L'attività delle IPO negli Stati Uniti è destinata a consolidare la tanto attesa ripresa nel 2026, con gli analisti che prevedono un potenziale inizio vivace grazie alle società che avevano rimandato la quotazione durante lo storico shutdown del governo dello scorso anno e che potrebbero fornire uno slancio iniziale.
L'utile attribuibile a Clear Street è stato di 157,2 milioni di dollari nei nove mesi terminati il 30 settembre, su ricavi pari a 783,7 milioni di dollari, rispetto a un utile netto di 20,7 milioni di dollari su ricavi di 301,9 milioni di dollari nello stesso periodo del 2024.
"Le condizioni di mercato favoriscono una finestra IPO aperta nella maggior parte dei settori e, inoltre, la pipeline è enorme: sentiamo parlare molto più di società pronte a quotarsi rispetto allo scorso anno", ha affermato Matt Kennedy, senior strategist presso Renaissance Capital, fornitore di ricerche e ETF focalizzati sulle IPO.
"Questo include una consistente fetta di società che avevano pianificato di quotarsi in autunno, ma hanno posticipato alla primavera."
Fondata nel 2018 da Chris Pento, Sachin Kumar e Uriel Cohen, Clear Street è nata come piattaforma di prime brokerage e da allora ha ampliato il proprio business, espandendosi anche nel settore dell'investment banking.
La società, con sede a New York, è guidata da Edward Tilly, ex CEO del colosso delle opzioni Cboe Global Markets.
L'IPO arriverebbe dopo un anno volatile per i mercati che ha portato ingenti guadagni ai desk di trading di Wall Street.
La piattaforma di Clear Street ha supportato oltre 31,3 miliardi di dollari in attività di trading giornaliera nel mese di settembre. Tra i principali sostenitori figura la società di growth equity Prysm Capital.
SPINTA SUL DEALMAKING
Clear Street è entrata nel settore dell'investment banking nel 2023 ed è cresciuta rapidamente in ambiti come tecnologia, sanità, blockchain e asset digitali.
Il 2025 è stato un anno eccezionale per la divisione investment banking di Clear Street, che ha chiuso 92 operazioni per un valore complessivo di 99 miliardi di dollari.
La società ha beneficiato dell'impennata dello scorso anno nelle società di tesoreria di asset digitali e della rinascita delle IPO tramite SPAC.
Secondo i dati Dealogic, Clear Street si è classificata al quarto posto per volume di IPO tramite SPAC nel 2025.
Ha inoltre ricoperto ruoli di primo piano in alcune grandi operazioni, tra cui la consulenza al gruppo Trump Media and Technology Group, società madre di Truth Social, nella fusione interamente azionaria da 6 miliardi di dollari con la società di energia da fusione TAE Technologies.
Clear Street sarà quotata al Nasdaq con il simbolo "CSIG".
Goldman Sachs, BofA Securities, Morgan Stanley, UBS Investment Bank e Clear Street sono i principali bookrunner dell'operazione.
