Cosa conta oggi nei mercati statunitensi e globali
Di Anna Szymanski, Editor-in-Chief, Reuters Open Interest
Gli investitori globali cercano di orientarsi in mezzo a un diluvio di titoli geopolitici - per lo più grazie al presidente degli Stati Uniti. Wall Street è scivolata mercoledì dopo aver toccato un massimo storico all'inizio della sessione, le borse asiatiche hanno chiuso in calo oggi e il petrolio si è stabilizzato dopo una brusca caduta ieri, in seguito alla notizia dei piani statunitensi di acquistare greggio venezuelano soggetto a sanzioni.
Nell'ultimo colpo di scena del dramma della 'Dottrina Donroe', il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha chiesto un aumento di oltre il 50% del bilancio della difesa statunitense entro il 2027 e ha minacciato di bloccare i contrattisti della difesa dal pagare dividendi o riacquistare azioni a meno che non aumentino la produzione di armi.
Siamo solo alla prima settimana del 2026, gente. Preparatevi a un viaggio movimentato!
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Il Market Minute di oggi
* Samsung Electronics ha previsto giovedì un utile operativo del quarto trimestre triplicato rispetto all'anno precedente, raggiungendo un record storico grazie all'offerta limitata e al boom della domanda guidata dall'intelligenza artificiale, che ha fatto salire i prezzi dei chip di memoria convenzionali
* Il consiglio di amministrazione di Warner Bros Discovery ha respinto all'unanimità l'ultimo tentativo di Paramount Skydance di acquisire lo studio, affermando che la sua offerta ostile rivista da 108,4 miliardi di dollari rappresentava un leveraged buyout rischioso che gli investitori dovrebbero rifiutare.
* Nvidia sta richiedendo il pagamento anticipato completo ai clienti cinesi che desiderano i suoi chip di intelligenza artificiale H200, per proteggersi dall'incertezza continua sull'approvazione delle spedizioni da parte di Pechino, hanno riferito due fonti informate sulla questione.
* Il presidente Donald Trump sta riscrivendo le regole del gioco dell'energia globale mentre la sua amministrazione cerca di dominare l'emisfero occidentale. La Cina potrebbe essere l'obiettivo finale di questa 'Dottrina Donroe', ma le compagnie petrolifere statunitensi potrebbero diventare le vittime inattese, sostiene il columnist energetico di ROI Ron Bousso.
* Il nuovo anno è iniziato alla grande per le azioni statunitensi e gli investitori si aspettano un quarto anno consecutivo di rendimenti a doppia cifra. Ma le valutazioni elevate potrebbero ancora rovinare la festa, avverte il columnist di ROI Jamie McGeever.
La mano visibile di Trump
Trump ha dichiarato mercoledì che il bilancio militare degli Stati Uniti dovrebbe salire a 1,5 trilioni di dollari nel 2027, ben al di sopra dei 901 miliardi approvati dal Congresso per il 2026. Una tale manovra richiederebbe l'approvazione del Congresso, e gli esperti di bilancio sono scettici sulla fattibilità di un aumento così drastico.
Le azioni dei produttori europei di armamenti hanno raggiunto un nuovo massimo storico giovedì mattina in scia alla notizia.
Anche i titoli della difesa statunitensi sono saliti ma solo dopo essere stati scossi da un ordine esecutivo emanato dalla Casa Bianca mercoledì che ha imposto restrizioni alla capacità dei contrattisti della difesa di restituire liquidità agli azionisti:
"Con effetto immediato, non è loro permesso in alcun modo pagare dividendi o riacquistare azioni, fino a quando non saranno in grado di produrre un prodotto superiore, nei tempi e nei costi previsti."
Durante le contrattazioni pomeridiane a New York, le azioni dei giganti della difesa Lockheed Martin sono scese del 4,8%, Northrop Grumman ha perso il 5,5% e General Dynamics il 3,6%. Raytheon, una divisione di RTX, è stata menzionata da Trump in un post su Truth Social, facendo scendere le azioni della società del 2%. Ma tutte hanno recuperato nelle contrattazioni afterhours.
I prezzi del petrolio si sono stabilizzati giovedì dopo due giorni di ribassi. Trump ha dichiarato martedì che gli Stati Uniti venderanno fino a 50 milioni di barili di petrolio bloccati in Venezuela a causa delle sanzioni americane.
Per rendere possibile ciò, gli Stati Uniti stanno "revocando selettivamente le sanzioni" sul petrolio venezuelano, ha dichiarato mercoledì ai giornalisti la portavoce della Casa Bianca Karoline Leavitt.
Anche il Segretario all'Energia degli Stati Uniti Chris Wright ha osservato ieri che i ricavi delle vendite di petrolio venezuelano saranno utilizzati per stabilizzare l'economia del paese e infine per rimborsare le major petrolifere Exxon Mobil e ConocoPhillips per le perdite subite quando i loro asset furono nazionalizzati dall'allora presidente venezuelano Hugo Chavez quasi vent'anni fa.
In Asia, le azioni dei produttori chimici giapponesi sono scese giovedì mentre quelle dei rivali cinesi sono salite dopo che il ministero del commercio di Pechino ha annunciato l'apertura di un'indagine anti-dumping sulle importazioni di diclorosilano, una sostanza chimica usata nella produzione di chip, dal Giappone. Questo è l'ennesimo segnale dei rapporti bilaterali tesi tra le due nazioni.
Lontano dai titoli geopolitici, ieri gli investitori hanno ricevuto alcuni dati sul mercato del lavoro statunitense, anche se non hanno fornito molta chiarezza.
Il rapporto JOLTS ha mostrato che i posti di lavoro vacanti negli Stati Uniti sono scesi al minimo da 14 mesi a novembre mentre le assunzioni sono rimaste deboli. I datori di lavoro sembrano riluttanti a licenziare, ma anche il tasso di dimissioni è basso, segno che i lavoratori non sono ottimisti sulla possibilità di trovare un nuovo impiego.
Il rapporto nazionale sull'occupazione di ADP ha mostrato che l'occupazione privata è aumentata di 41.000 posti di lavoro il mese scorso dopo essere diminuita di 29.000 a novembre, ma gli investitori non daranno troppo peso a questi dati, poiché spesso divergono significativamente dai dati ufficiali del governo che guidano le decisioni della Federal Reserve sui tassi di interesse.
La vera notizia sul mercato del lavoro è l'uscita del rapporto sui salari non agricoli di dicembre, prevista per venerdì. Si prevede che mostri un calo del tasso di disoccupazione al 4,5% dal 4,6% di novembre.
Un tale dato aumenterebbe significativamente la probabilità di ulteriori allentamenti da parte della Fed? Quasi certamente no. Per questo, sarebbe necessario vedere un movimento più significativo del tasso di disoccupazione verso il 5% - qualcosa che pochi economisti prevedono a breve termine.
Grafico del giorno
La produzione petrolifera del Venezuela è crollata drasticamente dagli inizi degli anni '70, scendendo a circa 1 milione di barili al giorno nel 2025, ovvero solo l'1% della produzione globale, rispetto al picco di 3,7 milioni di barili al giorno nel 1970. La produzione è diminuita a causa dell'embargo OPEC e della nazionalizzazione dell'industria petrolifera nazionale sotto Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA).
I volumi si sono ripresi alla fine del ventesimo secolo, per poi calare durante le presidenze di Hugo Chávez e Nicolas Maduro, raggiungendo un minimo di circa 665.000 barili al giorno nel 2021 dopo che gli Stati Uniti hanno imposto sanzioni a PDVSA.
Eventi da seguire oggi
* Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti (8:30 AM EDT), deficit commerciale (8:30 AM EDT), produttività del Q3 (8:30 AM EDT), credito al consumo (3:00 PM EDT) * Utili societari USA: Acuity Brands, Commercial Metals, Greenbrier Companies, Lindsay Corp, RPM International, TD Synnex
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