Il produttore di iPhone ha previsto una forte crescita delle vendite la scorsa settimana, trainata dalla domanda per i suoi modelli iPhone 17. L'amministratore delegato Tim Cook ha detto agli investitori di aspettarsi un forte aumento dei prezzi dei chip di memoria, ma si è rifiutato di rispondere alle domande degli analisti su un possibile aumento dei prezzi da parte di Apple.
"Ci sono diverse leve su cui possiamo agire, e chi può dire quanto avranno successo, ma abbiamo una gamma di opzioni", ha dichiarato Cook nella call dopo la pubblicazione dei risultati.
Non ha affrontato la questione se la carenza offra ad Apple l'opportunità di aumentare la propria quota di mercato di iPhone e Mac mantenendo i prezzi invariati, a scapito dei concorrenti che potrebbero avere maggiori vincoli di approvvigionamento.
Gli analisti presumono che, anche in caso di carenza, Apple abbia il potere contrattuale con fornitori di lunga data come Samsung Electronics, SK Hynix e Micron per garantirsi abbastanza chip per produrre iPhone, a differenza dei produttori più piccoli.
La rapida espansione delle infrastrutture di intelligenza artificiale da parte di aziende tecnologiche come Meta, Google e Microsoft ha assorbito gran parte della fornitura di chip di memoria, facendo salire i prezzi poiché i produttori danno priorità ai componenti per i data center più redditizi rispetto ai dispositivi consumer. I chip di memoria, o DRAM, sono fondamentali per gli smartphone poiché permettono il funzionamento fluido delle applicazioni più esigenti in termini di potenza.
LA DECISIONE DI APPLE INFLUENZERÀ L'INTERO SETTORE
La decisione di Apple avrà probabilmente conseguenze di vasta portata.
Secondo alcune stime, l'azienda ha guidato il mercato globale degli smartphone lo scorso anno con un aumento delle spedizioni di quasi il 10%.
Se manterrà i prezzi invariati mentre i concorrenti più piccoli li aumenteranno, come prevedono gli analisti, gli iPhone appariranno più attraenti. Se invece Apple aumenterà i prezzi, lascerà spazio ai concorrenti per fare altrettanto.
"Questa è la domanda più importante per il settore in questo momento", ha dichiarato Nabila Popal, senior research director di IDC. "Si tratta di un'arma a doppio taglio, perché se Apple non aumenta i prezzi, pur favorendo la crescita della quota di mercato, potrebbe scontentare gli investitori."
La carenza di chip di memoria che colpisce questi concorrenti dovrebbe contribuire quest'anno al primo calo annuale del mercato globale degli smartphone dal 2023, secondo i dati IDC.
Qualcomm, il più grande progettista mondiale di chip per smartphone e fornitore chiave per i telefoni Android di fascia alta, ha alimentato queste preoccupazioni mercoledì con una previsione inferiore alle attese di Wall Street a causa della scarsità di chip di memoria presso i suoi clienti del settore mobile.
Il direttore finanziario dell'azienda, Akash Palkhiwala, ha affermato che i principali clienti in Cina non dispongono di chip di memoria sufficienti per costruire telefoni, nonostante la forte domanda dei consumatori.
"Abbiamo visto diversi OEM (produttori di dispositivi), soprattutto in Cina, adottare misure per ridurre i piani di produzione di smartphone e le scorte nei canali di vendita", ha dichiarato Palkhiwala.
Durante la call di Qualcomm, gli analisti hanno nuovamente puntato l'attenzione su Apple. "Sembra proprio che continueranno ad avere una quota sproporzionata della DRAM disponibile", ha detto Ben Reitzes di Melius Research.
Un veterano del settore degli smartphone, che ha chiesto l'anonimato poiché stava discutendo questioni sensibili di approvvigionamento, ha dichiarato che i produttori di telefoni Android osservano con cautela se Apple aumenterà i prezzi.
"Se Apple assorbe tutto l'aumento dei costi della memoria e non cambia il prezzo dei suoi telefoni, allora i telefoni Android diventano più costosi, e i volumi previsti potrebbero essere messi in discussione", ha affermato l'esecutivo.
Alcuni investitori Apple pensano che un aumento dei prezzi sia imminente.
"Apple in genere ha la priorità rispetto ai concorrenti ... ma non è immune alle carenze di mercato", ha dichiarato Dan Morgan, portfolio manager di Synovus Trust. "Apple molto probabilmente continuerà ad aumentare i prezzi all'introduzione dei nuovi modelli di iPhone", ha aggiunto Morgan.
Anche le mosse di Samsung potrebbero influenzare la situazione.
Gli analisti ritengono che la divisione telefoni della società sudcoreana possa anch'essa assorbire gli aumenti dei prezzi della memoria, poiché si rifornisce da un'altra unità di Samsung.
"Stiamo osservando Apple e Samsung", ha detto l'analista di Emarketer Gadjo Sevilla. "Se loro aumentano i prezzi, alzano il tetto e gli altri produttori dovranno probabilmente adeguare i propri prezzi."
