Il patteggiamento di KeyBank è legato a un direttore di filiale di Conshohocken, Pennsylvania, che nel 2020 e nei primi mesi del 2021 avrebbe reclutato imprenditori per sovrastimare le spese relative ai salari e il numero di dipendenti in circa una cinquantina di domande di prestito.
Ciò ha portato all'erogazione di quasi 6 milioni di dollari in prestiti federali della Small Business Administration, con KeyBank che ha premiato il direttore di filiale con un incentivo per l'apertura di conti agli imprenditori prima che lo schema venisse scoperto, ha spiegato l'ufficio del Procuratore.
Tommy Hawkins, il direttore di filiale coinvolto, si è dichiarato colpevole dell'accusa di associazione a delinquere finalizzata alla frode bancaria ed è stato condannato a 65 mesi di carcere nel 2024. Altre sei persone sono state incriminate per reati collegati e quattro di esse si sono dichiarate colpevoli.
KeyBank non ha ammesso alcuna responsabilità nell'accordo di patteggiamento, che riflette la collaborazione della banca nell'indagine governativa. L'istituto non ha risposto immediatamente alle richieste di commento. Circa 6,2 milioni di dollari dell'accordo sono destinati a risarcimento.
Il Congresso ha creato il Paycheck Protection Program nel marzo 2020 per sostenere gli americani in difficoltà economica a causa della pandemia, anche attraverso l'erogazione di prestiti condonabili alle piccole imprese.
KeyCorp conta circa 1.000 filiali in 15 stati degli Stati Uniti e, al 30 settembre 2025, disponeva di attività per 187,4 miliardi di dollari.
