Il Presidente Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti colpiranno l'Iran "molto duramente nel corso della prossima settimana", poco dopo aver emesso una deroga parziale di 30 giorni per l'acquisto di petrolio russo sanzionato, nella speranza di calmierare i prezzi alimentati dalla guerra tra Stati Uniti e Israele contro l'Iran.
Un aumento netto e prolungato dei prezzi del petrolio danneggerebbe gravemente le economie del Giappone e dell'area euro, che dipendono fortemente dalle importazioni di greggio, mentre gli Stati Uniti sarebbero relativamente isolati, essendo esportatori netti di greggio da quasi un decennio.
"Gli investitori globali stanno riducendo le esposizioni transfrontaliere, spostando capitali verso i beni rifugio e penalizzando le valute emesse dagli importatori netti di energia", ha affermato Karl Schamotta, chief market strategist presso Corpay a Toronto.
L'euro ha ceduto lo 0,4% contro il dollaro a 1,1466 dollari. L'indice del dollaro, che misura la forza del biglietto verde contro un paniere di valute, è salito dello 0,4% a 100,10. L'indice segna un rialzo dell'1,1% su base settimanale, il suo secondo incremento consecutivo.
Schamotta, tuttavia, ha avvertito che i mercati valutari affrontano rischi bidirezionali.
"Con il protrarsi della guerra, sia Teheran che Washington hanno forti motivazioni per tornare al tavolo dei negoziati e ci sono buone ragioni per sospettare che possano raggiungere un accordo di facciata già questo fine settimana", ha detto Schamotta.
OSSERVATA SPECIALE: L'INFLAZIONE
I dati di venerdì hanno mostrato che la spesa per i consumi negli Stati Uniti è aumentata leggermente più del previsto a gennaio; questo, insieme alla continua forza dell'inflazione di fondo e al trascinarsi della guerra in Medio Oriente, ha rafforzato l'opinione degli economisti secondo cui la Federal Reserve non riprenderà a tagliare i tassi di interesse per qualche tempo.
"Gli ultimi dati sull'inflazione delle spese per consumi personali ci dicono che il quadro inflazionistico non era rassicurante ancor prima della crisi in Medio Oriente", ha scritto in una nota Sonu Varghese, global macro strategist di Carson Group.
"Un grattacapo già grande per la Federal Reserve diventerà ancora più serio, ed è probabile che la Fed non taglierà i tassi nel 2026 e potrebbe persino iniziare a parlare di rialzi dei tassi entro la fine di quest'anno", ha aggiunto Varghese.
Nelle due settimane trascorse da quando il conflitto iraniano ha innescato un'impennata dei prezzi del petrolio, i trader hanno spostato le scommesse su un primo taglio dei tassi Fed a dicembre. Venerdì, le previsioni indicavano che la Fed taglierà probabilmente i tassi a settembre.
SOFFERENZA PER L'EURO
Gli investitori attendono la riunione di politica monetaria della Banca Centrale Europea di giovedì prossimo, mentre i trader scommettono che l'impennata dei prezzi del petrolio potrebbe spingere la banca centrale ad alzare i tassi quest'anno.
Tuttavia, gli economisti rimangono cauti su una stretta monetaria in economie dove la dipendenza dalle importazioni di carburante significa che l'aumento dei costi energetici rischia di pesare sulla crescita.
"È diventato molto chiaro che il transito attraverso lo Stretto di Hormuz potrebbe essere compromesso per un po'", ha dichiarato Jane Foley, responsabile della strategia valutaria presso Rabobank.
"Abbiamo quindi ridotto le nostre previsioni EUR/USD a 1 e 3 mesi rispettivamente a 1,14 e 1,15, rispetto al precedente 1,16", ha aggiunto.
YEN IN TERRITORIO DI INTERVENTO
Lo yen è scivolato fino a 159,69 per dollaro, il livello più debole da luglio 2024, prima di ridurre le perdite e scambiare in rialzo dello 0,1% a 159,20 per dollaro.
Il Giappone è pronto a prendere le misure necessarie contro i movimenti dello yen che impattano sulla vita delle persone, ha dichiarato venerdì il Ministro delle Finanze Satsuki Katayama, aggiungendo di essere in stretto contatto con le autorità statunitensi sulle questioni valutarie.
"È probabile che i responsabili politici vedano negativamente l'effetto che la debolezza del tasso di cambio avrà sui costi delle importazioni già alle stelle", ha affermato Schamotta, osservando che la pressione per intervenire a sostegno dello yen martoriato potrebbe aumentare nei prossimi giorni e settimane.
La principale criptovaluta, il bitcoin, è salita del 4,5% a 73.374 dollari, toccando il massimo degli ultimi nove giorni.
