Compass, Inc. (NYSE:COMP) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Anywhere Real Estate Inc. (NYSE:HOUS) da un gruppo di azionisti per 1,7 miliardi di dollari il 22 settembre 2025. Secondo i termini dell'accordo, ogni azione ordinaria di Anywhere sarà scambiata con 1,436 azioni ordinarie di Classe A di Compass, che rappresenta un valore di 13,01 dollari per ogni azione ordinaria di Anywhere. Compass ha ottenuto un impegno di finanziamento di 750 milioni di dollari da Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Al completamento dell'operazione, gli attuali azionisti di Compass deterranno circa il 78% della società combinata su base completamente diluita, mentre gli azionisti di Anywhere ne deterranno circa il 22%. Si prevede che la società risultante dalla fusione avrà un enterprise value di circa 10 miliardi di dollari, inclusa l'assunzione del debito. In caso di risoluzione dell'accordo, Anywhere pagherà 200 milioni di dollari a Compass e Compass pagherà 200 milioni di dollari a Anywhere.

Al momento della chiusura dell'operazione, l'Amministratore Delegato e Fondatore di Compass, Robert Reffkin, guiderà la società combinata.

L'operazione è stata approvata all'unanimità dai Consigli di Amministrazione sia di Compass che di Anywhere. Si prevede che la chiusura avverrà nella seconda metà del 2026, subordinatamente all'approvazione degli azionisti di entrambe le società e al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento delle autorizzazioni regolamentari, l'autorizzazione alla quotazione al NYSE delle azioni Compass da emettere nell'ambito della fusione, l'efficacia della dichiarazione di registrazione, la scadenza o la cessazione del periodo di attesa previsto dall'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.

Sean Gormley ed Eric Rosenblum di Morgan Stanley & Co. LLC hanno agito come consulenti finanziari e Joshua Kogan, Rachael G. Coffey, Heath Mayo, Andrea Agathoklis Murino, Jack Coles, Lauren Taylor, Ross M. Leff, Alborz Tolou, Jason Kanner, Andrea Weintraub, Michael L. Urschel, Raghav Gupta, Tad Bardenwerper, Scott D. Price, Katherine C. Nemeth, Sehj Vather, Christopher J. Worek, Lindsey Weiss Harris, Seth Traxler e Amber Harezlak di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali per Compass, Inc. Compass ha accettato di pagare a Morgan Stanley una commissione di transazione di 24 milioni di dollari, di cui 2,5 milioni già corrisposti per la consegna della fairness opinion e altri servizi di consulenza finanziaria, mentre il resto è subordinato al completamento dell'operazione, oltre a una commissione discrezionale aggiuntiva fino a 4 milioni di dollari, pagabile a esclusiva discrezione del Consiglio di Compass al momento della chiusura delle operazioni contemplate dall'accordo di fusione. Steven A. Rosenblum di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP ha agito come consulente legale per Anywhere Real Estate Inc. Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore della fairness opinion per Anywhere. Goldman Sachs riceverà una commissione di circa 42 milioni di dollari, di cui 3 milioni sono diventati esigibili alla consegna dei risultati dello studio svolto da Goldman Sachs in relazione alla propria opinione, mentre il resto è subordinato al completamento della fusione. Ari B. Blaut e Rita-Anne O'Neill di Sullivan & Cromwell LLP hanno agito come consulenti legali per Angelo, Gordon & Co., L.P. Edward Vergara di Seward & Kissel LLP ha agito come consulente legale per gli azionisti di Compass. Philip Richter e Roy Tannenbaum di Fried Frank stanno assistendo Goldman Sachs & Co. Jason Woolmer, Shai V. Marshall, Ismael Duran, David Barash, Kerry E. Johnson e Andrew Goodman di Paul Hastings LLP hanno assistito Morgan Stanley & Co. LLC. Sodali & Co. ha agito come information agent per Anywhere. Anywhere pagherà a Sodali & Co. una commissione di circa 20.000 dollari per i suoi servizi. Broadridge Financial Solutions. Inc. ha agito come information agent per Compass, Inc. Computershare Trust Company, N.A. e Computershare Shareowner Services LLC hanno agito come transfer agent per Anywhere.

Compass, Inc. (NYSE:COMP) ha completato l'acquisizione di Anywhere Real Estate Inc. (NYSE:HOUS) da un gruppo di azionisti il 9 gennaio 2026. Anywhere sopravviverà alla fusione come società interamente controllata dalla Compagnia.