Il comparto dei semiconduttori ha nettamente sovraperformato gli altri settori, trainato da una spinta incessante verso tutto ciò che riguarda l'IA, con i produttori di chip che hanno battuto il mercato nel suo complesso.
'Il trade legato ai semiconduttori e alle infrastrutture per l'IA ha ormai assunto una vita propria', ha commentato Ross Mayfield, investment strategy analyst presso Baird a Louisville, Kentucky. 'C'è così tanto slancio e una tale corsa a posizionarsi su questi titoli che il trend sembra quasi slegato da qualsiasi tipo di notizia o annuncio macro'.
La stagione delle trimestrali per il primo trimestre volge al termine: 440 società dell'S&P 500 hanno già diffuso i risultati. Di queste, l'83% ha superato le stime sugli utili, secondo i dati LSEG IBES.
Alla data di venerdì, gli analisti stimavano per l'S&P 500 una crescita aggregata degli utili del primo trimestre pari al 28,6% su base annua. Si tratta di un valore quasi doppio rispetto alle stime del 14,4% formulate lo scorso 1 aprile.
'La forza del rally è in gran parte funzione della crescita degli utili, che si sta rivelando eccellente', ha affermato Terry Sandven, chief equity strategist di U.S. Bank Wealth Management a Minneapolis.
'Gli osservatori di mercato guardano ora alla prossima settimana, quando saranno pubblicati i conti dei colossi della grande distribuzione, per capire se vi siano cambiamenti nelle abitudini di spesa dei consumatori a seguito del rincaro dei prezzi alla pompa'.
Tuttavia, con la conclusione della stagione dei bilanci, l'attenzione degli investitori torna a focalizzarsi sui dati macroeconomici e sugli sviluppi geopolitici.
Il Presidente Donald Trump ha respinto la risposta dell'Iran a una proposta di pace statunitense, innescando un'impennata dei prezzi del greggio e alimentando il timore che un conflitto prolungato possa continuare a esercitare pressioni rialziste sull'inflazione, colpendo in particolare i consumatori tramite il costo dei carburanti.
Su questo fronte, gli investitori monitoreranno con attenzione gli indicatori economici previsti per questa settimana, specialmente l'Indice dei Prezzi al Consumo del Dipartimento del Lavoro e il report sulle vendite al dettaglio del Dipartimento del Commercio. I dati saranno analizzati alla ricerca di segnali che indichino se l'attuale impennata dei prezzi energetici si stia trasmettendo all'inflazione core o se stia influenzando la spesa per consumi.
Il calendario economico settimanale prevede inoltre la pubblicazione dei prezzi alla produzione e della produzione industriale.
Entro la fine della settimana, il Presidente Trump incontrerà a Pechino la controparte cinese Xi Jinping per colloqui che copriranno un'ampia gamma di questioni, tra cui il conflitto in Iran, il commercio, gli armamenti nucleari, Taiwan, l'intelligenza artificiale e l'eventuale estensione di un accordo critico sulle terre rare.
Secondo i dati preliminari, l'S&P 500 ha guadagnato 14,62 punti, pari allo 0,20%, chiudendo a 7.413,55 punti, mentre il Nasdaq Composite ha registrato un progresso di 25,88 punti, o lo 0,10%, a 26.272,96. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 100,46 punti, ovvero lo 0,20%, attestandosi a 49.709,62.
Tra le società che presenteranno i conti questa settimana figurano il gigante del networking Cisco e il produttore di apparecchiature per chip Applied Materials, mentre i pesi massimi Nvidia e Walmart riferiranno a fine mese.
Lunedì, Intel ha proseguito il rialzo dopo il balzo del 14% di venerdì, in scia alle indiscrezioni su un accordo preliminare con Apple per la produzione di chip, mentre la rivale Qualcomm ha toccato un nuovo massimo storico.
In rialzo il gruppo media Fox Corp dopo aver superato le stime sui ricavi del terzo trimestre.
Tra gli altri movimenti di rilievo, si registra la flessione di alcuni titoli del comparto aereo, penalizzati dal timore che l'aumento del prezzo del petrolio possa comprimere i margini operativi.
