(Alliance News) - Edinburgh Investment Trust PLC ha comunicato mercoledì di aver sottoperformato rispetto al proprio indice di riferimento, nonostante abbia registrato una crescita del valore netto degli attivi (NAV), sottolineando comunque un mercato azionario britannico "incoraggiante".
La società, che investe principalmente in titoli britannici a grande capitalizzazione, ha dichiarato che il rendimento totale del NAV per i sei mesi conclusi al 30 settembre è stato del 7,9%. Questo risultato è inferiore a quello del suo benchmark, il FTSE All-Share Index, che ha registrato un rendimento di poco inferiore al 12%.
Edinburgh Investment ha attribuito questa sottoperformance a Rolls-Royce Holdings PLC e Haleon PLC. La società ha spiegato che Rolls-Royce non era presente nel portafoglio durante il primo semestre, il che ha rappresentato un "vento contrario relativo" quando il prezzo delle azioni della società è aumentato.
Con una quota del 5,0% del portafoglio, Edinburgh Investment ha attribuito la debolezza del prezzo delle azioni di Haleon a sfide di crescita nel suo business negli Stati Uniti.
Anche la sottoesposizione al settore bancario ha penalizzato la performance, ha aggiunto Edinburgh Investment.
Il NAV per azione, con debito a valore equo, è aumentato del 6,0% a 866,23 pence rispetto a 817,16 pence del 31 marzo.
Lo sconto del prezzo delle azioni rispetto al NAV si è ridotto al 7,6% dal 9,4% nel periodo considerato.
Il rendimento ante imposte delle attività ordinarie è sceso del 5,0% a 89,0 milioni di sterline rispetto a 93,6 milioni di sterline dell'anno precedente. I ricavi sono aumentati dell'1,8% a 21,9 milioni di sterline rispetto a 21,5 milioni.
Edinburgh Investment ha dichiarato un dividendo intermedio di 7,6 pence per azione, in crescita del 10% rispetto ai 6,9 pence di un anno fa. Ha inoltre affermato di aspettarsi un dividendo totale per l'esercizio finanziario di 32,0 pence per azione, che rappresenterebbe un incremento dell'11% rispetto al dividendo totale dello scorso anno di 28,80 pence.
La società ha ribadito che il suo obiettivo di investimento è superare il rendimento totale del FTSE All-Share Index e far crescere il proprio dividendo più rapidamente dell'inflazione britannica.
Guardando al futuro, la presidente Elisabeth Stheeman ha osservato: "E' incoraggiante vedere che i rendimenti a lungo termine del mercato azionario britannico sono sempre più paragonabili a quelli degli altri principali mercati. I mercati azionari mondiali continuano a performare bene e la vostra società è ben posizionata per capitalizzare su questa tendenza, essendo pienamente investita in una gamma di aziende di alta qualità."
Imran Sattar, gestore di portafoglio del trust, ha dichiarato che "l'esposizione del portafoglio a titoli non britannici è ora al 5,5%, il livello più basso degli ultimi anni, riflettendo principalmente la forte presenza di titoli britannici a prezzi interessanti". Ha aggiunto che la società continuerà a investire in aziende di alta qualità nel Regno Unito.
Le azioni di Edinburgh Investment sono scese dello 0,1% a 800,00 pence mercoledì mattina a Londra.
Di Roya Shahidi, giornalista di Alliance News
Commenti e domande a newsroom@alliancenews.com
Copyright 2025 Alliance News Ltd. Tutti i diritti riservati.
