Un consorzio guidato da Advent International, L.P. e Corvex Management LP ha completato l'acquisizione di Heidrick & Struggles International, Inc. (NasdaqGS:HSII) da un gruppo di azionisti il 10 dicembre 2025.
Il consorzio, guidato da Advent International, L.P. e Corvex Management LP, aveva siglato un accordo definitivo per acquisire Heidrick & Struggles International, Inc. (NasdaqGS:HSII) da un gruppo di azionisti per un valore complessivo di 1,3 miliardi di dollari il 5 ottobre 2025. L'operazione prevede un corrispettivo in contanti pari a 59 dollari per azione, pagato da Advent International, L.P. e Corvex Management LP. Il nuovo consorzio di investitori comprende anche un investimento significativo da parte di molti leader di Heidrick.
Al termine dell'operazione, Heidrick diventerà una società privata e le sue azioni ordinarie non saranno più quotate né negoziate sul mercato Nasdaq né su altri mercati pubblici. Heidrick & Struggles International manterrà la propria sede centrale a Chicago, Illinois, e continuerà a operare con il nome e il marchio attuale. Advent e Corvex hanno ottenuto finanziamenti a debito impegnati da Deutsche Bank, UBS Investment Bank e Santander. Oltre ad Advent e Corvex, il consorzio di investitori include anche investimenti significativi da parte di diversi leader di Heidrick e di alcune importanti family office.
In qualità di partner di Heidrick, il consorzio consentirà all'azienda di investire in persone, tecnologie e soluzioni innovative per creare valore senza pari per i clienti attuali e futuri. Heidrick continuerà ad essere guidata dal Chief Executive Officer Tom Monahan, dal Presidente Tom Murray e dall'attuale team di leadership di Heidrick & Struggles International dopo il completamento dell'operazione.
L'accordo di fusione prevede la possibilità di risoluzione da parte della Società o della Capogruppo in determinate condizioni: se la fusione non viene completata entro il 5 luglio 2026, se un ordine proibitivo diventa definitivo o se non viene ottenuta l'approvazione degli azionisti. La Capogruppo può risolvere l'accordo se il Consiglio di Amministrazione modifica la propria raccomandazione, mentre Heidrick & Struggles International può risolvere l'accordo per perseguire una Proposta Superiore prima dell'approvazione degli azionisti. La risoluzione può avvenire anche per consenso reciproco. In caso di risoluzione in condizioni specifiche, Heidrick & Struggles International dovrà corrispondere una commissione di risoluzione di 38,9 milioni di dollari alla Capogruppo.
L'operazione è stata finanziata tramite una combinazione di finanziamenti a debito e impegni di capitale proprio (equity financing di 1,35 miliardi di dollari, linea di credito rotativa di 150 milioni di dollari e un finanziamento a termine di primo grado di 550 milioni di dollari).
L'operazione, approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Heidrick, è soggetta all'approvazione degli azionisti della Società, al soddisfacimento delle necessarie autorizzazioni regolamentari, alla scadenza o risoluzione del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, e all'approvazione del Segretario di Stato del Delaware. La chiusura dell'operazione è prevista entro il primo trimestre del 2026.
BofA Securities, Inc. ha agito come provider di fairness opinion e consulente finanziario, ricevendo una commissione di 2 milioni di dollari per il parere espresso e 15,6 milioni di dollari come onorario di consulenza. Eduardo Gallardo, Andrew Goodman, Ziemowit Smulkowski e Brad Ritter di Paul Hastings LLP hanno fornito consulenza legale a Heidrick & Struggles International, Inc. William Blair & Company, L.L.C., Deutsche Bank Securities Inc, UBS Investment Bank hanno agito come consulenti finanziari, mentre Robert Sevalrud, Sachin Kohli, Michael J. Aiello, Ramona Y. Nee, Mark Taylor, Xander Tabloff, Chris Thomas, Carla A. R. Hine, Brianne Kucerik, Michael Moiseyev, Timothy C. Welch, Shawn B. Cooley, Jannelle Marie Seales, Olivia J. Greer, Phillip D. Grudzina, Dennis F. Adams III, Paul J. Overmyer, Jennifer Haydel Britz, Amanda Rotkel e Noah Beck di Weil, Gotshal & Manges LLP hanno fornito consulenza legale per Advent International, L.P. e Corvex Management LP. Christian Westra, Matt Richards, Tom Fraser, Adam Greenwood, Ruchit Patel e Merry Sheehan di Ropes & Gray LLP hanno agito come consulenti legali per Advent International, L.P. Alliance Advisors, LLC ha agito come proxy solicitor per Heidrick & Struggles International e riceverà una commissione di 0,021 milioni di dollari. Computershare Trust Company, National Association ha agito come transfer agent per Alliance Advisors, LLC.
Il completamento dell'acquisizione rappresenta un passo significativo per Heidrick & Struggles International, che ora si prepara a una nuova fase di sviluppo come società privata sotto la guida del consorzio guidato da Advent International e Corvex Management.
