Il giudice distrettuale Jed Rakoff di Manhattan ha respinto il caso mercoledi, riservandosi di fornire le motivazioni della sentenza a tempo debito.
I detentori di oltre 270 milioni di dollari in titoli garantiti da asset (ABS) di Tricolor, venduti tra aprile 2022 e giugno 2025, accusavano gli istituti di aver 'nascosto la testa sotto la sabbia' durante il finanziamento e la cartolarizzazione dei prestiti auto, pur essendo i principali finanziatori di Tricolor, agevolando cosi una 'frode simile a uno schema Ponzi'.
Tra i 36 querelanti figuravano fondi gestiti da Janus Henderson, Ellington Capital Management e One William Street Capital Management.
Barclays e Fifth Third, con sede a Cincinnati, hanno rifiutato di commentare. JPMorgan non ha rilasciato dichiarazioni immediate.
Tricolor erogava prestiti auto principalmente a comunita ispaniche a basso reddito nel sud-ovest degli Stati Uniti, prima di presentare istanza di liquidazione a settembre.
L'istanza e stata depositata 18 giorni prima che un importante fornitore di componenti auto, First Brands, richiedesse la protezione dai creditori ai sensi del Chapter 11.
Entrambi i fallimenti hanno evidenziato i rischi del private credit, comparto in cui gli investitori forniscono capitale ad aziende soggette a una vigilanza normativa inferiore rispetto a quelle che attingono ai mercati pubblici.
Gli investitori hanno accusato JPMorgan, Barclays e Fifth Third di aver falsamente assicurato che i titoli Tricolor fossero un buon investimento, nonostante gli audit del 2022 e del 2024 avessero rivelato che la societa riportava in modo errato i crediti e che i flussi di cassa venivano dirottati o 'inventati'.
Alcuni titoli sono arrivati a essere scambiati a meno di 10 centesimi per dollaro, secondo quanto riferito dagli investitori.
Nel richiedere l'archiviazione, le banche hanno sostenuto che gli investitori avessero ipotizzato 'al massimo' una negligenza piuttosto che l'intento di frodare. Hanno inoltre affermato che l'accusa di 'non aver fermato' una frode tempestivamente non ha mai giustificato denunce per frode finanziaria presso i tribunali federali di New York.
Tutte e tre le banche hanno riportato perdite a nove cifre legate a Tricolor.
A dicembre, l'amministratore delegato di Tricolor Daniel Chu e l'ex direttore operativo David Goodgame sono stati incriminati a Manhattan con l'accusa di aver frodato sistematicamente creditori e finanziatori, anche attraverso la falsificazione dei dati sui prestiti e l'utilizzo di garanzie gia impegnate. Entrambi si sono dichiarati non colpevoli.
