(Alliance News) - Il FTSE 100 ha chiuso in territorio positivo venerdì, sovraperformando i principali indici europei, nonostante una serie di notizie economiche deludenti in vista della presentazione del bilancio della prossima settimana.
L'indice FTSE 100 ha terminato la seduta in rialzo di 12,06 punti, pari allo 0,1%, attestandosi a 9.539,71.
Il FTSE 250 ha chiuso invece in calo di 20,98 punti, pari allo 0,1%, a 21.363,37, mentre l'AIM All-Share ha perso 5,56 punti, lo 0,8%, scendendo a 735,64.
Sul bilancio settimanale, il FTSE 100 ha registrato una flessione dell'1,6%, il FTSE 250 ha perso il 2,1% e l'AIM All-Share ha segnato un calo dell'1,4%.
Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo dello 0,1% a 952,14, il Cboe UK 250 ha perso lo 0,1% a 18.473,55, mentre il Cboe Small Companies ha lasciato sul terreno il 2,1% a 17.151,76.
I dati pubblicati hanno evidenziato un calo inaspettato delle vendite al dettaglio, un indebitamento governativo superiore alle attese e un rallentamento dell'attività nel settore privato.
L'Office for National Statistics ha comunicato che l'indebitamento netto si è attestato a 17,43 miliardi di sterline in ottobre, in calo rispetto ai 19,89 miliardi di settembre, ma comunque superiore alla previsione di 15,2 miliardi citata da FXStreet.
Il dato ha inoltre superato la stima di 14,4 miliardi di sterline dell'Office for Budget Responsibility pubblicata a marzo.
Nel frattempo, il PMI composito flash è sceso a un minimo di due mesi di 50,5 punti a novembre, rispetto ai 52,2 punti di ottobre.
Il PMI manifatturiero flash è salito a 50,2 punti a novembre dai 49,7 di ottobre, segnando il livello più alto degli ultimi 14 mesi. Tuttavia, il PMI dei servizi è sceso a un minimo di sette mesi di 50,5 punti dai 52,3 di ottobre.
Completando il quadro negativo, le vendite al dettaglio sono diminuite dell'1,1% a ottobre rispetto a settembre, secondo l'ONS. Gli analisti, secondo FXStreet, si attendevano una variazione nulla. A settembre si era invece registrato un aumento dello 0,7%.
Questi dati sono stati interpretati come un possibile segnale di un imminente taglio dei tassi d'interesse da parte della Bank of England a dicembre, anche se la sterlina è rimasta sostanzialmente stabile.
Rob Wood, Chief UK Economist di Pantheon Macroeconomics, ha dichiarato che i rischi per le previsioni di crescita "sono ora orientati al ribasso".
"Questi rischi di crescita al ribasso, insieme ai segnali di un'inflazione nettamente più debole emersi dal PMI, rafforzano la prospettiva di un taglio dei tassi da parte del [Monetary Policy Committee] a dicembre. Riteniamo che la soglia per mantenere i tassi invariati a dicembre sia ora molto alta", ha aggiunto Wood.
Wood ha inoltre sottolineato che una serie di sondaggi forniscono un segnale coerente: le recenti incertezze fiscali prima del bilancio stanno inducendo famiglie e imprese a rimandare le spese e ad "attendere di vedere chi sarà colpito dalla raffica di aumenti fiscali".
La sterlina era quotata a 1,3084 dollari al momento della chiusura dei mercati azionari londinesi venerdì, leggermente in calo rispetto a 1,3091 dollari di giovedì.
L'euro si attestava a 1,1501 dollari, in calo rispetto a 1,1534. Nei confronti dello yen, il dollaro si rafforzava a 156,69 yen, rispetto ai 157,46 precedenti.
Sui mercati europei, il CAC 40 di Parigi ha chiuso piatto, mentre il DAX40 di Francoforte ha perso lo 0,8%.
A New York, i mercati erano in rialzo al momento della chiusura delle borse londinesi.
Il Dow Jones Industrial Average guadagnava lo 0,7%, l'indice S&P 500 lo 0,5% e il Nasdaq Composite lo 0,2%.
Il rendimento del Treasury decennale statunitense era al 4,07%, in calo rispetto al 4,10% di giovedì. Il rendimento del Treasury trentennale si attestava al 4,71%, in lieve calo rispetto al 4,72%.
A Londra, le aspettative di un taglio dei tassi hanno favorito i titoli del settore immobiliare residenziale.
Inoltre, secondo indiscrezioni, il bilancio della prossima settimana potrebbe prevedere modifiche alle LISAs, con l'obiettivo di agevolare i primi acquirenti di abitazioni.
Nel FTSE 100, Persimmon ha guadagnato il 4,7%, Barratt Redrow il 3,6% e Berkeley il 2,2%.
L'agenzia di controllo del credito Experian è salita del 3,5% dopo che Citi ha alzato il rating a "buy" da "hold".
Secondo il broker, i margini delle attività nordamericane di Experian potrebbero sorprendere positivamente.
Babcock International ha segnato un progresso dell'1,8% dopo aver aumentato il dividendo intermedio e confermato gli obiettivi annuali, grazie a un miglioramento dei risultati nella prima metà dell'anno.
La società londinese di ingegneria aerospaziale e della difesa ha registrato un utile ante imposte di 226,3 milioni di sterline nei sei mesi chiusi al 30 settembre, in crescita del 32% rispetto ai 172,0 milioni dell'anno precedente.
I ricavi sono aumentati del 5,4% a 2,54 miliardi di sterline dai 2,41 miliardi precedenti, con Babcock che ha segnalato una crescita organica delle vendite del 7% nella divisione Nuclear, compensata da volumi inferiori nella divisione Land Civil.
Babcock ha dichiarato un dividendo semestrale di 2,5 pence per azione, in crescita del 25% rispetto ai 2,0 pence precedenti.
I recenti ribassi dei titoli tecnologici statunitensi hanno pesato su Polar Capital Technology Trust, in calo del 5,3%, e su Scottish Mortgage Investment Trust, in discesa del 3,1%, mentre l'effetto positivo iniziale dei risultati di Nvidia si è rapidamente esaurito.
"Il sollievo per i risultati di Nvidia è durato poco, poiché gli investitori non riescono a scrollarsi di dosso il timore che il boom dell'IA sia andato oltre le reali prospettive", ha commentato Dan Coatsworth, responsabile dei mercati di AJ Bell.
"Rimane il dubbio che la rivoluzione dell'IA possa richiedere più tempo del previsto per trasformare realmente il modo in cui le aziende operano. Negli anni Novanta, chi prevedeva che Internet avrebbe cambiato il mondo aveva ragione, ma ha dovuto attendere più a lungo del previsto, e questo adeguamento delle aspettative fu centrale nello scoppio della bolla dotcom", ha aggiunto Coatsworth.
Nel FTSE 250, Hammerson ha guadagnato il 7,1% dopo aver acquistato la restante quota del 50% di The Oracle a Reading e aver rivisto al rialzo la guidance.
La società londinese di real estate prevede che l'operazione avrà un impatto accrescitivo di circa il 5% sugli utili EPRA 2026.
Hammerson ha inoltre alzato la guidance di crescita del reddito lordo totale da locazione per il 2025 al 19%, dal 17% precedentemente indicato.
Inchcape è salita del 3,0% dopo che Bank of America ha avviato la copertura con un rating "buy".
BofA prevede la possibilità di buyback per 1 miliardo di sterline tra il 2026 e il 2030 e rendimenti totali, inclusi i dividendi, pari al 58% della capitalizzazione attuale.
Al contrario, Ithaca Energy ha perso il 13% dopo che Goldman Sachs ha abbassato il rating a "sell".
Il prezzo del Brent risultava in calo a 62,15 dollari al barile al momento della chiusura delle borse londinesi venerdì, rispetto ai 63,44 di giovedì.
L'oro veniva scambiato in rialzo a 4.073,57 dollari l'oncia, contro i 4.058,47 di giovedì.
I principali rialzi del FTSE 100 sono stati: Persimmon, +57,00 pence a 1.258,50p; Diageo, +64,00p a 1.768,00p; Barratt Redrow, +13,30p a 378,80p; Experian, +114,00p a 3.353,00p; London Stock Exchange, +272,00p a 8.602,00p.
I principali ribassi del FTSE 100: Melrose Industries, -37,00p a 570,00p; JD Sports Fashion, -4,40p a 72,88p; Polar Capital Technology Trust, -24,00p a 433,00p; Glencore, -14,05p a 335,00p; Rolls Royce, -41,00p a 1.038,00p.
L'agenda economica globale di lunedì prevede il report Ifo sul clima economico in Germania e l'indice manifatturiero della Fed di Dallas negli Stati Uniti.
I mercati finanziari in Giappone saranno chiusi per la Festa del Lavoro.
Nel calendario societario britannico della prossima settimana sono attesi i risultati annuali di Compass (servizi di ristorazione) e della compagnia aerea low-cost easyJet.
Di Jeremy Cutler, Alliance News reporter
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