Novo Nordisk A/S (CPSE:NOVO B) ha concluso l'acquisizione di Akero Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:AKRO).
La società danese Novo Nordisk A/S (CPSE:NOVO B) aveva annunciato il 9 ottobre 2025 di aver stipulato un accordo definitivo per acquisire Akero Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:AKRO) per circa 4,4 miliardi di dollari. Secondo i termini dell'accordo, Novo Nordisk acquisirà tutte le azioni ordinarie in circolazione di Akero al prezzo di 54 dollari per azione in contanti, per un valore complessivo di 4,7 miliardi di dollari al momento della chiusura.
Inoltre, gli azionisti di Akero riceveranno un diritto a ricevere un pagamento aggiuntivo potenziale (CVR, Contingent Value Right) non trasferibile di 6 dollari per azione in contanti, per un valore aggregato di 0,5 miliardi di dollari, subordinato all'approvazione regolatoria negli Stati Uniti di EFX per il trattamento della cirrosi compensata dovuta a MASH. L'operazione sarà finanziata principalmente tramite debito. Non si prevede che l'acquisizione influenzi l'outlook operativo precedentemente comunicato da Novo Nordisk per il 2025.
In caso di risoluzione dell'accordo di fusione in determinate circostanze, la società sarà tenuta a pagare alla capogruppo una penale di circa 170 milioni di dollari. L'accordo prevede inoltre che la capogruppo debba corrispondere una penale inversa di circa 190 milioni di dollari qualora l'operazione non venga conclusa entro la data limite a causa del mancato soddisfacimento di condizioni legate alle normative antitrust o agli investimenti esteri diretti.
L'operazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Akero ed è soggetta al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni delle autorità regolatorie e degli azionisti di Akero. La conclusione della fusione è subordinata all'assenza di restrizioni legali che ne impediscano la realizzazione, all'assenza di effetti negativi rilevanti per la società dalla data dell'accordo, alla scadenza o risoluzione dei periodi di attesa previsti dall'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato (HSR Act), e all'ottenimento delle autorizzazioni antitrust e sugli investimenti esteri nei Paesi coinvolti. Anche il Consiglio di Amministrazione di Novo Nordisk ha approvato l'operazione. La chiusura era prevista intorno alla fine dell'anno 2025. Al 2 dicembre 2025, gli azionisti di Akero Therapeutics hanno approvato la transazione e la FTC ha concesso la cessazione anticipata del periodo di attesa previsto dall'HSR Act.
Novo Nordisk è stata assistita da BofA Securities come consulente finanziario e dagli avvocati Emily J. Oldshue, Christopher D. Comeau, Thomas Brown, Renata Ferrari, Josh Oyster, David Peloquin, David Saltzman e Dan Coyne dello studio Ropes & Gray. Morgan Stanley & Co. LLC e J.P. Morgan Securities LLC hanno agito come consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion per Akero Therapeutics. Gli avvocati Graham Robinson, Laura Knoll, Benjamin D. Jiang, Chadé Severin, Greg Schuster, Maria Raptis, Thomas S. Wilson, Joel Gory, Rachel Malhiet, Dean S. Shulman, Benjamin M. Schreiner, Mari Stonebraker, Jason R. Serlenga, Dennis Williams, William S. Richmond, Stefan Atkinson, Alyssa C. Scruggs, Zachary S. Brez, John P. Kabealo, Timothy F. Nelson, Mei Y. Wang, Ann Becchina, Justin Coddington, Shellie Weisfield Freedman e Amber Harezlak dello studio Kirkland & Ellis LLP hanno assistito Akero Therapeutics. Computershare Trust Company, National Association ha svolto il ruolo di transfer agent per Akero Therapeutics. Innisfree M&A Incorporated ha agito come information agent di Akero Therapeutics per una parcella di 0,075 milioni di dollari.
La transazione tra Novo Nordisk A/S (CPSE:NOVO B) e Akero Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:AKRO) è stata completata il 9 dicembre 2025.
