Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE:FIS) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Total System Services LLC da Global Payments Inc. (NYSE:GPN) per un valore d'impresa di 13,5 miliardi di dollari il 17 aprile 2025. L'acquisizione di Total System Services LLC per un prezzo netto di acquisto di 12 miliardi di dollari (valore totale di 13,5 miliardi di dollari, esclusi 1,5 miliardi di dollari di valore attuale netto previsto di attività fiscali) rappresenta un multiplo di circa 9 volte l'EBITDA sinergico atteso per il 2025. La cessione di Issuer Solutions a FIS sarà eseguita in contanti e tramite la quota di FIS in Worldpay. In una transazione correlata, Global Payments Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Worldpay, LLC da Fidelity National Information Services, Inc. per 17 miliardi di dollari il 17 aprile 2025. La transazione è soggetta agli aggiustamenti consueti di cassa, debito e capitale circolante. FIS finanzierà l'acquisizione tramite una combinazione di 8 miliardi di dollari di nuovo debito e il valore derivante dalla vendita della sua partecipazione di minoranza in Worldpay. Dopo la chiusura delle transazioni, la società prevede una leva finanziaria lorda pro forma di circa 3,4x, con un deleveraging verso il target di leva finanziaria lorda di 2,8x entro 18 mesi. Il business Issuer Solutions ha riportato ricavi pro forma di 2,5 miliardi di dollari e un EBITDA rettificato di 1,1 miliardi di dollari per il periodo 2024.

Questa transazione è prevista con chiusura nella prima metà del 2026, soggetta ad approvazioni regolamentari, alla chiusura della transazione Worldpay, all'approvazione della Competition and Markets Authority e ad altre condizioni di chiusura consuete. Al 18 luglio 2025, il periodo di attesa HSR è scaduto il 18 luglio 2025 alle 23:59 ora della costa orientale degli Stati Uniti. La CMA ha annunciato l'avvio della sua indagine sulla fusione con una notifica alle parti il 28 ottobre 2025 e ha una scadenza fissata al 24 dicembre 2025 per la decisione della fase 1. Al 4 novembre 2025, Global Payments prevede di chiudere la cessione di Issuer Solutions nel primo trimestre del 2026, soggetta ad approvazioni regolamentari e ad altre condizioni di chiusura consuete. Al 19 novembre 2025, la Competition Commission del Pakistan (CCP) ha approvato l'acquisizione. Al 27 novembre 2025, la CMA ha dato il via libera all'acquisizione prevista da parte di Fidelity National Information Services, Inc. di Total System Services LLC.

PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) ha agito come consulente finanziario per FIS. Gary Boss, Charles Ruck, Leah Sauter, Kirsten Gaeta, Christian McDermott, Sam Newhouse, Tim Scott, Katharine Moir, Helen Lethaby, Christine Mainguy, Megan Alessi, Sarah Gadd, Tobias Leder, Jason Licht, Michelle Kelban, Dara Denberg, Makan Delrahim, Caitlin Fitzpatrick, Francesca Pisano, Simon Pritchard, Héctor Armengod, Jana Dammann de Chapto, Jonathan Parker, Kevin Chambers, Stephanie Teicher, Sandra Benjamin, Ruchi Gill, Stuart Davis, Barrie VanBrackle, Parag Patel, Ghaith Mahmood, Clayton Northouse, Tony Kim, Gail Crawford, Alain Traill e David Langer di Latham & Watkins, con sedi negli Stati Uniti, Londra, Bruxelles, Amburgo e Monaco, hanno agito come consulenti legali di FIS in entrambe le transazioni. Jacob A. Kling, Annabel J. Allen, Nelson O. Fitts, Erica E. Aho, Emily D. Johnson, Joshua M. Holmes e Rachel B. Reisberg di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz hanno agito come consulenti legali di Global Payments. Georgeson LLC ha agito come agente informativo per Fidelity National Information e riceverà un compenso di 23.049 dollari, oltre al rimborso delle spese. Computershare ha agito come agente di trasferimento per Fidelity National Information.

Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE:FIS) ha completato l'acquisizione di Total System Services LLC da Global Payments Inc. (NYSE:GPN) il 12 gennaio 2026.