"È un uno-due micidiale per il mercato azionario oggi: il debole rapporto sui posti di lavoro e l'aumento del prezzo del petrolio", ha dichiarato Kristina Hooper, chief market strategist presso la società finanziaria Man Group a New York. I prezzi del petrolio sono balzati, spinti dall'attacco militare statunitense-israeliano in Iran, che ha bloccato le spedizioni attraverso lo Stretto di Hormuz, e dagli avvertimenti del Qatar secondo cui il greggio potrebbe impennarsi a 150 dollari al barile.
I futures sul greggio statunitense sono saliti di oltre il 12% venerdì, superando i 90 dollari al barile, mentre il Brent internazionale è salito di circa l'8% a 92 dollari al barile, avvicinandosi rapidamente alla barriera psicologica dei 100 dollari che allarma i mercati.
L'aumento dei prezzi del petrolio ha alimentato le aspettative di costi di produzione più elevati e di pressioni sui profitti aziendali, aumentando la probabilità di condizioni di credito più deboli, il che è tipicamente negativo per gli istituti di credito.
L'indice S&P 500 Banks, che monitora l'andamento dei principali titoli bancari statunitensi all'interno dello S&P 500, è sceso del 2,6% toccando i minimi di quattro settimane, mentre si sono aggravate le tensioni nel mercato del credito privato. La decisione di BlackRock di limitare i riscatti da un importante fondo di credito privato dopo un picco di richieste di rimborso ha portato a un calo del 6% e si è aggiunta a tali preoccupazioni, facendo eco a limiti simili imposti da Blackstone all'inizio della settimana. I segnali di indebolimento del mercato del lavoro statunitense sono giunti nel mezzo di uno sciopero degli operatori sanitari e di un rigido clima invernale. Il tasso di disoccupazione è salito al 4,4%.
I trader hanno anticipato le scommesse per un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Federal Reserve, con probabilità quasi alla pari per giugno, rispetto al 35% circa di inizio giornata, secondo i dati compilati da LSEG.
"Dati gli sviluppi in Medio Oriente e l'impennata dei prezzi dell'energia, ritenevo che il primo taglio dei tassi sarebbe probabilmente arrivato a settembre", ha affermato Jeff Schulze, responsabile della strategia economica e di mercato presso ClearBridge Investments.
"Ma vista la rinnovata debolezza del mercato del lavoro, entrambi i lati del duplice mandato della Fed entrano nell'equazione. A questo punto, credo che il primo taglio dei tassi arriverà a luglio".
Il duplice mandato della Fed consiste nel bilanciare sia i prezzi che il mercato del lavoro.
Alle 14:26 EST, il Dow Jones Industrial Average perdeva 537,02 punti, o l'1,12%, a 47.417,72, lo S&P 500 perdeva 75,25 punti, o l'1,10%, a 6.755,46 e il Nasdaq Composite perdeva 252,02 punti, o l'1,11%, a 22.496,97. L'istituto di credito Western Alliance è sceso del 12,9% dopo aver fatto causa a Jefferies per il mancato pagamento di prestiti legati al fornitore di ricambi auto in bancarotta First Brands Group. Jefferies è scesa dell'8,7%.
L'indice di volatilità CBOE è salito di 2,8 punti a 26,6 punti, mentre l'indice Russell 2000, sensibile ai tassi, è sceso dell'1,9%. Tra gli altri titoli, la società di chip Marvell Technology è balzata del 20% dopo aver previsto ricavi per l'anno fiscale 2028 superiori alle stime.
Nonostante il clima cupo, le azioni statunitensi hanno registrato una performance migliore rispetto ai mercati asiatici ed europei questa settimana, aiutate da un balzo dei titoli tecnologici e dal fatto che il paese è un esportatore netto di petrolio.
