I titoli finanziari hanno trascinato al ribasso gli indici di Wall Street dopo gli avvertimenti su possibili cambiamenti nelle politiche di prestito di martedì, mentre l'oro ha raggiunto nuovi massimi storici grazie ai dati sull'inflazione statunitense che rafforzano le prospettive di tagli dei tassi quest'anno. Nel frattempo, i disordini in Iran hanno prevalso sulle preoccupazioni per un eccesso di offerta e hanno fatto salire i prezzi del petrolio.

Le proposte del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di fissare un tetto ai tassi d'interesse delle carte di credito e di imporre una tariffa del 25% a qualsiasi Paese che faccia affari con l'Iran, insieme ai suoi attacchi all'indipendenza della Federal Reserve, hanno aumentato l'incertezza sui mercati, mantenendo gli investitori cauti.

I prezzi elevati di cibo e affitti hanno fatto salire l'Indice dei Prezzi al Consumo dello 0,3% lo scorso mese, per un aumento annuale del 2,7%. L'indice core CPI è cresciuto dello 0,2% a dicembre. I dati sono stati in linea con le aspettative e hanno rafforzato le scommesse che la Federal Reserve abbia margine per tagliare i tassi.

«Questi dati rafforzano l'idea che l'inflazione si stia moderando, e che la Fed possa essere in grado di tagliare i tassi quest'anno», ha dichiarato Gene Goldman, chief investment officer di Cetera Investment Management a El Segundo, California.

Il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in calo dello 0,80% a 49.191,99, l'S&P 500 ha terminato la giornata in ribasso dello 0,19% a 6.963,74 e il Nasdaq Composite ha registrato una perdita giornaliera dello 0,1%, chiudendo a 23.709,87.

JPMORGAN DA IL VIA ALLA STAGIONE DEGLI UTILI DELLE BANCHE USA

Le azioni di JPMorgan sono inizialmente salite dopo che il maggiore istituto di credito statunitense ha riportato un utile del quarto trimestre superiore alle attese degli analisti. Ma poi sono scese fino al 3% in una seduta volatile dopo che i dirigenti hanno dichiarato che un tetto proposto ai tassi d'interesse delle carte di credito danneggerebbe i consumatori e l'economia statunitense.

I titoli dei circuiti di carte Visa e Mastercard sono scesi fino al 5% durante la seduta. L'indice bancario S&P 500 ha perso oltre il 2%.

Questa settimana sono attese altre importanti trimestrali, tra cui Bank of New York Mellon, Citigroup e Bank of America.

Le banche hanno avvertito che il piano di tetto ai tassi potrebbe limitare l'accesso al credito per milioni di famiglie e piccole imprese americane.

Prima dei dati sull'inflazione, secondo Eric Theoret, currency strategist di Scotiabank a Toronto, i trader valutari sembravano preparati a un aumento dei prezzi più marcato, osservando che le valute sensibili al rischio, tra cui il dollaro australiano, si sono rafforzate dopo il report.

L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde contro un paniere di valute tra cui yen ed euro, è salito dello 0,3% a 99,17, con l'euro in calo dello 0,21% a 1,1643 dollari.

Il dollaro era salito venerdì dopo che i dati avevano mostrato una crescita dell'occupazione a dicembre, rafforzando le aspettative che la banca centrale statunitense aspetterà dopo la riunione di gennaio prima di ulteriori tagli dei tassi.

BENE RIFUGIO

I mercati hanno iniziato il 2026 con una serie imponente di punti caldi geopolitici, tra cui Iran, Groenlandia e Venezuela, aumentando le preoccupazioni per le valutazioni record degli indici azionari da New York a Londra, Tokyo e Francoforte.

Una combinazione di scommesse rafforzate su tagli dei tassi della Federal Reserve e l'attrattiva di un bene rifugio di fronte all'ondata di incertezze geopolitiche ed economiche ha spinto l'oro all'ennesimo record storico, mentre anche l'argento ha toccato un nuovo massimo.

L'oro spot si è attestato a 4.591,16 dollari l'oncia, dopo aver raggiunto i 4.634,33 dollari in precedenza nella seduta.

La pressione di Trump sul presidente della Federal Reserve Jerome Powell continua a destare allarme, con tre ex presidenti della Fed che lunedì hanno firmato una dichiarazione in cui denunciano l'attacco dell'amministrazione all'indipendenza della banca centrale. Hanno avvertito che questa è una situazione più tipica delle «economie emergenti con istituzioni deboli» e può avere conseguenze molto negative sull'inflazione.

I prezzi del petrolio hanno raggiunto i massimi di diverse settimane a causa delle preoccupazioni che le esportazioni iraniane possano diminuire, mentre il membro dell'OPEC, già sotto sanzioni, sta reprimendo le proteste antigovernative. Tali timori hanno prevalso sulla prospettiva di un aumento dell'offerta dal Venezuela dopo l'intervento degli Stati Uniti per estromettere il presidente Nicolas Maduro. [O/R] Le preoccupazioni per un eccesso di offerta quest'anno sono passate in secondo piano per ora, ha affermato l'analista di Rystad Janiv Shah.    

Il greggio statunitense è salito del 2,77% o 1,65 dollari, chiudendo a 61,15 dollari al barile. Il Brent ha chiuso a 65,47 dollari al barile, in aumento del 2,51% o 1,60 dollari nella giornata.