Cosa conta oggi sui mercati statunitensi e globali
Di Mike Dolan, Editor-at-Large, Finance and Markets
I mercati sono colpiti su diversi fronti: guerra, inflazione, rialzi dei tassi di interesse e nervosismo nel settore tecnologico. E sebbene Donald Trump possa "amare l'inflazione", i mercati e l'opinione pubblica non sono d'accordo.
È pur vero che Trump potrebbe essersi espresso male e probabilmente non si riferiva ai prezzi elevati in sé, quanto al fatto che il dato dell'indice dei prezzi al consumo core di maggio sia stato leggermente inferiore alle previsioni. Tuttavia, con l'inflazione complessiva tornata al 4,2%, gli investitori che cercano di analizzare minuziosamente il report a caccia di ottimismo sembrano avere più difficoltà del presidente; inoltre, oggi dovranno assimilare anche l'aggiornamento sui prezzi alla produzione di maggio.
Approfondirò questi e altri temi di seguito.
Ma prima, leggete il mio ultimo editoriale su quali siano i traguardi facilmente raggiungibili che l'Unione Europea dovrebbe cogliere per favorire l'affermazione di un "euro globale".
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IMPARARE AD AMARE L'INFLAZIONE
Giovedì i prezzi del petrolio sono scesi, dopo aver ridotto i guadagni iniziali innescati da una nuova serie di scambi militari tra Stati Uniti e Iran durante la notte, che ha portato i loro attacchi ritorsivi al secondo giorno consecutivo.
Nel frattempo, con la mega offerta pubblica iniziale di SpaceX pronta a sbarcare sul mercato, i settori dei chip e della tecnologia in generale non sembrano riuscire a trovare stabilità. Mercoledì i principali indici azionari statunitensi hanno chiuso in ribasso a causa del perdurare dei cali dei produttori di semiconduttori, con l'indice dei chip SOX sceso di oltre il 3%. Tuttavia, giovedì i futures di Wall Street erano in rialzo prima dell'apertura.
Nelle contrattazioni notturne Oracle è crollata del 9% dopo la pubblicazione degli utili di mercoledì, avvenuta poco dopo che il calo post-utili di Broadcom aveva scosso i nervi degli investitori la scorsa settimana. Per Oracle, le tensioni si sono concentrate su un crescente accumulo di debito, poiché la società sta aumentando i prestiti per finanziare il potenziamento della propria infrastruttura di intelligenza artificiale.
Ad accrescere l'ansia per i costi di finanziamento, giovedì la Banca Centrale Europea si appresta a varare il tanto atteso rialzo dei tassi, con l'attenzione probabilmente rivolta a quanto ulteriore inasprimento potrebbe segnalare per il futuro.
È improbabile che suggerisca che il rialzo odierno sia un episodio isolato, poiché la guerra con l'Iran sta peggiorando le sue stesse previsioni sull'inflazione. I mercati si preparano ad almeno altre due mosse della Banca Centrale Europea entro la fine dell'anno.
La prossima settimana l'attenzione dei mercati si sposterà su un previsto rialzo dei tassi della Banca del Giappone e su una riunione della Federal Reserve che si preannuncia aggressiva.
In particolare, i rendimenti dei Treasury sono aumentati poco dopo l'inasprimento delle tensioni nel Golfo, nonostante mercoledì sembrasse esserci una discreta domanda all'asta di titoli del Tesoro a 10 anni. Kevin Warsh non avrà un compito facile al suo debutto nella riunione della prossima settimana.
Grafico del giorno
Giovedì prende il via la Coppa del Mondo FIFA di quest'anno, ospitata congiuntamente da Stati Uniti, Canada e Messico, tra grande entusiasmo e notevoli polemiche su tutto, dai visti statunitensi ai prezzi dei biglietti alle stelle. Tuttavia, parte del valore economico derivante dall'ospitare il più grande evento sportivo del mondo è visibile nelle prenotazioni di case vacanza nelle città che ospitano le partite.
Eventi da seguire oggi
o Indice dei prezzi alla produzione USA di maggio (14:30), richieste settimanali di sussidi di disoccupazione (14:30)
o Asta di obbligazioni trentennali USA (19:00)
o Decisione sui tassi di interesse della Banca Centrale Europea (14:15)
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