JingDong Industrials, una controllata del rivenditore online cinese JD.com, mira a raccogliere fino a 3,27 miliardi di HK$ (420,08 milioni di dollari) con la sua offerta pubblica iniziale (IPO) a Hong Kong, secondo quanto emerge dal prospetto depositato mercoledì.

L'azienda, nota anche come JDi, offre 211,2 milioni di azioni in una fascia di prezzo compresa tra 12,70 HK$ e 15,50 HK$ ciascuna.

L'IPO rappresenta circa il 7,7% del capitale sociale ampliato di JDi, con un'opzione di sovra-allocazione fino al 15% che potrebbe portare i proventi fino a 484 milioni di dollari, secondo il term sheet visionato da Reuters.

Alla fascia di prezzo indicata, l'IPO implica una valutazione post-offerta compresa tra 4,5 e 5,5 miliardi di dollari, secondo i calcoli di Reuters.

Ciò si confronta con una valutazione di 6,7 miliardi di dollari nel round pre-IPO del 2023, secondo un precedente rapporto Reuters, che aveva anche segnalato la possibilità di una riduzione della valutazione nell'IPO.

Il prezzo finale è previsto per il 10 dicembre, con il debutto delle azioni in borsa a Hong Kong il giorno successivo.

Sette investitori cornerstone, guidati dall'investitore britannico M&G e da CPE I Investment, acquisteranno azioni per un valore di circa 170 milioni di dollari nell'IPO.

JDi è un fornitore di tecnologia e servizi per la catena di approvvigionamento industriale in Cina. Ha dichiarato di prevedere di utilizzare circa il 35% dei proventi dell'IPO per potenziare le proprie capacità nella catena di approvvigionamento nei prossimi due-tre anni. Un ulteriore 25% dei fondi raccolti sarà destinato all'espansione delle attività di JDi in diverse località.

L'offerta è suddivisa in una tranche internazionale del 90% e in un'offerta pubblica a Hong Kong del 10%, soggetta a riallocazione, secondo quanto indicato nel term sheet.

L'azienda, i suoi investitori cornerstone e i sostenitori pre-IPO sono soggetti a un lock-up di sei mesi, mentre gli azionisti di controllo dovranno rispettare un vincolo fino a 12 mesi, come mostrato dal term sheet.

L'attesa IPO arriva mentre la volatilità dei mercati statunitensi pesa sulle quotazioni a Hong Kong, con una crescente cautela tra gli investitori dopo un anno da record che ha visto la città affermarsi come la principale piazza mondiale per volume di operazioni.

Reuters aveva riportato la notizia dell'offerta pianificata la scorsa settimana.

($1 = 7,7842 dollari di Hong Kong)