(Alliance News) - La Banca d'Inghilterra ha abbassato martedì la propria stima su quanto capitale sia necessario alle banche britanniche, dopo che i sette maggiori istituti di credito del Paese hanno superato l'ultimo stress test.
I test, introdotti all'indomani della crisi finanziaria globale del 2008, esaminano come le banche si comportano in uno scenario di grave recessione, in cui la crescita economica crolla e la disoccupazione aumenta drasticamente, insieme ad altri impatti economici associati.
Tutte e sette le banche sottoposte a test hanno superato la prova. Si tratta di Barclays PLC, HSBC Holdings PLC, Lloyds Banking Group PLC, Nationwide Building Society, NatWest Group PLC, la filiale britannica di Banco Santander SA e Standard Chartered PLC.
La Banca d'Inghilterra ha rilevato che il sistema bancario sarebbe in grado di continuare a sostenere l'economia del Regno Unito anche se le condizioni economiche e finanziarie dovessero peggiorare sensibilmente rispetto alle aspettative.
«Il sistema bancario britannico è ben capitalizzato, mantiene posizioni robuste in termini di liquidità e finanziamento, e la qualità degli attivi resta solida», si legge nel rapporto.
Nel punto più basso, la Banca d'Inghilterra stima che il capitale rimanga intorno a 60 miliardi di sterline al di sopra della somma dei minimi aggregati e delle riserve sistemiche, indicando che il sistema bancario britannico sarebbe resiliente anche nello scenario più grave ma plausibile, e avrebbe la capacità di continuare a concedere prestiti a famiglie e imprese meritevoli di credito durante la fase di stress.
Inoltre, la Banca d'Inghilterra ha osservato che nessuna banca sarebbe scesa al di sotto dei requisiti minimi di capitale CET1 o del rapporto di leva Tier 1.
Le banche maggiormente focalizzate sul Regno Unito, come Lloyds, Nationwide, NatWest e Santander UK, sono state le più colpite dallo stress macroeconomico nazionale, determinato da tassi d'interesse più alti, inflazione, disoccupazione e calo dei prezzi delle abitazioni.
Le banche internazionalmente diversificate, come Barclays, HSBC e Standard Chartered, hanno dovuto affrontare ulteriori pressioni dovute a recessioni globali e shock di rischio sui mercati come Hong Kong, Cina, Stati Uniti ed Europa, ha affermato la banca centrale.
Come risultato del test, la Banca d'Inghilterra ha abbassato il «benchmark appropriato» per i requisiti di capitale Tier 1 a circa il 13% degli attivi ponderati per il rischio, equivalente a un rapporto CET1 di circa l'11%, un punto percentuale in meno rispetto al precedente benchmark di circa il 14%.
«Dato il calo del benchmark del [Comitato di Politica Finanziaria], le banche dovrebbero avere maggiore certezza e fiducia nell'utilizzare le proprie risorse di capitale per concedere prestiti a famiglie e imprese britanniche», si legge nel rapporto della Banca d'Inghilterra.
Il rapporto segnala che i rischi per la stabilità finanziaria sono aumentati nel corso del 2025 e che molte «valutazioni di asset rischiosi restano materialmente gonfiate», in particolare per le aziende tecnologiche focalizzate sull'intelligenza artificiale.
«Le valutazioni azionarie negli Stati Uniti sono vicine ai livelli più elevati raggiunti dalla bolla dot-com, e nel Regno Unito ai massimi dalla crisi finanziaria globale. Ciò aumenta il rischio di una brusca correzione», si legge nel rapporto.
Sotto lo stress test, il rapporto CET1 di Barclays è sceso al 9,3% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 4,2%, rispetto ai requisiti minimi del 7,2% e 3,25%.
Barclays ha dichiarato che i risultati riflettono la sua «posizione patrimoniale robusta e resiliente».
Il rapporto CET1 di HSBC è sceso all'11,9% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 5,1%, rispetto ai requisiti minimi del 5,8% e 3,25%.
Il rapporto CET1 di Lloyds è sceso al 10,9% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 4,6%, rispetto ai requisiti minimi del 5,9% e 3,25%.
Lloyds ha dichiarato di essere «lieta» di aver «superato comodamente» lo stress test, sottolineando che non è tenuta ad adottare alcuna azione sul capitale.
Il rapporto CET1 di Nationwide è sceso al 14,5% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 4,8%, rispetto ai requisiti minimi del 6,5% e 3,25%.
Il rapporto CET1 di NatWest è sceso all'11,1% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 4,7%, rispetto ai requisiti minimi del 6,0% e 3,25%.
La direttrice finanziaria di NatWest, Katie Murray, ha dichiarato: «Questo esercizio ha nuovamente evidenziato la solidità del bilancio del gruppo NatWest, garantendo creazione di valore sostenibile e solide distribuzioni per gli azionisti».
Il rapporto CET1 di Santander UK è sceso al 10,3% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 3,9%, rispetto ai requisiti minimi del 6,9% e 3,25%.
Il rapporto CET1 di Standard Chartered è sceso al 9,8% dopo l'impatto delle azioni di gestione, e il suo rapporto di leva al 4,6%, rispetto ai requisiti minimi del 6,1% e 3,25%.
Standard Chartered ha affermato che i risultati «dimostrano la continua solidità patrimoniale e la resilienza del gruppo agli stress».
In risposta, martedì mattina a Londra, le azioni di HSBC sono salite dello 0,7% a 1.087,00 pence. Standard Chartered ha guadagnato lo 0,6% a 1.691,00 pence, Barclays lo 0,9% a 433,30 pence, Lloyds l'1,1% a 96,50 pence e NatWest lo 0,3% a 633,40 pence. A Madrid, Santander è salita del 2,4% a 827,22 euro.
Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News
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