(Alliance News) - Il FTSE 100 ha chiuso una settimana da record in grande stile, avvicinandosi nuovamente ai livelli massimi, trainato dalla prospettiva di una possibile mega-fusione mineraria e dal rimbalzo del prezzo del petrolio.
L'indice FTSE 100 ha chiuso in rialzo di 79,91 punti, pari allo 0,8%, a 10.124,60.
L'indice FTSE 250 ha terminato in crescita di 144,50 punti, pari allo 0,6%, a 23.036,80, mentre l'AIM All-Share è salito di 5,57 punti, pari allo 0,7%, a 790,42.
Sulla settimana, il FTSE 100 è salito dell'1,7%, il FTSE 250 ha guadagnato il 2,8% e l'AIM All-Share è avanzato del 3,1%.
Il Cboe UK 100 è salito dell'1,0% a 1.016,52, il Cboe UK 250 è cresciuto dello 0,6% a 20.120,84, mentre il Cboe Small Companies è rimasto stabile a 17.917,49.
Il rinnovato dialogo di fusione tra Rio Tinto e Glencore ha acceso i guadagni tra i titoli minerari quotati, con l'M&A visto come elemento chiave per la crescita del settore.
Le trattative, confermate da Glencore nella tarda serata di giovedì, dovrebbero assumere la forma di una fusione interamente azionaria, strutturata come acquisizione di Glencore da parte di Rio Tinto tramite uno schema di accordo approvato dal tribunale. Secondo le regole sulle acquisizioni nel Regno Unito, Rio ha tempo fino al 5 febbraio per annunciare l'intenzione ferma di presentare un'offerta.
Glencore ha guadagnato il 9,6% alla notizia, guidando i rialzi del FTSE 100, mentre Rio Tinto ha perso il 3,0%. Altri titoli minerari hanno registrato rialzi, con Antofagasta in crescita del 4,1% e Anglo American, che si è fusa con la canadese Teck Resources, in aumento del 2,7%.
Bank of America ha dichiarato di non essere "sorpresa" dalle trattative, sostenendo che il settore ha raggiunto un punto in cui la crescita organica e la riallocazione del portafoglio diventano sempre più difficili per operatori della scala di Rio e Glencore.
"Le M&A, pur non prive di rischi, mitigano altri rischi come ritardi nei progetti, sforamenti di capex e problemi tecnici nella fase di avvio," ha spiegato il broker.
Queste discussioni rappresentano il secondo round di trattative in poco più di un anno tra le due società, dopo che Glencore aveva avvicinato Rio Tinto alla fine del 2024 senza che si giungesse a un accordo.
RBC Capital Markets ha spiegato che la logica di una combinazione tra Rio e Glencore si basa quasi esclusivamente sul rame.
"Glencore offre scala immediata, flusso di cassa operativo e una solida pipeline nel rame, mentre Rio porta la forza del bilancio," ha dichiarato RBC.
Altrove, BP e Shell sono salite rispettivamente del 2,4% e del 3,0% grazie al rimbalzo del prezzo del petrolio.
Il Brent veniva scambiato a 63,42 USD al barile alla chiusura dei mercati londinesi di venerdì, in rialzo dai 61,12 USD di giovedì sera.
David Morrison, senior market analyst di Trade Nation, ha affermato che il rimbalzo del petrolio segue l'aumento del rischio geopolitico, comprese le rinnovate minacce statunitensi nei confronti dell'Iran e i continui sforzi dell'amministrazione Trump per esercitare controllo sul settore energetico del Venezuela.
I mercati stanno inoltre valutando il potenziale impatto delle nuove sanzioni rivolte agli acquirenti di petrolio russo, insieme alle aspettative che il ribilanciamento degli indici delle materie prime possa portare nuovi flussi di investimento nel greggio, ha aggiunto.
"Nonostante il recente rally, il sentiment rimane cauto, con aspettative di un notevole surplus di petrolio greggio più avanti nell'anno che continua a gravare sul mercato," ha concluso.
Tra le borse europee di venerdì, il CAC 40 di Parigi ha chiuso in rialzo dell'1,4%, mentre il DAX 40 di Francoforte ha terminato con un +0,5% dopo aver toccato un nuovo massimo storico.
A Parigi, L'Oreal è salita del 6,3% dopo che UBS ha alzato il rating a 'buy', mentre BNP Paribas è salita del 5,7% grazie all'upgrade a 'overweight' da parte di JPMorgan.
Le borse di New York erano in rialzo al momento della chiusura dei mercati londinesi di venerdì.
Il Dow Jones Industrial Average era in crescita dello 0,4%, avvicinandosi a quota 50.000, lo S&P 500 in rialzo dello 0,5% e il Nasdaq Composite in aumento dello 0,7%.
I mercati statunitensi stavano valutando dati misti sull'occupazione USA e la notizia che la Corte Suprema degli Stati Uniti ha deciso di non pronunciarsi sulla legalità dei dazi imposti da Donald Trump.
I tanto attesi dati sull'occupazione negli Stati Uniti hanno mostrato che il totale degli occupati non agricoli è aumentato di 50.000 unità a dicembre, in calo rispetto alle 56.000 di novembre, riviste al ribasso, e sotto il consenso FXStreet di 60.000.
Il totale di novembre è stato rivisto al ribasso da 64.000, mentre ottobre è stato rivisto al ribasso di 68.000, da meno 105.000 a meno 173.000, il che significa che l'occupazione di ottobre e novembre è di 76.000 unità inferiore a quanto precedentemente riportato.
Tuttavia, i dati deboli sui salari sono stati compensati dalla notizia che il tasso di disoccupazione è sceso al 4,4% dal 4,5% rivisto di novembre e sotto il consenso FXStreet del 4,5%.
Gli analisti di Wells Fargo hanno commentato: "Nel complesso, non crediamo che il rapporto sull'occupazione di oggi cambi in modo significativo le prospettive per la politica monetaria statunitense. Il raffreddamento del mercato del lavoro sembra procedere in modo ordinato e graduale, il che probabilmente indurrà il FOMC a mantenere i tassi invariati alla prossima riunione del 28 gennaio."
Ciononostante, con il tasso di disoccupazione "ancora al di sopra della nostra stima di piena occupazione, l'inflazione di fondo che si raffredda lentamente e il tasso di politica monetaria al di sopra del livello neutrale, riteniamo ancora ragionevole prevedere un paio di tagli dei tassi quest'anno," ha aggiunto il broker.
Morgan Stanley ora prevede tagli dei tassi di 25 punti base da parte della Fed a giugno e settembre, invece che a gennaio e aprile come previsto in precedenza.
"Dato il miglioramento della dinamica economica e la diminuzione del tasso di disoccupazione, vediamo meno necessità di tagli a breve termine per stabilizzare il mercato del lavoro," ha dichiarato il broker.
"Riteniamo invece che la Fed taglierà i tassi quando sarà chiaro che il pass-through dei dazi è completo e l'inflazione sta rallentando verso l'obiettivo del 2,0%," ha aggiunto Morgan Stanley.
Il rendimento del Treasury decennale USA è stato quotato al 4,17% venerdì, in calo rispetto al 4,18% di giovedì. Il rendimento del Treasury trentennale USA era al 4,83%, in calo dal 4,85%.
La sterlina è stata quotata a 1,3407 USD alla chiusura dei mercati londinesi di venerdì, in calo da 1,3431 USD di giovedì.
L'euro era più debole a 1,1631 USD da 1,1657 USD. Contro lo yen, il dollaro era scambiato a 158,06 JPY, in rialzo da 156,93 JPY.
A Londra, J Sainsbury ha vissuto un'altra giornata difficile, in calo del 5,8% dopo una trimestrale mista.
Il rivenditore alimentare, già in calo giovedì dopo l'aggiornamento sui risultati di Tesco, è sceso ancora dopo che le deboli vendite nel non-food hanno compensato la buona performance nel settore alimentare.
Le vendite di Argos e nei settori abbigliamento e generi vari sono state inferiori alle attese, lasciando alcuni analisti a interrogarsi se Sainsbury non debba abbandonare del tutto Argos.
Dan Coatsworth, responsabile mercati di AJ Bell, ha dichiarato: "Sainsbury ha chiaramente avuto un Natale eccezionale per le vendite di generi alimentari, ottenendo un notevole successo con la sua gamma premium. Tuttavia, Argos continua a essere il tallone d'Achille con un altro periodo di debolezza."
La persistente sotto-performance "rafforza solo l'argomentazione per Sainsbury di liberarsi di Argos il più rapidamente possibile," ha aggiunto.
Altrove, Fresnillo è salita dell'1,9% dopo i recenti rialzi del prezzo dell'oro, mentre Marks & Spencer ha guadagnato un ulteriore 2,4% grazie ai commenti positivi dopo i dati di vendita pubblicati giovedì.
L'oro è stato scambiato a 4.504,56 USD l'oncia alla chiusura di venerdì, in rialzo rispetto ai 4.457,01 USD di giovedì.
I maggiori rialzi del FTSE 100 sono stati Glencore, +39,65 pence a 452,65p, Antofagasta, +137,00p a 3.473,00p, Auto Trader, +21,80p a 593,60p, Shell, +78,00p a 2.640,00p e Anglo American, +84,00p a 3.126,00p.
I maggiori ribassi del FTSE 100 sono stati J Sainsbury, -17,40p a 311,60p, Endeavour Mining, -204,00p a 3.894,00p, Rio Tinto, -188,00p a 6.006,00p, IAG, -11,80p a 424,10p e Vodafone, -2,45p a 101,20p.
Lunedì il calendario societario locale prevede una comunicazione di Oxford Nanopore Technologies.
Nel corso della settimana sono attesi aggiornamenti da Persimmon, costruttore di case, e da Whitbread, proprietario di Premier Inn.
Il calendario economico globale della prossima settimana prevede dati sull'inflazione USA, la produzione industriale dell'Eurozona e la pubblicazione del PIL del Regno Unito.
Di Jeremy Cutler, reporter di Alliance News
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