L'indice FTSE 100 guadagna terreno in vista del probabile taglio dei tassi da parte della BoE

(Alliance News) - Lunedì l'indice FTSE 100 ha registrato un rialzo, in vista di una serie di dati economici chiave e di un previsto taglio dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra alla fine di questa settimana.

L'indice FTSE 100 ha chiuso in rialzo di 102,28 punti, pari all'1,1%, a 9.751,31. L'indice FTSE 250 ha chiuso in rialzo di 172,61 punti, pari allo 0,8%, a 22.049,16, mentre l'indice AIM All-Share ha chiuso in calo di 2,13 punti, pari allo 0,3%, a 749,23.

Il Cboe UK 100 ha chiuso in rialzo dell'1,2% a 979,93, il Cboe UK 250 ha chiuso in rialzo dello 0,7% a 19.142,23, mentre il Cboe Small Companies ha chiuso in calo dello 0,9% a 17.372,10.

Lunedì in Europa, il CAC 40 di Parigi ha chiuso in rialzo dello 0,7%, mentre il DAX 40 di Francoforte ha chiuso in rialzo dello 0,2%.

Il programma di questa settimana include le decisioni delle banche centrali nel Regno Unito, in Europa e in Giappone, oltre ai dati sull'inflazione e sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti e nel Regno Unito.

Inoltre, martedì saranno pubblicati i dati sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti per ottobre e novembre.

Joshua Mahony di Scope Markets ha dichiarato: "Nonostante ci attenda una settimana incredibilmente intensa, gli operatori stanno assumendo un tono largamente positivo, poiché il taglio dei tassi da parte della Fed significa che il rapporto sull'occupazione e i dati sull'inflazione avranno un impatto meno immediato sulla politica monetaria.

Nel frattempo, l'elevato livello di fiducia dei mercati sia riguardo al taglio dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra che all'aumento da parte della Banca del Giappone, allevia gran parte del rischio che si verifichino ostacoli imprevisti di rilievo per gli operatori".

Alla chiusura delle borse di Londra lunedì, la sterlina era quotata a 1,3390 dollari, rispetto a 1,3356 dollari di venerdì.

In vista della decisione sui tassi della BoE, Tom Stevenson di Fidelity International ha dichiarato: "L'opinione comune è che giovedì i tassi scenderanno di un quarto di punto percentuale al 3,75%, con i mercati degli swap che scontano una probabilità del 90% di un taglio. Sarebbe il sesto taglio dei tassi da quando la Banca ha iniziato a ridurre i tassi nell'estate del 2024.

"Tuttavia, la decisione rimane incerta ed è possibile che il governatore della Banca, Andrew Bailey, sia costretto a ricorrere al suo voto decisivo questa settimana".

Ha aggiunto: "Si ritiene che i tassi di interesse si stiano avvicinando al cosiddetto 'tasso neutro', al quale non stimolano né frenano l'economia, e questo ha causato una divisione quasi equa all'interno del comitato di politica monetaria tra i membri che ritengono che i tassi dovrebbero scendere ulteriormente per stimolare la crescita e quelli che ritengono che la cautela dovrebbe essere la parola d'ordine fino a quando non sarà chiaro che l'inflazione è sotto controllo".

L'euro si è attestato a 1,1764 dollari, in rialzo rispetto a 1,1739 dollari. Rispetto allo yen, il dollaro è stato scambiato in ribasso a 155,24 yen rispetto a 155,69 yen.

Alla chiusura delle borse di Londra lunedì, i titoli azionari a New York erano rimasti pressoché invariati.

L'indice Dow Jones Industrial Average era in calo dello 0,1%, così come il Nasdaq Composite, mentre l'indice S&P 500 era in rialzo dello 0,1%.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è stato quotato al 4,17%, in calo rispetto al 4,19% di venerdì. Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 30 anni è stato del 4,83%, in calo rispetto al 4,86%.

Morgan Stanley ha affermato che i dati sull'occupazione negli Stati Uniti di questa settimana potrebbero essere più rilevanti per la percezione dei titoli azionari riguardo alla politica dei tassi di interesse futura rispetto alla riunione del FOMC della scorsa settimana.

"Con la correlazione tra rendimento azionario e tasso di interesse che è scesa ulteriormente in territorio negativo la scorsa settimana, siamo ora tornati decisamente in un regime in cui il buono è cattivo e il cattivo è buono. Ciò implica che una moderata debolezza del mercato del lavoro sarà probabilmente vista in un contesto rialzista dai mercati azionari", ha commentato la banca.

Nel frattempo, il presidente della Federal Reserve di New York, John Williams, ha affermato che l'economia statunitense sembra aver "superato il momento critico" dopo un anno dominato dall'incertezza, con una crescita solida prevista per il 2026.

"Ciò che colpisce è che, nonostante tutta l'incertezza, l'economia statunitense ha dimostrato una notevole resilienza e sembra pronta a riprendere slancio il prossimo anno", ha aggiunto Williams.

Sul FTSE 100, i guadagni sono stati guidati dai titoli finanziari, con Prudential in rialzo del 3,2%, Hiscox del 3,0%, Barclays del 2,2% e NatWest del 3,0%.

Haleon ha guadagnato il 2,9% dopo che Morgan Stanley l'ha nominata "top pick" nel settore Home & Personal Care.

Dopo aver registrato un ritardo nel 2025, Haleon sembra destinata ad accelerare la crescita organica delle vendite nel 2026, superando il destoccaggio statunitense, secondo il broker.

Marks & Spencer, in rialzo del 2,0%, è stata nominata da Jefferies come il rivenditore britannico preferito.

Il broker è cauto sul sentiment dei consumatori in generale, con M&S come unico titolo "buy" nel settore retail.

Riflettendo questa cautela, Jefferies ha declassato Tesco, Next e Associated British Foods.

BAE Systems è rimasta indietro, in calo dello 0,4% tra le speranze di progressi in Ucraina.

Durante il fine settimana, il presidente ucraino Volodymyr Zelensky ha ammesso che il Paese sarebbe disposto a rinunciare al suo obiettivo a lungo termine di aderire alla NATO, se gli Stati Uniti e l'Europa offrissero garanzie di sicurezza per prevenire future aggressioni da parte della Russia.

Lunedì, Zelensky ha affermato che i due giorni di colloqui a Berlino con gli inviati statunitensi per porre fine alla guerra con la Russia sono stati "non facili" ma "produttivi".

Le azioni della Ferrexpo, società focalizzata sull'Ucraina, sono salite del 6,2%.

Altrove, TT Electronics ha registrato un calo del 20%, dopo che DBAY Advisors ha dichiarato di voler votare contro la proposta di acquisizione di TT per 287 milioni di sterline e ha escluso di presentare un'offerta.

DBAY Advisors, la società di gestione patrimoniale con sede nell'Isola di Man, è il maggiore azionista di TT, con una partecipazione di poco inferiore al 25%.

Martedì scorso, DBAY ha dichiarato di stare valutando la possibilità di presentare un'offerta per TT, società con sede a Woking, in Inghilterra, che produce componenti elettronici.

Tuttavia, lunedì DBAY ha escluso tale mossa, confermando che voterà invece contro l'acquisizione concordata dalla svizzera Cicor Technologies, un'offerta che ritiene "poco interessante".

Inoltre, nella tarda serata di lunedì, TT ha dichiarato di continuare a ritenere che l'offerta interamente in contanti di Cicor "valuti equamente" la società. Tuttavia, ritiene che l'alternativa azionaria attualmente "sottovaluti TT e le sue prospettive future".

Pertanto, TT ritiene ora che solo i termini dell'offerta interamente in contanti siano "equi e ragionevoli". Il mese scorso, Cicor ha modificato la sua offerta per TT a 150 pence per azione, interamente in contanti. Gli azionisti di TT possono anche scegliere di ricevere 0,0084 azioni Cicor.

Sul FTSE 250, Frasers ha registrato un aumento del 7,9% dopo aver avviato un riacquisto di azioni fino a 70 milioni di sterline.

Il proprietario delle catene di negozi Sports Direct, Flannels e Frasers ha dichiarato che il riacquisto di un massimo di 10,0 milioni di azioni sarà completato entro il 24 aprile del prossimo anno.

Bank of America lo ha definito un "regalo di Natale anticipato" per gli azionisti, che dovrebbe comportare un aumento degli utili del 2% e essere "ben accolto".

"Di per sé, l'impatto è modesto, ma si tratta di un segnale importante per il mercato dopo l'allocazione di 2,4 miliardi di sterline in investimenti e l'acquisizione di partecipazioni in investimenti quotati e immobili da investimento nel corso del 2025 e del 2026", ha aggiunto il broker.

Il petrolio Brent era quotato a 60,39 dollari al barile alla chiusura delle borse di Londra lunedì, in calo rispetto ai 61,30 dollari di venerdì scorso.

L'oro è stato quotato a 4.296,68 dollari l'oncia lunedì, in rialzo rispetto ai 4.291,08 dollari.

I titoli che hanno registrato i maggiori rialzi sul FTSE 100 sono stati Airtel Africa, in crescita di 12,20 pence a 319,20 pence, Antofagasta, in crescita di 108,00 pence a 3.040,00 pence, Prudential, in crescita di 34,00 pence a 1.106,50 pence, Auto Trader, in rialzo di 19,00 pence a 621,00 pence, e Hiscox, in rialzo di 40,00 pence a 1.389,00 pence.

I titoli che hanno registrato le perdite maggiori nell'indice FTSE 100 sono stati Fresnillo, in calo di 48,00 pence a 2.856,00 pence, Rightmove, in calo di 6,60 pence a 527,20 pence, Hikma Pharmaceuticals, in calo di 13,00 pence a 1.503,00 pence, Smith & Nephew, in calo di 10,00 pence a 1.205,50 pence e BP, in calo di 1,80 pence a 437,45 pence.

Il calendario economico di martedì prevede i dati sull'occupazione e sui salari medi nel Regno Unito, i dati sui salari non agricoli negli Stati Uniti e i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti.

Il calendario societario britannico di martedì prevede i risultati annuali di Hollywood Bowl e una dichiarazione commerciale di IG Group.

Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News

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