Il dollaro statunitense ha perso terreno rispetto all'euro venerdì, pur mantenendo i guadagni settimanali, mentre gli investitori valutano le attese sulle politiche della Federal Reserve tra i segnali che le tariffe potrebbero iniziare ad aumentare alcune pressioni inflazionistiche e mentre il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha continuato a criticare il presidente Jerome Powell.

I dati pubblicati martedì hanno mostrato che i prezzi al consumo sono aumentati a giugno, anche se l'incremento è stato considerato moderato. Il rapporto sull'inflazione dei prezzi alla produzione di mercoledì ha invece evidenziato una stabilità dei prezzi lo scorso mese.

Powell ha affermato di aspettarsi un aumento dell'inflazione quest'estate come conseguenza delle politiche tariffarie di Trump. Le sue dichiarazioni hanno ritardato le aspettative su quando la banca centrale statunitense potrebbe tagliare i tassi d'interesse.

Tuttavia, il mercato del lavoro mostra segnali di debolezza, anche se i dati principali sull'occupazione e il tasso di disoccupazione restano relativamente solidi.

"Stiamo aspettando che le tariffe diventino reali e non solo uno strumento di negoziazione, e attendiamo che il mercato del lavoro si riveli," ha dichiarato Lou Brien, stratega presso DRW Trading di Chicago.

"I licenziamenti sono a un livello inferiore rispetto al periodo pre-pandemico, ma le assunzioni sono pessime. E se, all'improvviso, i licenziamenti dovessero aumentare, assisteremmo a un rapido e significativo aumento del tasso di disoccupazione," ha aggiunto Brien.

Il governatore della Fed Chris Waller ha dichiarato venerdì di essere favorevole a un taglio dei tassi nella riunione di luglio poiché ritiene che le tariffe avranno un impatto limitato sull'inflazione. Waller ha aggiunto che i dati sottostanti "non indicano un mercato del lavoro privato particolarmente sano" e che la Fed dovrebbe "anticipare" un possibile rallentamento delle assunzioni.

Powell è sottoposto a critiche quasi quotidiane da parte di Trump per la riluttanza della Fed a tagliare i tassi. Il dollaro è crollato mercoledì dopo le notizie secondo cui Trump stava pianificando di licenziare il presidente della Fed, ma si è ripreso dopo che Trump ha smentito tali indiscrezioni. Il mandato di Powell terminerà a maggio.

Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha dichiarato di essere "un po' cauto" riguardo ai segnali, emersi nell'indice dei prezzi al consumo di giugno, che indicano che le tariffe stanno facendo aumentare l'inflazione dei beni, ma crede ancora che l'economia statunitense sia in buone condizioni e che il tasso di riferimento della Fed possa scendere "abbastanza" nei prossimi 12 mesi.

I trader sui futures dei fed funds prezzano 46 punti base di tagli entro fine anno, il che implica che due tagli da 25 punti base sono ritenuti i più probabili, con il primo previsto a settembre.

L'indice del dollaro è rimasto sostanzialmente stabile nella giornata a quota 98,49, ed è sulla buona strada per un guadagno settimanale dello 0,65%.

L'euro è salito dello 0,22% a $1,1621 ma si avvia verso un calo settimanale dello 0,59%.

L'euro ha ridotto i guadagni dopo che il Financial Times ha riferito che Trump sta spingendo per una tariffa minima del 15%-20% in qualsiasi accordo con l'Unione Europea.

La sterlina è rimasta stabile a $1,3411 e si avvia verso un calo settimanale dello 0,64%.

Lo yen giapponese è risultato leggermente in calo rispetto al dollaro in vista delle elezioni per la Camera alta di domenica, in cui il partito di governo giapponese appare vulnerabile.

Il dollaro è salito dello 0,1% a 148,75 yen ed è sulla buona strada per un guadagno settimanale dello 0,93%.

I sondaggi suggeriscono che la coalizione di governo giapponese rischia di perdere la maggioranza, il che aumenterebbe l'incertezza politica interna e complicherebbe le trattative tariffarie con gli Stati Uniti.

Il Segretario al Tesoro statunitense Scott Bessent ha dichiarato al Primo Ministro giapponese Shigeru Ishiba che i due paesi possono raggiungere un "buon accordo" sulle tariffe, ha riferito Ishiba venerdì dopo l'incontro con Bessent a Tokyo.

Nel settore delle criptovalute, il bitcoin è sceso dell'1,51% a $117.680, mantenendosi sotto il record di $123.153 raggiunto lunedì.

Giovedì, la Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha approvato un disegno di legge per creare un quadro normativo per i token di criptovaluta ancorati al dollaro statunitense, noti come stablecoin, inviando il provvedimento a Trump, che dovrebbe firmarlo e convertirlo in legge.