Oddo BHF ha rivisto al ribasso il proprio obiettivo di prezzo su Ipsos, portandolo da 62 a 50 euro. Nonostante questa riduzione, il nuovo target lascia comunque un potenziale di crescita ancora sufficientemente significativo, tanto da permettere alla banca d'affari di mantenere una visione positiva sul titolo e dunque confermare la raccomandazione di outperform.

La casa di analisi ricorda che il consiglio di amministrazione di Ipsos ha annunciato la scorsa settimana la decisione di cambiare il CEO, una scelta arrivata dopo diverse delusioni in merito alla crescita organica dei ricavi.

"Questo cambio al vertice dimostra quanto velocemente stiano evolvendo le richieste dei clienti, costringendo Ipsos ad accelerare la propria trasformazione digitale e giustificando un aumento del nostro tasso di attualizzazione nel modello DCF", osserva l'analista.

Oddo BHF ha inoltre ridotto del 3-4% le proprie previsioni di utile per azione (EPS) su base pro forma, integrando l'acquisizione di The BVA Family nel proprio modello, "al fine di riflettere in particolare condizioni di mercato che restano difficili".