%, o 3,54 dollari, nella giornata.
Tra i metalli preziosi, l'oro è sceso ai minimi di oltre una settimana, sotto pressione per il rafforzamento del dollaro e dei rendimenti dei Treasury, nonché per le scommesse su tassi d'interesse più elevati.
L'oro spot ha ceduto il 2,35% a 4.540,11 dollari l'oncia. I futures sull'oro statunitense sono scesi del 3,29% a 4.524,30 dollari l'oncia.
