I timori di vendite offshore di asset statunitensi – il cosiddetto "Sell America trade" emerso dopo gli annunci tariffari del "Liberation Day" dell'aprile scorso – hanno scosso i mercati, con Wall Street crollata di oltre il 2% nella notte e il dollaro statunitense che ha subito la sua maggiore perdita in oltre un mese.
Questo ha spinto gli investitori verso la sicurezza dell'oro e dell'argento, entrambi saliti a livelli record.
«Il 'sell America trade' è stato il principale motore dei forti movimenti di mercato della notte, mentre gli investitori cercavano di ridurre l'esposizione agli Stati Uniti, visti da molti come un partner inaffidabile che persegue politiche autolesionistiche», ha dichiarato Mantas Vanagas, senior economist di Westpac.
Tuttavia, Trump ha rafforzato la sua retorica sulla Groenlandia, affermando che «non si torna indietro» sul suo obiettivo di controllare l'isola, rifiutandosi di escludere la possibilità di prenderla con la forza. La sua minaccia di dazi sull'Europa ha inoltre riacceso i timori di una guerra commerciale globale.
L'Unione Europea convocherà un vertice d'emergenza a Bruxelles giovedì per discutere la questione, con la storica alleanza USA-UE chiaramente a rischio.
Tutti gli occhi ora sono puntati sul World Economic Forum di Davos, dove Trump è atteso per un discorso mercoledì.
In apertura di seduta, l'indice più ampio MSCI dei titoli Asia-Pacifico escluso il Giappone è sceso dello 0,3%. Il Nikkei giapponese ha perso l'1,2%, in calo per il quinto giorno consecutivo.
I future sul Nasdaq e sull'S&P 500 sono avanzati dello 0,2% dopo che Wall Street ha subito la maggiore perdita giornaliera in tre mesi nella notte. L'S&P 500 ha perso il 2,06% mentre il Nasdaq Composite è crollato del 2,4%.
Sia i future EURO STOXX 50 che quelli DAX sono scesi dello 0,4%.
LA CRISI DEI BOND GIAPPONESI SI FERMA, PER ORA
Il mercato obbligazionario globale è ancora scosso da una brutale ondata di vendite, travolto da una tempesta perfetta di timori sull'esposizione agli asset statunitensi e dal balzo dei rendimenti dei titoli di Stato giapponesi.
I timori di una maggiore spesa pubblica sotto il primo ministro giapponese Sanae Takaichi hanno spinto i rendimenti dei bond giapponesi a livelli record.
Gli investitori hanno cercato di riprendere fiato nelle prime contrattazioni. Offrendo un po' di sollievo ai nervi tesi del mercato del debito, i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a 40 anni sono scesi di 6 punti base mercoledì al 4,145% dopo essere balzati di 26 punti base il giorno prima a un massimo storico del 4,215%. La liquidità sugli altri segmenti rimane scarsa.
I rendimenti dei Treasury statunitensi sono rimasti stabili mercoledì. Il rendimento di riferimento a 10 anni è sceso di 1 punto base al 4,285%, dopo essere salito di 7 punti base nella notte a un massimo di cinque mesi del 4,313% tra i timori del "Sell America".
Il fondo pensione danese AkademikerPension ha dichiarato martedì che venderà la sua partecipazione in Treasury USA, pari a circa 100 milioni di dollari, entro la fine del mese, citando la debolezza delle finanze pubbliche statunitensi.
Sui mercati valutari, il dollaro è rimasto stabile a 98,56 contro le principali valute, dopo essere sceso dello 0,5% nella notte – la più grande perdita giornaliera da inizio dicembre.
Lo yen è rimasto fermo a 158,19 per dollaro, ma ha perso terreno su diversi incroci, con il franco svizzero salito a un massimo storico di 200,19 yen.
La Bank of Japan si riunirà venerdì e, sebbene non sia atteso un aumento dei tassi questa volta, i policymaker potrebbero segnalare un irrigidimento già da aprile.
I prezzi del petrolio sono scesi poiché le pressioni derivanti dalle tensioni geopolitiche e da un previsto aumento delle scorte di greggio USA hanno prevalso su una temporanea interruzione della produzione in due grandi giacimenti in Kazakistan.
I prezzi del greggio West Texas Intermediate per marzo sono scesi dell'1,31% a 59,57 dollari al barile. [O/R]
I prezzi dell'oro sono saliti dello 0,8% a 4.806 dollari l'oncia, un nuovo massimo storico, mentre l'argento è salito dello 0,4% a 95,01 dollari, poco sotto il record di 95,87 raggiunto martedì. [GOL/]
